Guía práctica de las cinco principales vías de inversión en oro｜Encuentra la forma de operar que mejor se adapte a ti

¿Por qué ahora es el momento de invertir en oro?

¿Por qué confían las instituciones globales en el oro?

La respuesta es sencilla: en tiempos de incertidumbre, el oro representa certeza. En los últimos tres años, desde el conflicto Rusia-Ucrania hasta las compras récord de oro por parte de los bancos centrales, el oro ha pasado de ser una herramienta de refugio tradicional a un activo estratégico. Los datos hablan por sí mismos: en 2024, las compras netas de oro por parte de los bancos centrales alcanzaron las 1045 toneladas (rompiendo la barrera de las 1000 toneladas por tercer año consecutivo), impulsando el precio del oro por encima de los 2700 dólares; en septiembre de 2025, el oro subió aún más, superando los 3700 dólares, y Goldman Sachs pronostica que en mediados de 2026 alcanzará los 4000 dólares por onza.

¿Pero realmente es este el mejor momento para entrar?

Depende de tu objetivo de inversión. Si buscas preservar valor a largo plazo y protegerte de la inflación, ahora es un buen momento para hacer una entrada estratégica; si quieres obtener beneficios a corto plazo con las variaciones de precio, necesitas escoger bien la herramienta de trading y el momento de entrada.

Diferentes objetivos de inversión, diferentes enfoques

Primera categoría: Inversores conservadores y de protección

Adecuado para comprar oro físico, lingotes o ETFs de oro, con un horizonte de inversión largo, priorizando la estabilidad sobre la rentabilidad.

Segunda categoría: Inversores de swing trading o de corto plazo Adecuado para futuros de oro o contratos por diferencia (CFD), que permiten operar en ambas direcciones, usando apalancamiento para amplificar las ganancias, pero requiriendo análisis técnico y conocimiento del mercado.

Comparativa práctica de cinco canales de trading de oro

Análisis profundo de cada canal

1. Oro físico: la opción más segura y tradicional

¿Dónde comprar oro físico de forma rentable?

El Banco de Taiwán es la opción preferida — el único banco en Taiwán que ofrece oro físico en venta pública, con lingotes de UBS Suiza, garantizando pureza, con compras desde 100 gramos. Comparado con joyerías, los costos de procesamiento en bancos son menores y transparentes.

Pero debes conocer los riesgos:

• No genera intereses ni dividendos
• Costos adicionales de almacenamiento y seguro
• Problemas de liquidez al vender (el fenómeno de “difícil de vender”)
• Transacciones superiores a 50,000 TWD requieren declaración de impuestos sobre la renta

Perfil recomendado: Coleccionistas que valoran tener el oro en mano, inversores conservadores que buscan protección contra la inflación

Estructura de costos: Precio de compra 1~5%, costos de almacenamiento adicionales

2. Depósito de oro: la opción más equilibrada

El depósito de oro es “oro en papel” — el banco guarda el oro por ti, y tú tienes un certificado. Bancos como Banco de Taiwán, CTBC, First Bank y Hua Nan Bank ofrecen este servicio.

¿Qué método de compra elegir?

• En TWD: riesgo de cambio en USD
• En moneda extranjera: costos de cambio iniciales
• Depósito de oro en doble moneda (lanzado en 2023): beneficios tanto por variaciones en el tipo de cambio como en el precio del oro

Cuidado con los costos ocultos: operaciones frecuentes acumulan altas comisiones de cambio. Se recomienda mantener la inversión por al menos 3 meses para reducir costos.

Bancos recomendados: Banco de Taiwán, E.SUN Bank, E.SUN Bank

Perfil recomendado: inversores que quieren flexibilidad sin complicaciones excesivas

Estructura de costos: Comisión de 1.00%, costos de cambio variables

3. ETF de oro: la opción más líquida y sencilla

Permite invertir en oro mediante una cuenta de acciones. En Taiwán, el ETF es 00635U; en EE. UU., GLD y IAU.

Costos principales:

• ETF taiwanés: gestión anual 1.15% + comisión de transacción 0.15% + impuesto de transacción 0.1%
• GLD (EE. UU.): gestión 0.4% + comisión 0~0.1% + cambio 0.32%
• IAU (EE. UU.): gestión 0.25% + comisión 0~0.1% + cambio 0.32%

No es una herramienta perfecta: solo permite comprar en alza, no en bajada; no cubre riesgos de mercado bajista.

Perfil recomendado: inversores principiantes, que buscan mantener a largo plazo, sin complicarse con herramientas complejas

Costos: aproximadamente 0.25% anual

4. Futuros de oro: la herramienta para beneficios a corto plazo

Los futuros de oro son instrumentos apalancados, que permiten operar en ambas direcciones las 24 horas, pero tienen una gran limitación: hay que cerrar o entregar antes de la fecha de vencimiento.

Costos y consideraciones:

• Impuesto de futuros: 0.025% (prácticamente insignificante)
• Costos de rollover: cada vez que se cambia de contrato, se paga
• Requisitos de capital: en Taiwán, el horario es limitado; en mercados internacionales, 24h

El apalancamiento es una espada de doble filo: puede multiplicar ganancias por 5 o 10, pero también las pérdidas.

Canal recomendado: brokers internacionales con mayor liquidez y horario extendido

Perfil recomendado: traders con experiencia en derivados y swing trading

Costos: aproximadamente 0.10% por operación

5. CFD de oro: la opción flexible para pequeños inversores

Los CFDs (Contratos por Diferencia) siguen el precio del oro sin entrega física, sin fecha de vencimiento. La ventaja principal es el bajo umbral de entrada — algunos plataformas permiten comenzar con solo 18 USD.

Diferencias clave entre CFD y futuros:

• CFD no tiene tamaño fijo ni fecha de vencimiento, ni impuestos de transacción
• Apalancamiento más flexible (de 1X a 100X)
• Riesgo más oculto: fácil sobreapalancarse

Ejemplo en Mitrade: margen mínimo de 18 USD para operar 0.01 lotes, soporta depósitos en TWD, atención en chino y soporte 24h.

Consejo fiscal: ingresos en el extranjero superiores a 1 millón de TWD deben declararse y pagar impuestos mínimos

Perfil recomendado: inversores con capital limitado, que quieren entrar rápidamente y tienen experiencia en trading

Costos: spread + rollover, desde aproximadamente 0.04%

¿Cuál deberías escoger? Aquí la decisión

Pregunta 1: ¿Mi objetivo es preservar valor o aprovechar la diferencia de precio?

• Preservar valor → Oro físico, depósito, ETF
• Aprovechar diferencia → Futuros, CFD

Pregunta 2: ¿Cuánto dinero puedo invertir?

• Gran capital (más de 1 millón) → Oro físico, futuros
• Capital medio (10k~100k) → Depósito, ETF
• Capital pequeño (unos pocos miles) → CFD

Pregunta 3: ¿Qué experiencia tengo en trading?

• Principiante → ETF, depósito
• Intermedio → Futuros
• Avanzado → CFD (por el riesgo de sobreapalancamiento)

Recomendaciones finales para comprar oro físico

Trader a corto plazo: CFD, por su flexibilidad y bajo costo, pero requiere control del riesgo; futuros ofrecen mejor liquidez, pero con mayor requerimiento de capital.

Trader de swing a medio plazo: los futuros de oro son la opción estándar, con 24h, doble vía y bajo costo.

Inversor a largo plazo: depósito de oro o compra directa de lingotes para mantener por más de 10 años.

Para minimizar costos: ETF de EE. UU. con gestión anual de 0.25%, aunque requiere cuenta en EE. UU.

Recuerda siempre: la rentabilidad del oro a largo plazo no suele ser muy alta (5~7% anual), por lo que el trading a corto plazo sigue siendo la estrategia principal. Actualmente, el oro ha superado los 3700 dólares, y la probabilidad de una subida rápida disminuye, siendo más probable una corrección.

No importa tanto dónde comprar oro físico, lo clave es escoger la herramienta adecuada y el momento correcto para entrar.