Secretos de patrones de precios de acciones: Conoce los códigos de beneficio de la cabeza y los hombros y la cabeza y los hombros invertidos

¿Por qué aprender análisis de patrones en análisis técnico?

En la inversión en bolsa, muchas personas dependen del análisis técnico para predecir las tendencias futuras, y la análisis de patrones es una de las herramientas más intuitivas y fáciles de entender. Entre ellos, los patrones clásicos de Hombro-Cabeza-Hombro y Hombro-Cabeza-Hombro invertido ayudan a los traders a identificar rápidamente la formación de techos o suelos en el mercado, permitiéndoles aprovechar mejor los momentos de entrada y salida. Dominar la identificación de estos patrones puede aumentar significativamente la tasa de éxito en las operaciones.

Hombro-Cabeza-Hombro invertido: señal de compra en un suelo de reversión

¿Qué es el patrón de Hombro-Cabeza-Hombro invertido?

El Hombro-Cabeza-Hombro invertido puede considerarse como la imagen reflejada del patrón de Hombro-Cabeza-Hombro. Representa un proceso en el que la presión vendedora se va debilitando y resurgen las fuerzas de compra. Este patrón está formado por tres mínimos: el hombro izquierdo, la cabeza y el hombro derecho, donde la cabeza es el punto más bajo y los hombros son relativamente más altos.

Las tres etapas del Hombro-Cabeza-Hombro invertido

Etapa del hombro izquierdo

Durante la caída del precio, muchos buscan el fondo y comienzan a entrar en posición. Cuando el precio rebota a un nivel determinado pero no logra seguir subiendo, indica que el impulso alcista se está agotando. A medida que más personas deciden detener sus pérdidas y otros quieren aprovechar la caída, el precio empieza a rebotar. Pero debido a la limitada fuerza de compra, el rebote no logra superar los máximos previos, formando así el primer hombro. En este momento, el volumen suele ser alto, pero a medida que los vendedores empiezan a aceptar pérdidas, el volumen disminuye.

Etapa de la cabeza

El precio cae hasta el punto más bajo de la tendencia bajista actual. En este nivel, la mayoría de los vendedores ya han salido, y aunque algunos compradores aún quieren entrar, no hay prisa por comprar a precios altos. El volumen se reduce considerablemente, lo cual es típico en un suelo. Debido a la poca presión vendedora, incluso órdenes de compra pequeñas pueden impulsar el precio hacia arriba de manera significativa. Cuando el precio rebota y se acerca a la línea de cuello anterior, enfrentará una resistencia.

Etapa del hombro derecho

Si el precio logra superar fácilmente la línea de cuello, se formará un giro en V. Si no logra romperla en una sola vez, puede volver a caer, pero en este caso, el mínimo de la caída será más alto que la cabeza (es decir, el punto más bajo será superior al de la cabeza). Esto indica que las fuerzas de compra están entrando para defender el soporte, y la presión vendedora se está debilitando. La formación del hombro derecho sugiere que una tendencia alcista está a punto de confirmarse.

¿Cuándo comprar en el patrón de Hombro-Cabeza-Hombro invertido?

Los traders generalmente tienen dos puntos de entrada:

Señal 1: Comprar tras la confirmación del hombro derecho

Cuando el mínimo va subiendo progresivamente, lo que también eleva los máximos de la tendencia. Este punto de compra puede ser en niveles relativamente bajos, aunque con mayor riesgo, pero con potencial de ganancia mayor.

Señal 2: Comprar tras la ruptura de la línea de cuello

Cuando el precio atraviesa la línea de cuello, indica que la tendencia alcista está confirmada y la resistencia del mercado se ha reducido. Esta señal tiene menor riesgo, pero puede hacer que se pierda el punto más bajo.

Estrategia de trading con Hombro-Cabeza-Hombro invertido

Es fundamental establecer puntos de stop-loss y objetivos de ganancia:

Establecimiento del stop-loss

Para entradas en la línea de cuello, usar el precio del hombro derecho como stop-loss; para entradas en el hombro derecho, usar el precio de la cabeza. Así, en caso de que el patrón falle, se puede salir a tiempo.

Establecimiento del objetivo de ganancia

Se recomienda que los traders a corto plazo establezcan un objetivo de ganancia de 2 a 3 veces la distancia del stop-loss. Por ejemplo, si el stop-loss es de 30 puntos, el objetivo será entre 60 y 90 puntos. Incluso con una tasa de acierto del 30%, a largo plazo se puede mantener la rentabilidad.

Hombro-Cabeza-Hombro: señal de venta en un techo de reversión

¿Qué es el patrón de Hombro-Cabeza-Hombro?

El Hombro-Cabeza-Hombro indica que la cabeza ya se ha formado y que el mercado no tiene fuerza para superar el máximo anterior. Está formado por tres picos: el hombro izquierdo, la cabeza y el hombro derecho, donde la cabeza es el punto más alto y los hombros son relativamente más bajos. Esto suele predecir una caída próxima en el precio.

Las tres etapas del Hombro-Cabeza-Hombro

Etapa del hombro izquierdo

Tras un primer impulso alcista, se produce una gran cantidad de ventas para asegurar beneficios, y el volumen aumenta. Aunque algunos inversores creen que aún hay más altura por subir y siguen comprando, la presión vendedora finalmente supera a la compradora. El precio cae hasta un nivel (la línea de cuello), formando el primer hombro. La línea de cuello es un soporte importante.

Etapa de la cabeza

Los poseedores compran en los mínimos, y muchos novatos entran en la tendencia optimistas. El precio vuelve a subir, incluso alcanzando nuevos máximos. Sin embargo, a medida que el precio sube, cada vez hay menos compradores dispuestos a pagar en los niveles altos, y el volumen se reduce. Cuando la oferta supera a la demanda, se forma la cabeza y el precio empieza a revertirse a la baja.

Etapa del hombro derecho

El precio cae hasta la línea de cuello, donde vuelve a entrar una ola de compra. Estos compradores suelen ser los que adquirieron en la línea de cuello en la fase anterior, y continúan comprando cerca de su costo. El precio rebota nuevamente, pero esta subida no logra superar el máximo anterior (la cabeza). Cuando el precio no puede hacer nuevos máximos y empieza a bajar, se completa el hombro derecho, y el patrón de Hombro-Cabeza-Hombro se considera formado.

Cálculo y aplicación del objetivo en el patrón de Hombro-Cabeza-Hombro

El concepto de objetivo en Hombro-Cabeza-Hombro es similar al de la Hombro-Cabeza-Hombro invertido, y se usa para estimar el objetivo bajista. La fórmula consiste en calcular la diferencia entre el punto de entrada y el máximo de la cabeza, y proyectarla desde la línea de cuello hacia abajo.

Por ejemplo: si vendemos al romper la línea de cuello en 360 yuanes, y el máximo de la cabeza fue 415 yuanes, la diferencia es 55 yuanes. Entonces, el objetivo bajista sería 360 - 55 = 305 yuanes. Así, incluso si solo se obtiene una ganancia de 55 puntos, la operación se puede completar en un corto período, evitando mantener posiciones excesivas.

Señales de venta en el patrón de Hombro-Cabeza-Hombro

Señal 1: Vender inmediatamente al romper la línea de cuello tras la formación del hombro derecho

Es la señal más clara para salir. Cuando el precio rompe la línea de cuello, la resistencia se convierte en soporte y el movimiento bajista se abre paso.

Señal 2: Observar si el precio rebota y logra superar la línea de cuello

Si el precio sube y no logra romper la cuello, se debe reevaluar si se ha formado un nuevo patrón de Hombro-Cabeza-Hombro. Si no hay una nueva formación, lo más prudente es vender.

Análisis de ejemplo: tendencia de Hombro-Cabeza-Hombro en Tencent

El precio de Tencent empezó a rebotar a finales de 2022:

• Finales de noviembre de 2022: formación del hombro izquierdo
• Finales de enero de 2023: formación de la cabeza, con un pico de aproximadamente 415 yuanes
• Finales de marzo de 2023: formación del hombro derecho
• Finales de abril de 2023: rompió la línea de cuello, entrando en tendencia bajista

En ese momento, en la línea de cuello (360 yuanes) se debería haber vendido. Aunque aún faltaba distancia respecto al máximo de 415 yuanes, en casi un año el precio no superó los 360 y ahora ha caído a más de 200 yuanes.

Usando el concepto de objetivo en Hombro-Cabeza-Hombro (360 - 55 = 305), se habría alcanzado en solo un mes, en mayo de 2023, permitiendo salir rápidamente. Esto ahorra tiempo y evita el riesgo de caídas abruptas tras políticas gubernamentales en diciembre que provocaron caídas diarias.

Estrategia de cortos con Hombro-Cabeza-Hombro

Los traders que prefieren hacer cortos pueden entrar cuando se forma el patrón:

Entrada: al romper la línea de cuello bajista

Salida: al rebote y superar la línea de cuello, cerrar inmediatamente, sin importar si hay ganancia

Objetivo: usar el cálculo mencionado para salir automáticamente al alcanzar el precio objetivo, evitando la codicia excesiva

Por ejemplo, en Tencent, entrar en 360 yuanes y establecer el objetivo en 305 yuanes, solo en un mes se logra. Si se mantiene la posición hasta ahora, con el precio en 286 yuanes, solo se gana 19 yuanes más que el objetivo, y el tiempo invertido no justifica la diferencia.

Fallos y trampas en los patrones

Cambios fundamentales en la empresa

La validez de los patrones técnicos depende de que los fundamentos sean estables. Cuando hay cambios importantes en la empresa, el patrón puede fallar instantáneamente.

En el caso de Tencent, a principios de diciembre de 2023 parecía que el patrón era perfecto, pero a finales del mes sufrió un golpe por las nuevas regulaciones del gobierno (normas sobre juegos en línea), con una caída de 12.3% en un día, destruyendo completamente el patrón. Eventos de baja probabilidad como estos nos recuerdan que el análisis técnico siempre debe complementarse con el monitoreo de los fundamentos.

Activos con bajo volumen de negociación

Los patrones se basan en estadísticas, y cuanto mayor sea la muestra, más precisos serán. Los activos con poca liquidez y bajo volumen suelen tener movimientos que no generan patrones claros. En general, las acciones grandes y los índices son mejores que los pequeños y las acciones individuales.

Conclusión: la análisis de patrones es solo una herramienta auxiliar

Hombro-Cabeza-Hombro y Hombro-Cabeza-Hombro invertido son patrones muy útiles en análisis técnico, pero no garantizan ganancias seguras. Son indicadores probabilísticos basados en datos históricos, que nos muestran que cuando aparecen estas formaciones, hay una alta probabilidad de que ocurra un determinado movimiento.

Los traders deben usarlos como una referencia más, combinándolos con análisis fundamental, gestión del riesgo y vigilancia constante del mercado para mejorar la estabilidad de las ganancias a largo plazo. Especialmente, establecer objetivos de entrada y salida como el objetivo en Hombro-Cabeza-Hombro ayuda a controlar riesgos y optimizar costos de operación.