Las acciones conceptuales de NAND Flash,群聯(8299), abren con fuerza y alcanzan el límite de subida. Los fundamentos de la industria respaldan una perspectiva optimista para el futuro.

Escasez en la cadena de suministro de memoria, aumento en envíos y beneficios de Phison

El mercado global de NAND Flash ha presentado recientemente un desequilibrio raro. Según el último estudio de una firma de inversión estadounidense, los proveedores casi semanalmente ajustan al alza sus precios, y los precios spot han comenzado a subir rápidamente desde julio. El precio spot de 1Tb TLC ha subido de 4.8 dólares a 10.7 dólares, más del doble, elevando directamente los precios y los ingresos de Phison, un importante fabricante de chips de control de memoria.

Esta tensión en la oferta ha provocado escasez y retrasos en las entregas, fortaleciendo aún más la capacidad de negociación de Phison en la cadena industrial. Las entregas de chips controladores en el tercer trimestre han mostrado un crecimiento notable respecto al mismo período del año pasado y al trimestre anterior, confirmando la fuerte demanda del mercado por soluciones de almacenamiento de alta gama.

Explosión en aplicaciones de servidores AI, aumento en la demanda de SSD empresariales

La expansión de las aplicaciones de inferencia de inteligencia artificial se está convirtiendo en un nuevo motor para el mercado de SSD empresariales. Phison ha aprovechado esta oportunidad lanzando recientemente en ferias tecnológicas internacionales su línea de productos SSD empresariales PCIe Gen5, además de presentar un diseño de referencia de PC AI que integra iGPU y la tecnología aiDAPTIV+. Estos productos están dirigidos a clientes de alto valor como usuarios empresariales, centros de datos a gran escala y fabricantes de equipos, con algunos modelos previstos para comenzar a suministrarse antes de fin de año.

Para responder a la demanda continua de NAND de alta gama y SSD PCIe, Phison está planificando una expansión de capacidad en su planta de Zhunan. La planta, que actualmente emplea aproximadamente 3,000 personas, asegura un suministro estable mediante una estrecha colaboración con la cadena de suministro y los clientes. El CEO Pan Chien Cheng enfatizó en la conferencia de resultados que la demanda impulsada por AI es excepcionalmente fuerte, y también expresó su preocupación por la capacidad de producción upstream. La compañía continuará enfocándose en el desarrollo de soluciones NAND de gama media y alta para evitar competir en precios bajos.

La acción abre en alza y mantiene el nivel de 1100, cerrando con ganancia del 4.27%

Aprovechando las expectativas optimistas del mercado sobre posibles recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, las acciones estadounidenses reaccionaron con un fuerte rebote en la sesión anterior, con el índice Philadelphia Semiconductor subiendo un 4.63% en un solo día, impulsando a las ADR de TSMC un 3.48% y a Nvidia un 2%. En este ambiente, las acciones de Phison (8299) tuvieron un rendimiento destacado, abriendo con fuerza y acercándose rápidamente al límite de subida diaria. Aunque enfrentaron presión de toma de ganancias que abrieron el límite de subida, al cierre lograron mantener el nivel de 1100 yuanes, con un aumento diario del 4.27%.

Caso legal reenvuelto para revisión, sin afectar las operaciones de la empresa

Novedades en el caso de destitución del expresidente de Phison. La Corte Suprema ha dictaminado anular la sentencia previa del tribunal superior y ha devuelto el caso para una revisión adicional. Este litigio se originó en 2019, cuando el Centro de Seguros presentó una demanda basada en la Ley de Protección a Inversionistas en Valores y Futuros, alegando que el señor Pan Chien Cheng no era apto para ser director. Tras la anulación de la sentencia original, la destitución del director aún no es definitiva y será revisada por la Corte Suprema. Phison enfatiza que sus operaciones han sido normales durante todo el proceso y que este caso no afecta sus finanzas ni negocios.

Inversores extranjeros mantienen optimismo, calificación de inversión en acciones de NAND Flash en aumento

Las firmas de inversión extranjeras consideran que Phison, como representante del sector de NAND Flash, está viendo una rápida mejora en su rentabilidad gracias al ciclo alcista de precios de la memoria y a la demanda de AI. Continúan recomendando aumentar la inversión en la compañía, manteniendo una perspectiva positiva sobre su desarrollo futuro, lo que refleja la confianza del mercado en su potencial de crecimiento.