Fondo de inversión: 4 conocimientos esenciales para principiantes en inversión

Entender los fondos mutuos antes de invertir

(Fondo Mutuo) es un mecanismo financiero que recopila fondos de varios inversores y los gestiona por expertos registrados y certificados por la Comisión de Valores. Los gestores de fondos utilizan estos fondos para invertir en diversos instrumentos según las políticas establecidas, con el objetivo de generar rendimientos para los inversores en proporción a su participación.

Este mecanismo ofrece enormes beneficios, especialmente para inversores con capital inicial limitado, poco tiempo o sin experiencia en gestión de carteras.

4 aspectos que debes conocer sobre la inversión en fondos mutuos

1. Mejor diversificación del riesgo

Cuando el capital de varios inversores se combina en una suma grande, permite invertir de manera eficiente en diferentes tipos de activos. Instrumentos extranjeros, activos que requieren altas inversiones o bienes especiales son más accesibles a través de fondos mutuos, permitiendo a los pequeños inversores diversificar más ampliamente en comparación con la inversión individual.

2. Gestión por profesionales

Los gestores de fondos deben estar certificados por las autoridades regulatorias. Las ganancias, pérdidas y reequilibrios de la cartera son responsabilidad de profesionales con experiencia. Los inversores no necesitan preocuparse por el conocimiento técnico, ya que cuentan con expertos que los apoyan.

3. Sistemas de control rigurosos

Cada decisión de inversión del fondo mutuo debe ser revisada continuamente por la Comisión de Valores, garantizando transparencia y seguridad en los fondos. Los inversores pueden verificar libremente el estado de sus inversiones en cualquier momento.

4. Adecuado para diferentes perfiles de inversores

Desde principiantes sin tiempo o conocimientos, hasta quienes prefieren inversiones sin seguimiento constante. Los fondos mutuos son herramientas flexibles que pueden satisfacer diversas necesidades.

¿Cuántos tipos de fondos mutuos existen?

Según la forma de compra y venta

Fondo cerrado (Closed-End Fund)

• Se venden participaciones solo una vez
• La cantidad de participaciones es fija durante todo el proyecto
• El período de recompra está definido de antemano
• Para vender antes del plazo, hay que negociar fuera del sistema
• Ventaja: reduce riesgos de liquidez
• Desventaja: alto riesgo de liquidez para el inversor

Fondo abierto (Open-End Fund)

• Se venden participaciones en cualquier momento
• La cantidad de participaciones y tamaño del fondo puede aumentar o disminuir
• Los inversores pueden vender sus participaciones en cualquier momento
• El fondo nunca cierra, salvo en condiciones específicas en el folleto
• Ventaja: bajo riesgo de liquidez para el inversor
• Desventaja: mayor riesgo de liquidez del fondo

Según la política de inversión

Fondo del mercado monetario (Money Market Fund)

• Invierte en depósitos y bonos a corto plazo (de hasta 1 año)
• Rendimientos con mínima volatilidad
• Riesgo bajo
• Ideal para quienes evitan riesgos o desean mantener liquidez

Fondo de renta fija (Fixed Income Fund)

• Invierte en diversos instrumentos de deuda, como bonos gubernamentales, bonos de empresas estatales, depósitos y bonos corporativos
• Ofrece potencial de mayor rendimiento que fondos del mercado monetario
• Riesgo bajo a medio
• Adecuado para diversificación junto con otros activos

Fondo mixto (Mixed Fund)

• Invierte en deuda y acciones
• La proporción de acciones no supera el 80%
• Mayor potencial de rendimiento que fondos de renta fija
• Riesgo medio
• Ideal para principiantes que empiezan en acciones o con tolerancia media al riesgo

Fondo flexible (Flexible Fund)

• Invierte en deuda y acciones sin restricciones en la proporción
• El gestor puede ajustar la participación en acciones desde 0% hasta 100% según las previsiones del mercado
• Para quienes toleran riesgo medio a alto y no tienen tiempo para gestionar la cartera

Fondo de acciones (Equity Fund)

• Invierte en diferentes tipos de acciones, con al menos el 80% en acciones
• Alto rendimiento pero con alta volatilidad según el mercado
• Riesgo alto
• Para quienes desean invertir en acciones pero no tienen tiempo para gestionarlo

Fondo sectorial (Sector Fund)

• Invierte en acciones de un solo sector, como banca, telecomunicaciones, transporte (no menos del 80%)
• Concentrando el riesgo en un solo sector, la volatilidad y los rendimientos pueden ser mayores que el promedio del mercado
• Riesgo alto, pero también potencial de altos rendimientos
• Para inversores con alta tolerancia al riesgo y visión de crecimiento en ese sector

Fondo de inversión alternativa (Alternative Investment Fund)

• Invierte en commodities, oro, petróleo, productos agrícolas, etc.
• Alta volatilidad y riesgo elevado
• Para quienes toleran riesgos altos y desean diversificar en activos alternativos

Importante: No existe un fondo que sea la “solución universal” para todos. Cada inversor debe encontrar la combinación adecuada según su situación en cada momento.

Pasos para prepararse antes de abrir una cuenta en un fondo mutuo

Paso 1: Evaluar la tolerancia al riesgo

Pregunta básica: “¿Me preocuparía si mi portafolio cae un 20-30%?”

Realizar la prueba KYC que todas las empresas exigen ayuda a identificar tu nivel de resistencia. Anota tu porcentaje de acuerdo para compararlo con la volatilidad de cada fondo.

Paso 2: Analizar la situación económica general

Lee sobre indicadores económicos, inflación, tasas de interés y tendencias del mercado bursátil. Entender esto te ayudará a escoger los activos adecuados en ese momento.

Paso 3: Estudiar el folleto del fondo

Al reducir la lista de fondos a unos pocos, lee cuidadosamente el folleto para entender:

• Condiciones de compra y venta
• Políticas de inversión
• Liquidez de las participaciones
• Método de distribución de beneficios
• Costos del fondo

Paso 4: Revisar el rendimiento pasado

Busca fondos que:

• Ofrezcan resultados consistentes en diferentes períodos
• Tengan baja volatilidad relativa a su clase de activos
• Diversifiquen de manera equilibrada

Paso 5: Monitorear y evaluar regularmente

Tras invertir, sigue el rendimiento periódicamente. Cuando cambien las condiciones económicas, puede ser necesario reequilibrar la cartera para alinearse con tu estrategia de inversión.