¡La oportunidad de dividendos en las acciones estadounidenses de 2025 ha llegado! ¿Cómo elegir 5 acciones de alto dividendo?

Si has obtenido beneficios en el mercado de acciones de EE. UU. en 2024 pero, ante la incertidumbre macroeconómica de 2025, comienzas a ser cauteloso, ahora es un buen momento para considerar la recomendación de acciones de alto dividendo. Especialmente en un momento en que el índice S&P 500 tiene un rendimiento por dividendo del 1,2%, todavía hay oportunidades de altos rendimientos subvalorados que esperan ser descubiertas en el mercado.

Según los datos más recientes, la actitud de Wall Street respecto al crecimiento de dividendos en 2025 es optimista: Goldman Sachs prevé que las ganancias por acción del S&P 500 crecerán un 11%, impulsando un aumento de dividendos del 7%; Bank of America Securities incluso pronostica un crecimiento del 12% en los dividendos; y los analistas del índice S&P Dow Jones esperan que el total de dividendos alcance un máximo histórico de 685 mil millones de dólares. Esto significa que 2025 podría ser la ventana de oro para invertir en acciones de alto dividendo.

¿Por qué en 2025 hay que prestar atención a las acciones de alto dividendo?

Atractivo de un flujo de caja estable

En un entorno de ciclos económicos volátiles, las acciones de alto dividendo son populares porque ofrecen retornos en efectivo estables. Estas empresas suelen tener una rentabilidad sólida, un flujo de caja abundante y modelos de negocio resistentes a las pruebas del tiempo.

Según datos históricos, los principales impulsores de los dividendos son el crecimiento de las ganancias. Desde 2024, las ganancias por acción del S&P 500 han comenzado a recuperarse aceleradamente. Los datos del mercado muestran que, generalmente, hay un retraso de aproximadamente tres trimestres entre el crecimiento de las ganancias y el aumento de los dividendos, lo que implica que el crecimiento de los dividendos en 2025 ya está prácticamente asegurado.

Necesidad de diversificación en la cartera de inversión

En los últimos años, dominados por acciones tecnológicas y de crecimiento, las acciones de alto dividendo ayudan a los inversores a equilibrar su cartera. Al seleccionar empresas tradicionales con pagos estables, se puede reducir eficazmente el riesgo general de inversión y proporcionar un amortiguador en momentos de volatilidad del mercado.

Las 5 acciones de alto dividendo más interesantes en este momento

Según los datos más recientes de 2025, estas acciones no solo tienen un rendimiento por dividendo superior al 5%, sino que también cuentan con fundamentos sólidos.

1. Enbridge (Enbridge Inc.)

Enbridge es un gigante en infraestructura energética, con negocios en oleoductos de líquidos, transporte de gas natural y generación de energía renovable. Lo más destacado es que la compañía ha mantenido un récord de 22 años consecutivos de crecimiento de dividendos, con un rendimiento actual del 6,03%.

Recientemente, el Royal Bank of Canada elevó su precio objetivo de 59,00 a 63,00 dólares, manteniendo una calificación de “sobre el mercado”. Con una capitalización de mercado de 97.529 millones de dólares, asegura una posición estable en su sector.

2. Verizon (Verizon Communications)

Como uno de los 30 componentes del índice Dow Jones Industrial Average, Verizon es un proveedor líder de servicios de telecomunicaciones en EE. UU. Los últimos resultados financieros muestran que en el cuarto trimestre de 2024, los ingresos fueron de 35.7 mil millones de dólares, un aumento del 1,7% interanual, superando las expectativas del mercado.

Su rendimiento por dividendo alcanza el 6,99%, con una capitalización de 166.969 millones de dólares y un ratio P/E de 17,17. Aunque Bank of America Securities mantiene una calificación de mantener, la estabilidad de su negocio principal y su posición de liderazgo global garantizan un flujo de caja duradero para los inversores.

3. Realty Income (Oportunidad de Ingresos Inmobiliarios)

Este fideicomiso de inversión en bienes raíces se centra en propiedades comerciales con un solo inquilino, con más de 12,237 propiedades y una superficie alquilable de 236.8 millones de pies cuadrados. Su modelo de negocio asegura ingresos estables mediante contratos de arrendamiento neto a largo plazo.

El informe del tercer trimestre de 2024 muestra ingresos operativos de 3.931 mil millones de dólares (un aumento del 30,91% interanual) y un beneficio neto de 666 millones de dólares. Su rendimiento por dividendo es del 5,80%, con un ratio P/E de 51,45. Los analistas de Stifel mantienen una recomendación de compra y un precio objetivo de 66,5 dólares.

4. Brookfield Renewable (Brookfield Energías Renovables)

Posee uno de los portafolios de energías renovables más grandes del mundo, con una capacidad instalada de aproximadamente 6,707 MW. Su cartera incluye 204 instalaciones hidroeléctricas, 28 parques eólicos y otros activos en Canadá, EE. UU. y Brasil en 13 mercados eléctricos.

El informe del tercer trimestre de 2024 indica ingresos operativos de 4.444 millones de dólares, un aumento del 19,62% interanual. JP Morgan mantiene una recomendación de sobreponderar y un precio objetivo de 28,00 dólares. Su rendimiento por dividendo es del 5,60%, con una capitalización de mercado de 4.581 millones de dólares.

5. Vici Properties (Vici Propiedades)

Especializada en la propiedad y gestión de casinos, hoteles y activos experienciales, posee propiedades como Caesars Palace, MGM Grand y The Venetian en Las Vegas. Sus 93 activos en ubicaciones diversas generan ingresos estables mediante arrendamientos triple net.

El tercer trimestre de 2024 reportó ingresos de 2.873 mil millones de dólares, un aumento del 7,2% interanual, y un beneficio neto de 2.097 mil millones de dólares. Su rendimiento por dividendo es del 5,89%, con una capitalización de mercado de 30.877 millones de dólares y un ratio P/E de 10,86. Barclays mantiene una recomendación de compra y un precio objetivo de 36 dólares.

Estrategias clave para seleccionar acciones de alto dividendo

Paso 1: Elegir líderes en el sector

Dentro de uno o dos sectores de interés, selecciona de 1 a 3 empresas y estudia en profundidad su situación financiera, rentabilidad y perspectivas de crecimiento. El criterio principal es que tengan ingresos estables, flujo de caja abundante y un desarrollo sostenible.

Paso 2: Analizar la estabilidad de los ingresos

Evalúa el desempeño de la empresa en ciclos económicos de 5 a 10 años. Solo las empresas que puedan mantener ingresos relativamente estables durante la volatilidad garantizan la fiabilidad de los dividendos.

Paso 3: Revisar la historia de dividendos

Consulta el historial de pagos de dividendos en los últimos años, priorizando aquellas que hayan sido constantes o hayan aumentado sus dividendos año tras año. También, comprende su política de dividendos para asegurarte de que sea razonable y sostenible.

Paso 4: Evaluar la razonabilidad del rendimiento por dividendo

Al calcular el rendimiento, si encuentras valores excepcionalmente altos o bajos, analiza las causas. ¿La empresa enfrenta dificultades o tiene otras estrategias? Estos detalles influirán en los retornos a largo plazo.

Paso 5: Consultar las recomendaciones de expertos

Antes de tomar decisiones finales, escucha las opiniones de analistas y bancos de inversión para evitar comprar en el momento equivocado y aumentar los costos de capital.

Oportunidades y riesgos de invertir en acciones de alto dividendo

Ventajas principales

• Retornos en efectivo sustanciales: pagos continuos que proporcionan ingresos estables en efectivo.
• Mayor resistencia al riesgo: empresas maduras y estables que enfrentan mejor la volatilidad del mercado.
• Potencial de apreciación del capital: además de pagar dividendos, el valor de las acciones puede aumentar.
• Equilibrio en la cartera: las acciones de alto dividendo ayudan a equilibrar inversiones más agresivas en crecimiento.

Riesgos a tener en cuenta

Empresas con alta deuda, beneficios inestables o modelos de negocio dudosos pueden enfrentar recortes o suspensiones de dividendos. Es fundamental realizar un análisis financiero exhaustivo y evaluar tu tolerancia al riesgo para encontrar un equilibrio entre rentabilidad y riesgo.

Conclusión

Las expectativas de crecimiento de dividendos en 2025 ofrecen nuevas oportunidades para los inversores. Sin embargo, escoger las acciones de alto dividendo adecuadas no consiste solo en mirar los números, sino en entender en profundidad los fundamentos de la empresa, la estabilidad del flujo de caja y su potencial de crecimiento a largo plazo. Con una estrategia de selección sistemática y la opinión de expertos, los inversores pueden buscar obtener ingresos en efectivo estables y, al mismo tiempo, lograr un crecimiento sólido de su patrimonio.