Oro en 2025 - ¿Cuándo es el momento adecuado para invertir? Análisis detallado desde la perspectiva del inversor

El mercado financiero mundial en la actualidad está lleno de señales mixtas, pero los activos considerados como “refugios seguros” siguen atrayendo la atención de los inversores, especialmente tras los eventos de 2567 en los que el oro alcanzó niveles históricos máximos. Este artículo te ayudará a decidir cuándo es el mejor momento para comprar oro en un año que resulta bastante desafiante.

Perspectiva de expertos e instituciones financieras: ¿bueno o malo?

Antes de profundizar en el análisis, echemos un vistazo a lo que piensan los actores del mercado global.

Goldman Sachs ha ajustado al alza su objetivo de precio para el oro, considerando que a finales de 2567 el oro podría alcanzar los 2,700 dólares por onza. Su equipo argumenta que la demanda de los bancos centrales extranjeros sigue siendo fuerte, junto con una situación de riesgos geopolíticos que aún no se ha resuelto.

J.P. Morgan tiene una postura algo más cautelosa, señalando que aunque las tasas de interés actuales son relativamente altas, las expectativas de que la Fed comience a reducir las tasas, junto con una demanda sólida de los bancos centrales, ayudarán a mantener los precios del oro en niveles sostenibles.

Por otro lado, FX Empire parece más optimista, con analistas como AG Thorson que consideran que si la situación de conflicto geopolítico empeora o la economía entra en recesión, el oro podría subir hasta 3,000 dólares por onza en 2568.

Morgan Stanley y UBS también tienen opiniones positivas sobre el precio del oro, pero advierten a los inversores que tengan cuidado con un aumento demasiado rápido. Morgan Stanley estima que el oro podría llegar a 2,800 dólares en 2568, mientras que UBS teme una posible debilidad a corto plazo.

La realidad detrás: ¿por qué ha subido tanto el oro?

En términos generales, el aumento del precio del oro a 2,790 dólares por onza en octubre de 2567 tiene fundamentos sólidos.

Primer factor: la activación de los bancos centrales

En el primer trimestre de 2567, los bancos centrales mundiales compraron un total neto de 290 toneladas de oro, un 36% más que el promedio trimestral. Esto representa un desafío principal al sistema de moneda en dólares estadounidense que ya existía.

China lidera, aumentando su reserva de oro de aproximadamente 1,900 a 2,500 toneladas, enviando una señal clara de que busca reducir su dependencia del dólar. India también tiene planes a futuro, con la intención de aumentar su participación de oro en reservas de 7% a más del 10% para 2025. Esto indica que el mundo está en medio de una profunda transformación en la estructura financiera.

Segundo factor: tensiones globales

La guerra entre Rusia y Ucrania sigue siendo un tema candente en el mercado. Los conflictos en Oriente Medio no han terminado, y la incertidumbre política en EE. UU. respecto a las decisiones del presidente también generan inseguridad. Todo esto lleva a los inversores a buscar activos menos vulnerables, y el oro se convierte en un refugio.

Tercer factor: cambios en la política de tasas de interés

Cuando las tasas de interés son bajas, el oro, que no genera intereses, resulta más atractivo. La expectativa de que la Fed comience a relajar las tasas en 2567 hace que el oro sea una opción a considerar.

Cuarto factor: preocupaciones económicas nacionales

Los países grandes con políticas monetarias deficitarias generan inquietud sobre la inflación a largo plazo. El oro, por naturaleza, es un arma efectiva contra esta amenaza.

Análisis técnico: ¿qué nos dicen los números?

Desde la perspectiva del gráfico de precios, el oro actualmente está en una fase de corrección desde su máximo de 2,790 dólares por onza.

El soporte clave está en 2,447 dólares, que coincide con la media móvil de 200 días. Mientras el precio se mantenga por encima de ese nivel, la tendencia alcista sigue siendo dominante, aunque haya correcciones a corto plazo.

La resistencia peligrosa está en 2,800 dólares, nivel que el precio intentó superar varias veces sin éxito.

El índice RSI indica que el mercado ha salido de una condición de sobrecompra, lo que sugiere espacio para una recuperación. El MACD se acerca a la línea cero y, si logra cruzarla al alza, confirmará una tendencia alcista a medio plazo con significado importante.

El volumen de compra aumenta cuando el precio sube, lo que indica que los inversores mantienen confianza en la tendencia alcista.

¿Cuándo comprar y a qué precio?

Puntos de entrada potenciales

Según el análisis del gráfico, un buen punto de entrada sería cuando el precio se acerque a 2,447 dólares. Si el precio cae por debajo de 2,500 dólares, sería otra oportunidad a seguir de cerca.

Inversión inteligente

La mayoría de los expertos recomiendan destinar entre un 5% y un 10% del portafolio total a oro, sin exceder el 15-20%, para mantener una diversificación adecuada. Por ejemplo, si tienes un capital total de 1 millón de pesos, invertir entre 50,000 y 100,000 pesos en oro sería recomendable.

Estrategias de acumulación seguras

Es mejor usar una estrategia de compras periódicas en lugar de invertir todo de una vez. Divide la cantidad en 4-6 partes y compra progresivamente cuando el precio baje. La naturaleza del oro es volátil, y esto te da oportunidades.

Plazo de inversión recomendable

Para inversiones a largo plazo (3-5 años), el oro ofrece beneficios de diversificación, ya que suele moverse en dirección opuesta a otros activos riesgosos como las acciones.

Para plazos cortos (6 meses - 1 año), hay que tener cuidado con la volatilidad y contar con un plan claro de entrada y salida.

Evaluación del riesgo: prepárate para posibles pérdidas

Aunque invertir en oro es atractivo, no es completamente seguro. Históricamente, el precio del oro ha caído un 10-15% en períodos de alta volatilidad del mercado, y en escenarios extremos, puede reducirse un 20-25% en crisis financieras.

Si inviertes 100,000 pesos, debes estar preparado para que ese valor pueda disminuir a 85,000-90,000 pesos en el corto plazo, o incluso a 75,000-80,000 en una crisis severa.

En resumen: toma decisiones racionales

En un entorno financiero global vulnerable, el oro presenta oportunidades para una diversificación sostenible. Sin embargo, lo más importante es evaluar cuánto riesgo estás dispuesto a asumir y planificar en consecuencia.

No inviertas dinero que puedas necesitar en el corto plazo; el oro debe formar parte de una estrategia a largo plazo, complementada con otros activos, para lograr una diversificación equilibrada y efectiva.