Entiende la relación entre el volumen interno y externo, la clave para dominar la fuerza de compra y venta de las acciones

Cuando miras el software de lectura del mercado, además del precio de apertura, el precio más alto y el precio más bajo, hay dos datos misteriosos temblando ante tus ojos:Disco internoConDisco externo。 Además, lo que a menudo se escucha en la comunidad inversoraRelación entre discos internos y externosEstos indicadores pueden parecer abstractos a primera vista, pero en realidad reflejan directamente la intensidad de la guerra entre los lados largo y corto del mercado, e incluso pueden aportar una visión sobre la tendencia de los fondos a corto plazo.

Entiende la esencia de los discos interior y externo desde la iniciativa

Para entender los discos interior y externo, primero debemos comprender una lógica central:Quién está promoviendo activamente la transacción。

Antes de negociar la acción, el comprador pondrá un “precio de comisión” para intentar bajar el precio, y el vendedor pondrá un “precio de comisión” para intentar subirlo. Pero la transacción real ocurre en las siguientes dos situaciones:

Transacciones externas: Cuando la transacción se realiza al precio de comisión, significa que el comprador no está dispuesto a esperar más y aumenta directamente el precio para comprar, y esta parte del volumen de la transacción se registra comoDisco externo。 El deseo de los compradores por perseguir precios suele verse como una señal alcista.

Comercio interno: Cuando la transacción se realiza al precio de comisión, significa que el vendedor no está dispuesto a quedársela y negocia directamente para vender, y esta parte del volumen de la transacción se registra comoDisco interno。 La oferta de oferta del vendedor suele verse como una señal bajista.

Tomemos como ejemplo la cotización de TSMC: la comisión es de 1.160 yuanes/1.415 contratos, y el precio de comisión es de 1.165 yuanes/281 contratos. Si el inversor vende a 1160 inmediatamente, el vendedor está activamente en catering, y esta parte está incluidaDisco interno； Si compras a 1165 inmediatamente, significa que el comprador toma la iniciativa de entrar en el mercado y es contadoDisco externo。

Citas de cinco niveles: Una instantánea en tiempo real de fuerzas largas y cortas

Abre la APP de la correduría y las cinco cotizaciones son la primera pantalla que ves. Consiste en comprar cinco (normalmente verde) y vender cinco (normalmente rojo), representando respectivamente las cinco mejores órdenes de compra con la puja más alta y las cinco mejores órdenes de venta con la puja más baja.

Comprar 1 (contratos 203,5/971) es el precio de oferta más alto actual, y vender 1 (contratos 204,0/350) es el precio de venta más bajo actualmente. Este diferencial de compra y venta es el campo de batalla de las tiradas largas y cortas de mercado. Cabe señalar que las cinco cotizaciones son solo la disposición a realizar pedidos, y puede que no necesariamente se completen; alguien puede cancelar el pedido en cualquier momento.

Cálculo e interpretación práctica de la relación entre discos internos y externos

Ratio de negociación interna y externa = volumen de negociación interna ÷ volumen de negociación externa

Esta proporción puede decirte directamente quién tiene el control:

• Ratio > 1(Volumen interno > Volumen externo): Los bajistas están en alta posición sentimental y los vendedores están dispuestos a negociar, lo que es una señal bajista
• Ratio < 1(Volumen del disco interior.) < 外盤量）：多方情緒高漲，買方願意追價，屬偏多訊號
• Cuotas = 1(Fuerzas largas y cortas son iguales): El mercado está en un punto muerto y la dirección posterior no está clara

Pero eso no es suficiente. La aplicación práctica real requiere juicio multidimensional:

Señales de salud

• Externo > interno + subidas del precio de la acción: El comprador toma la iniciativa de impulsar al alza, de forma saludable y multifaceta, si el volumen de negociación aumenta, el impulso alcista a corto plazo será más fuerte
• Interno > Externo + caídas del precio de la acción: Los vendedores venden activamente, shorts saludables y la presión a la baja es mayor cuando el volumen de operaciones se amplifica

Ten cuidado con las señales

• El mercado externo > el mercado interno. Pero el precio de la acción no subió, sino que bajó: Ten cuidado con la trampa de la “falsa multiparte”, la fuerza principal puede usar órdenes de venta para inducir a inversores minoristas a comprar y, de hecho, enviar los productos en secreto. Por ejemplo, el precio de la acción está lateral, el mercado exterior es significativamente mayor que el mercado interno, pero las órdenes pendientes de venta uno a tres continúan acumulándose y luego el precio de la acción cae repentinamente.
• Mercado interno > externo Pero el precio de la acción no bajó, sino que subió: Ten cuidado con la estafa de “corto falso”, la principal fuerza puede usar órdenes de compra para inducir a inversores minoristas a vender y, de hecho, acumular fondos en secreto. Por ejemplo, el precio de la acción subió ligeramente, el mercado interno era mayor que el externo, pero las órdenes pendientes de comprar 1 a comprar 3 continuaron acumulándose y, finalmente, el precio de la acción subió en reversa.

El mercado también se ve afectado por múltiples factores como el sentimiento, la información y los fundamentos, por lo que la proporción de mercado interno y externo es solo una de muchas herramientas y no puede usarse solo como base para el juicio.

Zonas de soporte y zonas de presión: Aplicaciones avanzadas de relaciones de disco interno y externo

La esencia del análisis técnico reside en observar las “zonas de soporte” y “zonas de presión” de la acción.

Zona de apoyoFormado por: la acción no puede caer tras caer a cierto precio, lo que indica que hay un gran número de órdenes de compra dispuestas a recibir bienes aquí. Estos compradores creen que el precio es lo suficientemente bajo y esperan un repunte en el futuro, por lo que pueden considerar operaciones a largo plazo.

Zona de presiónFormado por: A pesar de un fuerte impulso comprador (mercado externo), el precio de la acción está bloqueado en un determinado nivel de precio y no puede romper el mercado. Esto suele deberse a que las personas que han comprado en un segmento alto no están dispuestas a perder dinero, y una vez que el precio de la acción vuelve a estar cerca del precio de compra, se apresuran a vender y relajarse, generando una fuerte presión de venta.

Estrategia práctica: Realizar operaciones de rango dentro del rango de soporte y presión - ir largo cuando cae en la zona de soporte y vender cuando sube a la zona de presión; O operación inversa: subir a la zona de presión para corto, caer a la zona de soporte para ir largo.

Sin embargo, una vez que la acción cae por debajo de la zona de soporte o de la zona de presión alcista, significa que la presión inicial de compra o venta ya no puede controlar la situación, y la siguiente suele ser un mercado unilateral que no se detendrá hasta que se encuentre el siguiente soporte o zona de presión.

Ventajas y desventajas de la proporción de mercados internos y externos: conócete a ti mismo y conoce a tu enemigo

Ventajas

Es muy inmediato: Los datos y transacciones del mercado interno y externo se actualizan simultáneamente, lo que puede reflejar la agresividad de compradores y vendedores durante el día lo más rápido posible
Fácil de jugar: El concepto es simple e intuitivo, no hace falta cálculos complejos
Ayuda al mercado: Combinado con la comisión para comprar y vender órdenes pendientes y el volumen de negociación, puede mejorar considerablemente la precisión del juicio de tendencias a corto plazo

Desventajas

Fácil de manipular: La fuerza principal puede crear artificialmente datos internos y externos de disco mediante “órdenes pendientes-transacciones activas-cancelaciones”, y es fácil ir en la dirección equivocada confiando únicamente en ello
Limitaciones a corto plazo: Solo refleja el comportamiento actual de las transacciones y no puede juzgar la tendencia a largo plazo
Es propensa a la distorsión: Debe observarse junto con el volumen de operaciones, los aspectos técnicos y los fundamentos para evitar errores de juicio

Reseña de los puntos clave

Los discos interior y externo miden esencialmente lo que esQue está deseando presionar para un acuerdo。 Cuando el mercado interno es mayor que el externo, el vendedor está deseando enviar al precio de comisión, y el precio de la acción probablemente bajará; Cuando el mercado externo es mayor que el mercado interno, el comprador está deseoso de entrar en el mercado al precio de comisión, y es probable que el precio de la acción suba.

Sin embargo, la inversión financiera no puede depender de un único indicador para llegar a nivel global. La verdadera tasa de éxito de la inversión proviene de un conocimiento profundo de los fundamentos de la empresa, un juicio racional sobre el entorno macroeconómico y una aguda observación de la psicología del mercado. Dominar estas herramientas, junto con una preparación y disciplina adecuadas, es esencial para seguir siendo invencible en el mercado bursátil.