Guía de inversión en ETF de oro: ¿Cómo elegir entre los mercados de Taiwán y EE. UU. para obtener ganancias estables?

Como activo de cobertura tradicional, el oro ha sido durante mucho tiempo una opción preferida por los inversores. Pero muchas personas todavía tienen dudas sobre “cómo invertir en ETF de oro y cuál elegir”. En lugar de preocuparse por los altos requisitos y procesos complejos de la inversión tradicional en oro, es mejor considerar directamente los ETF de oro — que combinan las propiedades antiinflación del oro con la flexibilidad de los fondos, bajos costos y facilidad de negociación, aptos tanto para principiantes como para inversores avanzados.

¿Qué es un ETF de oro? ¿Por qué tantos lo eligen?

Antes de hablar de estrategias de inversión, primero hay que entender qué es exactamente un ETF de oro. En pocas palabras, un ETF de oro es un producto de fondo que se puede comprar y vender directamente en la bolsa, cuyo objetivo de seguimiento es el precio del oro, permitiéndote poseer indirectamente activos en oro sin tener que comprar lingotes o productos físicos en un banco.

En comparación con comprar oro físico, que puede costar decenas de miles de yuanes y conlleva gastos de almacenamiento y comisiones, la atracción de los ETF de oro radica en:

Negociación tan sencilla como acciones — Abres tu plataforma de trading, haces unos clics y compras o vendes, sin restricciones de tiempo ni lugar.

Costos significativamente menores — Las comisiones por oro físico pueden ser del 5% al 10%, mientras que los ETF de oro tienen una tasa de gestión de solo 0.2% a 0.5%, lo que ahorra mucho.

Requisito de inversión casi nulo — Con unos pocos cientos de yuanes puedes participar, reduciendo mucho la barrera de entrada para inversores comunes.

Información completamente transparente — Publican periódicamente las reservas de oro que poseen, y la cartera y estrategias de trading también son públicas, lo que genera confianza.

Gran ayuda en la asignación de activos — El oro tiene baja correlación con acciones y bonos, y asignar un 5% a 10% en ETF de oro en tu cartera puede diversificar efectivamente el riesgo y mejorar la estabilidad de los rendimientos totales.

¿Qué tipos de ETF de oro existen y en qué se diferencian?

Dependiendo del activo subyacente, los ETF de oro se dividen principalmente en tres categorías:

ETF de oro físico — Poseen oro físico directamente, custodiado por instituciones profesionales. Son los más sólidos, ya que están respaldados por oro real, y los inversores conocen claramente su situación patrimonial. Ejemplos típicos son GLD y IAU.

ETF de derivados de oro — Siguen el precio del oro invirtiendo en futuros o contratos por diferencia (CFD), sin poseer oro físico. Estos ETF tienen apalancamiento, mayor volatilidad y son adecuados para inversores avanzados que buscan amplificar ganancias, como ProShares Ultra Gold (UGL).

ETF de acciones mineras de oro — Siguen índices de empresas de exploración y extracción de oro, invirtiendo en un conjunto de acciones de compañías mineras. Debido a que están influenciados por la situación de las empresas, riesgos sectoriales y otros factores, su volatilidad suele ser mayor. VanEck Gold Miners ETF (GDX) es un ejemplo.

Para inversores principiantes, se recomienda comenzar con ETF de oro físico, ya que su volatilidad es más controlada y el riesgo más claro.

¿Qué tan volátil es realmente un ETF de oro?

Muchos temen que el precio del oro tenga una volatilidad excesiva. Pero en realidad, como activo de cobertura, la volatilidad histórica del oro se ha mantenido en niveles relativamente bajos. Según datos de 2017 a 2022, la amplitud de las fluctuaciones del oro fue claramente menor que la del petróleo, cobre, acciones y otros activos.

Solo en momentos de crisis como la pandemia de COVID-19, o cuando aumentan significativamente las incertidumbres económicas o eventos geopolíticos, el precio del oro puede experimentar movimientos importantes. Esto refleja precisamente la “propiedad de refugio” del oro: cuando aumenta el riesgo en el mercado, los fondos tienden a fluir hacia el oro.

También hay que tener en cuenta que los ETF basados en acciones de empresas mineras de oro suelen ser más volátiles, ya que están afectados tanto por el precio del oro como por el rendimiento del mercado bursátil y factores específicos de las compañías.

¿ETF de oro vs Contratos por diferencia de oro (CFD), cuál elegir?

Si has revisado las descripciones de productos de inversión, quizás hayas visto que además del ETF de oro, existe la opción de CFD de oro. ¿Cuál es la diferencia?

ETF de oro adecuado para inversión a medio y largo plazo — Sin apalancamiento, con gestión de tarifas y costos de custodia, riesgos relativamente controlados. Puedes mantener la posición indefinidamente sin preocuparte por liquidaciones forzadas.

CFD de oro para trading a corto plazo — Ofrecen apalancamiento (hasta 200 veces), con un margen pequeño para controlar grandes posiciones, potencialmente mayores ganancias, pero también riesgos mucho mayores. Los CFD no tienen límite de tiempo de tenencia, pero mantener posiciones overnight genera costos de financiamiento.

Comparación rápida:

Recomendación clave: Si planeas participar en el mercado del oro durante varios años de forma estable, elige ETF de oro. Si quieres aprovechar las fluctuaciones a corto plazo para entrar y salir rápidamente, los CFD de oro son más flexibles.

¿Cómo invertir en ETF de oro para obtener ganancias estables?

Solo entender qué es un ETF de oro no basta; también hay que saber cómo invertir. Aquí algunos consejos útiles:

Primero, diversifica tu cartera de inversión

No pongas todos tus fondos solo en ETF de oro. Según tu tolerancia al riesgo, puedes distribuir así:

Inversores con alta tolerancia — 50% en ETF de acciones, 25% en ETF de oro, 20% en fondos de bonos, 5% en CFD de oro.

Inversores neutrales — 42% en bonos, 30% en acciones, 25% en ETF de oro, 3% en CFD de oro.

Inversores conservadores — 40% en depósitos bancarios, 30% en bonos, 15% en acciones, 15% en ETF de oro.

Segundo, mantén una inversión periódica fija

Cada mes, en una fecha fija (por ejemplo, día de pago), compra una cantidad fija de ETF de oro. Esto ayuda a promediar costos, comprando más cuando el precio está bajo y menos cuando está alto. La inversión en ETF de oro requiere constancia y paciencia, recomendando mantenerla al menos 3 a 5 años para ver crecimiento significativo.

Tercero, aprovecha las oportunidades de compra y venta

Si tienes cierta capacidad de análisis del mercado, puedes aumentar compras cuando el precio del oro cae y reducirlas cuando sube. Es una estrategia más activa que el promedio periódico, pero requiere un conocimiento profundo del mercado.

Cuarto, establece metas claras de ganancias

Se recomienda fijar objetivos de ganancia del 30% al 50%. Cuando el ETF alcance esa rentabilidad, puedes vender en partes para asegurar beneficios. Si tienes confianza en alguna inversión, también puedes vender en partes y mantener una parte para largo plazo.

¿Cómo elegir entre ETF de oro en Taipéi y en EE. UU.?

Ahora llega la parte práctica: ¿qué ETF de oro comprar? Normalmente, los inversores en mercados financieros compran ETF que poseen oro físico, siendo los más conocidos en EE. UU. GLD de SPDR y IAU de iShares.

Tres principales ETF de oro en Taipéi:

Yuan Da S&P Gold ETF — Activos por 25.534 mil millones USD, sigue el índice S&P Goldman Sachs Gold Excess Return, con una rentabilidad de 34.17% en 5 años, tarifa de gestión 1.15%. Es el ETF de oro más grande de Taiwán, con mayor liquidez, ideal para principiantes.

Yuan Da S&P Gold Bull 2x ETF — Activos por 27.694 mil millones USD, rentabilidad en 5 años 70.40%, tarifa 1.15%. Con apalancamiento 2x, más agresivo y volátil, no recomendable para novatos.

Yuan Da S&P Gold Inverse 1 ETF — Activos por 13.78 mil millones USD, sigue el índice inverso, rentabilidad en 5 años -41.03%, tarifa 1.15%. Para cobertura contra caídas del oro, no apto para principiantes.

Tres principales ETF de oro en EE. UU.:

GLD — Activos por 56.075 mil millones USD, rentabilidad en 5 años 62.50%, tarifa 0.40%. El más grande y líquido en EE. UU., con bajos costos de transacción.

IAU — Activos por 26.683 mil millones USD, rentabilidad en 5 años 63.69%, tarifa 0.25%. Menos conocido que GLD, pero con tarifas más bajas, ideal para reducir costos.

SGOL — Activos por 2.83 mil millones USD, rentabilidad en 5 años 64.36%, tarifa 0.39%. Liquidez moderada, pero ofrece opción de canje físico, con riesgo relativamente controlado.

Dato importante: En general, los ETF de oro en EE. UU. muestran mejor desempeño en tamaño, liquidez, rentabilidad y control de riesgos, siendo más recomendables para inversores a largo plazo.

¿Cómo escoger el ETF de oro que más te conviene?

Frente a tantas opciones, ¿desde qué aspectos evaluar?

Revisa la entidad emisora y el tamaño del fondo — Prefiere productos de emisores confiables y con gran volumen de activos. Cuanto mayor sea el fondo, mejor será la liquidez y facilidad de compra/venta, especialmente importante para mantener a largo plazo.

Investiga el índice de seguimiento y el rendimiento histórico — La mayoría sigue el precio internacional del oro físico, pero algunos siguen derivados o índices mineros. Revisa el rendimiento de los últimos 3 o 5 años y la máxima caída para evaluar tu tolerancia a la volatilidad.

Calcula los costos de compra — Aunque las tarifas de gestión parecen pequeñas, a largo plazo su efecto se acumula. Elige ETF con tarifas más bajas para maximizar beneficios. También evita costos excesivos por operaciones frecuentes.

Considera la liquidez — Un ETF con baja liquidez puede ser difícil de vender en momentos de volatilidad. Lo ideal es que tenga volumen diario estable y diferencia de precio (spread) pequeña.

¿Por qué invertir en ETF de oro ahora?

Entre 2023 y 2024, el precio del oro ha superado récords históricos, y las expectativas apuntan a que puede seguir subiendo. La razón principal: los bancos centrales continúan aumentando sus reservas de oro, y las incertidumbres económicas globales persisten, sustentando el precio del oro.

En este contexto, participar en el mercado del oro mediante ETF permite diversificar riesgos y aprovechar potenciales subidas, siendo una opción cada vez más popular entre los inversores.

Resumen

Los ETF de oro combinan estabilidad, liquidez y bajo costo, siendo la vía más accesible para que los inversores comunes participen en el mercado del oro. Según el análisis anterior, los ETF de oro en EE. UU. (especialmente GLD y SGOL) ofrecen mejor rendimiento y son más recomendables para inversores a largo plazo.

La clave para invertir en ETF de oro es escoger productos adecuados a tu perfil de riesgo, aplicar estrategias de diversificación y aportes periódicos, mantener una visión a medio y largo plazo, y evitar operaciones frecuentes. Para los principiantes, es fundamental evaluar bien sus objetivos y tolerancia al riesgo antes de comenzar, y seleccionar una cartera compatible para lograr un crecimiento estable de su patrimonio.