Análisis de la forma técnica de ADA: señales de cambio de sentimiento de compra en datos on-chain y flujo real de fondos

Cardano(ADA) muestra una fase de consolidación sutil, mientras que los datos on-chain más recientes sugieren un cambio positivo en el sentimiento del mercado. Actualmente, ADA se negocia en $0.42, tras fracasar en la prueba de resistencia superior la semana pasada y experimentar una corrección de aproximadamente el 16%. Sin embargo, al estabilizarse en torno a $0.40 el lunes, se interpreta como una fase de reagrupamiento. Lo que llama especialmente la atención son las señales de compra de grandes traders, la reversión en la tasa de financiación de derivados y el aumento en la proporción de posiciones largas, lo que ha llevado a analizar que estamos en una “fase de recarga de energía para la próxima subida”.

Lo que los datos on-chain revelan sobre los movimientos de los grandes jugadores

Al revisar los datos de CryptoQuant, se observa un aumento en las órdenes de compra masivas de ballenas en los mercados spot y de futuros de Cardano, mientras que las señales de sobrecalentamiento se están disipando, formando una ‘zona de enfriamiento’. Esto indica que incluso en niveles de precio bajos, se están generando nuevas demandas.

Las señales del mercado de derivados son aún más claras. Según CoinGlass, la proporción de long/short de ADA ha subido a 1.19, alcanzando su nivel más alto en más de un mes. Un valor superior a 1 indica que las posiciones largas superan ampliamente a las cortas, mostrando que los participantes del mercado están apostando más a una subida.

Una señal aún más interesante es la reversión en la tasa de financiación. La tasa de financiación ponderada por OI cambió de negativo a positivo desde el sábado, alcanzando actualmente 0.0020 el lunes. Esto significa que las posiciones largas están pagando a las cortas, lo que tecnológicamente indica que “los traders están posicionándose más para una posible subida que para una caída adicional”. Históricamente, tras estas reversión en la tasa de financiación, ADA ha experimentado fuertes subidas, por lo que la sincronización entre el mercado spot y los derivados es una señal que merece atención.

Análisis técnico: ruptura de la parte superior del cuña bajista, objetivo en $0.51

El patrón de cuña bajista(falling wedge) formado desde mediados de octubre es la estructura clave para entender la situación actual de ADA. Este patrón, formado por dos líneas de tendencia descendentes que convergen en varios picos y valles, generalmente indica un cambio de tendencia fuerte al romperse la parte superior.

El miércoles pasado, ADA encontró resistencia en la línea superior de la cuña y retrocedió, y actualmente, en torno a $0.40, está en una fase de consolidación. La primera meta en una subida sería claramente romper la parte superior de este patrón de cuña.

Si la ruptura tiene éxito, el siguiente nivel de resistencia sería en $0.51. Este nivel coincide con el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% desde el mínimo de abril hasta el máximo reciente, lo que lo convierte en un objetivo técnicamente relevante.

Los indicadores de momentum también muestran una mejora gradual. El RSI diario está en 40, por debajo del nivel neutral(50), pero mantiene una inclinación alcista, mientras que la presión bajista se está reduciendo. Para que se confirme un movimiento alcista fuerte, el RSI debe subir por encima de 50, confirmando que la fuerza de compra domina.

La línea de defensa bajista que los traders no deben ignorar

Todo escenario alcista lleva consigo una gestión de riesgos. Si ADA sufre una corrección adicional desde su nivel actual, el siguiente punto de control bajista sería el mínimo de $0.37 de diciembre 1. Este nivel se considera un soporte psicológico y el fondo de la corrección anterior.

Si se rompe ese nivel, el mercado podría no solo estar en una corrección a corto plazo, sino que tendría que considerar escenarios de retroceso más profundos. Por ello, los traders que tengan una postura optimista deberían establecer un stop-loss o nivel de gestión de riesgo cerca de $0.37, como una estrategia de protección realista.

Conclusión: Confirmar la sincronización entre datos on-chain y señales técnicas

Cardano actualmente presenta una alineación positiva en varias métricas on-chain, como las señales de compra de ballenas, la reversión en la tasa de financiación y el aumento en la proporción de posiciones largas. Desde el punto de vista técnico, la ruptura de la parte superior del cuña bajista está próxima. Sin embargo, para alcanzar el objetivo de $0.51, primero debe superarse claramente la resistencia en $0.40 y confirmarse que el RSI sube por encima de 50. En este proceso, $0.37 será la última línea de defensa que los inversores deben vigilar cuidadosamente.