¿Qué es un Token? ¿En qué se diferencia exactamente de una Coin? Guía completa para invertir en Tokens

Significado detallado de Token en chino

Token, comúnmente traducido al chino como 通行證 (pase de acceso), 令牌 (token) o 代幣 (moneda de utilidad), representa un activo digital con derechos específicos, certificados o forma de valor. Estos activos pueden ser intercambiados, transferidos y canjeados en sus correspondientes blockchains. A diferencia de Coin, Token no posee su propia blockchain independiente, sino que se construye sobre ecosistemas blockchain existentes.

Después de que Ethereum lanzó el estándar de token ERC-20 en 2015, cualquiera podría emitir su propio Token en esa plataforma. Esta innovación redujo significativamente las barreras de entrada, haciendo que Ethereum sea actualmente la blockchain pública con el mayor volumen de emisión de tokens. En pocas palabras, Token es un concepto general que abarca todos los tokens que no son de blockchain pública, incluyendo tokens de aplicaciones DeFi, tokens de soluciones Layer-2, tokens NFT (como APE, SAND), etc.

Diferencia fundamental entre Coin y Token

La diferencia más esencial entre Coin y Token es que Coin posee su propia blockchain independiente, mientras que Token no.

Bitcoin (BTC) se ejecuta en la blockchain de Bitcoin, Ethereum (ETH) se ejecuta en la blockchain de Ethereum, siendo activos nativos de sus respectivas redes, clasificándose como Coin. Token, por el contrario, depende de sistemas blockchain existentes, lo que limita la amplitud de sus aplicaciones de ecosistema e incluso imposibilita construir aplicaciones completas de forma independiente.

¿En cuántas categorías se divide Token?

Según los estándares de clasificación de la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (FINMA), Token se divide en tres categorías principales:

Tokens de pago (Payment Tokens) están diseñados principalmente para lograr pagos seguros, eficientes y de bajo costo, siendo las stablecoins parte de esta categoría.

Tokens de utilidad (Utility Tokens) proporcionan acceso a varias aplicaciones. La mayoría de los tokens ERC-20 en Ethereum pertenecen a esta categoría, los usuarios los utilizan para acceder a servicios o aplicaciones específicas.

Tokens de activos (Asset Tokens) representan participación de derechos en el desarrollo del proyecto. Los poseedores pueden beneficiarse del crecimiento de valor que trae el token, siendo su naturaleza similar a la de las acciones. Sin embargo, es importante notar que los inversores típicamente no poseen participación accionaria del proyecto ni derechos a dividendos.

En la operación práctica, un Token frecuentemente posee múltiples atributos de lo anterior, siendo difícil de diferenciar claramente, pero esta naturaleza multidimensional también le proporciona más posibilidades de aplicación.

¿Token o Coin? ¿Cuál tiene más potencial para la inversión?

Ambos tienen sus ventajas y se complementan. Si entendemos Coin como la infraestructura de la capa pública (Layer-1), entonces Token es la herramienta funcional de la capa de aplicación— el primero resuelve problemas básicos del sistema, el segundo sirve directamente las necesidades de los usuarios en su base.

Comparado con Coin, Token tiene mayor extensibilidad en aplicaciones y servicios, con menor dificultad de implementación. El valor de Coin está limitado por optimizaciones de infraestructura, y después del fracaso típicamente no puede hacer una transición, como le ocurrió a Quantum Chain (QTUM) y Bytom (BTM). Token, en cambio, puede lanzar flexiblemente servicios diversos, por ejemplo, MakerDAO recuperó el reconocimiento del mercado después de lanzar negocios de tokenización de activos reales.

Además, la volatilidad de Token es típicamente mucho mayor que la de Coin, tokens como UNI, SNX, MKR tienen fluctuaciones de precio notablemente mayores que BTC, ETH, siendo especialmente intenso en ciclos de bull market. Esto crea más oportunidades para traders de corto plazo, pero el riesgo también se amplifica.

Dos formas principales de inversión en Token

Transacciones al contado de Token

El trading al contado se basa en la transferencia real de activos. Por ejemplo, si UNI tiene un precio actual de 3 dólares, el comprador pagando 3 dólares posee completamente la propiedad de 1 UNI.

Recordatorio clave: El trading al contado debe prevenir riesgos de tokens falsos homónimos. Si alguien emite un Token con el mismo nombre que un token conocido pero sin valor, una compra errónea es difícil de realizar. Por lo tanto, antes de operar es imprescindible verificar la dirección del contrato del token en el sitio web oficial o explorador de blockchain.

Transacciones con margen de Token

El trading con margen permite usar apalancamiento para transacciones sin necesidad de pago completo. Por ejemplo, hacer long en UNI con 10 veces apalancamiento a un precio de 3 dólares, solo se necesita 0.3 dólares de margen para controlar una posición de 1 UNI. Los contratos de diferencia o contratos denominados en U incluso no implican tenencia de tokens reales, siendo el riesgo completamente diferente al del contado.

Debido a las grandes fluctuaciones de Token, debe gestionarse cuidadosamente la posición y el apalancamiento. Se recomienda que el apalancamiento no exceda 10 veces, especialmente los tokens recién emitidos presentan mayor riesgo, siendo necesario estar alerta al riesgo de liquidación.

Sin importar qué método se use para operar Token, seleccionar una plataforma de trading regulada y confiable es lo más importante, siendo este el requisito previo principal para invertir en Token.

Pasos básicos para el trading de Token

El proceso operativo de inversión en Token es relativamente estandarizado:

Paso uno: Acceder a la plataforma de trading e iniciar sesión

Visite el sitio web oficial de la plataforma de trading, haga clic en el botón de inicio de sesión. Si es un nuevo usuario, debe completar primero el registro de cuenta.

Paso dos: Buscar y seleccionar el Token objetivo

Ingrese el nombre del Token a operar en el cuadro de búsqueda (como UNI para Uniswap), el sistema mostrará los pares de transacciones correspondientes.

Paso tres: Configurar parámetros de transacción

De acuerdo con tu estrategia personal, completa la dirección de transacción (compra o venta), tipo de transacción, cantidad, múltiplo de apalancamiento (si se usa margen), precios de stop-loss y take-profit, finalmente confirma la orden.

En tres sencillos pasos puedes iniciar tu viaje de inversión en Token, pero la condición previa es comprender suficientemente los riesgos, elegir la plataforma correcta y establecer cuidadosamente la posición.