¿Por qué es importante entender el estado de situación financiera?

El punto que muchas personas confunden es qué tan importante es el (Balance Sheet) o, como se llama ahora, “Estado de Situación Financiera”, en realidad, para la gestión empresarial y la toma de decisiones de inversión.

Este documento financiero no solo muestra cuánto patrimonio tiene la empresa, sino que también es una herramienta para la gestión estratégica, especialmente al analizar la eficiencia en el uso de recursos y el nivel de control de gastos para maximizar la rentabilidad.

Infraestructura básica: la fórmula que debes conocer

Activos = Pasivos + Patrimonio

Esta ecuación es el núcleo de la contabilidad, ya que muestra que los (activos) de la empresa provienen de dos fuentes:

• Lado izquierdo: recursos que la empresa posee realmente (activos)
• Lado derecho: fuentes de financiamiento que se utilizan para adquirir esos recursos (deuda y capital)

Se llama “balance” porque ambos lados deben estar siempre equilibrados. Posteriormente, Tailandia cambió oficialmente el nombre a “Estado de Situación Financiera” para reflejar más claramente su propósito.

Componentes principales del balance

1. Activos (Assets) - recursos que generan ingresos

Los activos son lo que la empresa posee para operar y generar ingresos, divididos en dos grupos según su liquidez:

Activos corrientes que pueden convertirse en efectivo en un año:

• Efectivo en caja y en bancos
• Cuentas por cobrar (de clientes)
• Inventarios
• Gastos pagados por adelantado

Activos no corrientes que tardan más en convertirse en efectivo:

• Terrenos, edificios
• Maquinaria y equipo de planta
• Inversiones a largo plazo
• Patentes y derechos de autor

2. Pasivos (Liabilities) - obligaciones que deben pagarse

Los pasivos representan las deudas que la empresa tiene con personas u organizaciones externas, y se dividen en:

Pasivos corrientes que deben pagarse en un año:

• Cuentas por pagar (que generalmente provienen de compras a crédito)
• Préstamos a corto plazo
• Impuestos por pagar

Pasivos no corrientes que deben pagarse en un período superior a un año:

• Préstamos a largo plazo de bancos
• Bonos a largo plazo
• Obligaciones bajo contratos a largo plazo

3. Patrimonio (Equity) - la participación real del propietario

Este es el “resultado neto” del propietario después de deducir todas las deudas, e incluye:

• Capital social aportado por los accionistas
• Utilidades retenidas de operaciones pasadas (después de pagar dividendos)

Análisis de eficiencia: cuando SG&A no es solo un número

El análisis de los gastos generales, de ventas y administrativos (SG&A) a través del balance ayuda a los gerentes a entender cómo la empresa utiliza su dinero en operaciones. Este análisis, junto con los activos, puede indicar:

• Eficiencia en el uso de recursos
• Relación entre costos administrativos y ingresos
• Potencial para mejorar la rentabilidad

¿Cuándo es más útil el balance?

Para gerentes:

• Monitorear la salud financiera del negocio
• Evaluar la capacidad de pagar deudas
• Planificar futuras recaudaciones de fondos
• Mejorar estrategias de gestión y reducción de costos

Para inversores:

• Decidir si invertir o no
• Comparar el potencial de diferentes empresas en la misma industria
• Evaluar riesgos financieros

Cómo preparar un balance

Modelo de contabilidad (T-form):

El lado izquierdo muestra los activos, y el derecho los pasivos y patrimonio. Es un formato fácil de leer.

Pasos:

1. Escribir el encabezado (nombre de la empresa, “balance”, fecha)
2. Listar los activos en el lado izquierdo
3. Listar los pasivos y patrimonio en el lado derecho
4. Verificar que ambos lados sumen lo mismo

Modelo de reporte (Report Form):

Los ítems se ordenan en secuencia, primero activos, luego pasivos y patrimonio. Es un formato popular para informes a gerentes y público.

Pasos:

1. Escribir el encabezado (nombre de la empresa, “balance”, fecha)
2. Mostrar detalles de los activos con suma total
3. Mostrar detalles de los pasivos y patrimonio con suma total
4. Verificar que el total de activos sea igual al total de pasivos y patrimonio

¿Por qué es importante cambiar el nombre?

El nombre anterior “balance” solo indica la igualdad de cifras, sin reflejar otros objetivos. Por eso, los estándares internacionales de informes financieros cambiaron a “Estado de Situación Financiera”. Este nuevo nombre refleja que el documento es una fotografía de la situación financiera en un momento dado. Por eso, en Tailandia se llama “Estado de Situación Financiera” para dejar claro que este documento muestra la condición financiera real.

Cómo acceder y leer el balance de una empresa

Para quienes desean estudiar la situación financiera de una empresa, pueden buscar en el sitio web Datawarehouse.dbd.go.th

Pasos para buscar:

1. Ir a Datawarehouse.dbd.go.th
2. Seleccionar “Información de personas jurídicas y estados financieros”
3. Escribir el nombre de la empresa que desea estudiar
4. Hacer clic en la pestaña “Información del estado financiero”
5. Puede seleccionar el año fiscal, ver el estado de resultados, analizar ratios financieros y comparar datos anuales y con otras empresas del sector

Recomendaciones para analizar un balance

Paso 1: Entender la estructura

El balance muestra una visión general de activos, pasivos y patrimonio en un momento dado.

Paso 2: Analizar la liquidez

Evaluar la capacidad de pagar deudas para saber si la empresa tiene efectivo y activos suficientes para pagar pasivos a corto plazo.

Paso 3: Evaluar la rentabilidad

Ver si en los años siguientes la empresa ha acumulado más ganancias o ha tenido pérdidas acumuladas.

Paso 4: Comparar en diferentes períodos

Analizar los cambios en las partidas en comparación con el año anterior para seguir las tendencias financieras.

Paso 5: Evaluar la estructura de la deuda

Ver la proporción entre préstamos a corto y largo plazo para determinar si la carga de deuda es adecuada o demasiado alta.

Precauciones al tomar decisiones basadas en el balance

El balance solo muestra datos históricos

No es información en tiempo real y pueden ocurrir cambios importantes después de su preparación.

La confiabilidad de los números

El balance puede tener errores o haber sido ajustado para parecer mejor, por lo que se recomienda verificar con auditorías independientes.

Cambios en la economía

La inflación, tasas de interés o cambios en el tipo de cambio pueden hacer que los números no sean comparables en realidad.

Se debe leer junto con otros estados financieros

Utilizar también el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo y ratios financieros para obtener una imagen completa.

Resumen

El Estado de Situación Financiera (balance) es un informe que muestra los activos, pasivos y patrimonio de una empresa en un momento dado. Comprender y analizar el balance permite a los gerentes planificar mejor y ayuda a los inversores a decidir con información suficiente.

Sin embargo, no se debe depender únicamente del balance para tomar decisiones. Es importante estudiar otros datos financieros, considerar la situación económica y del sector para que las decisiones sean completas y fundamentadas.