Guía de inversión en platino 2025: ¿Esta tendencia puede hacerte ganar tanto como el oro?

El sorprendente rendimiento de la platino en 2025

Desde principios de año, la demanda de metales preciosos no ha disminuido. El oro se ha estabilizado en 3300 dólares/onza, pero la platino está protagonizando una “revancha” silenciosa. Desde los 900 dólares en enero hasta los 1450 dólares en julio, con una subida superior al 50% — este rendimiento ha llevado a muchos inversores a reconsiderar si es rentable comprar platino.

En comparación, aunque el oro alcanzó un máximo histórico de 3500 dólares en abril, esto fue una tendencia alcista sostenida durante años. La rápida recuperación del platino resulta especialmente llamativa, impulsada por factores como: crisis de suministro en Sudáfrica, escasez estructural, extrema escasez física (reflejada en altas tasas de alquiler), tensiones geopolíticas, demanda estable en China y otras regiones, debilitamiento del dólar y fuertes entradas en fondos ETF.

Platino y oro: ¿por qué el platino ha sido “olvidado” a largo plazo?

La respuesta a esta pregunta comienza con la relación oferta-demanda. Aunque el platino es mucho más raro que el oro, en los últimos años su precio ha estado rezagado. La causa principal: la debilidad de la industria automotriz.

El principal uso del platino es en convertidores catalíticos diésel, y la caída en la demanda global de vehículos diésel ha afectado directamente la demanda de platino. Hasta 2025, esta situación empezó a cambiar. Los datos muestran que la demanda global de platino en 2025 se estima en 7863 mil onzas, mientras que la oferta es de solo 7324 mil onzas, con un déficit de 539 mil onzas. Este déficit de oferta es el motor principal de la recuperación del precio del platino.

En cuanto a la composición de la demanda: la industria automotriz representa el 41% (3245 mil onzas), usos industriales el 28% (2216 mil onzas), joyería el 25% (1983 mil onzas) y la inversión el 6% (420 mil onzas). Es importante destacar que se espera una caída del 9% en la demanda industrial, pero esto crea un espacio para el valor de inversión en platino — si la demanda industrial se recupera inesperadamente (especialmente si el crecimiento industrial en China y EE. UU. supera las expectativas), el precio del platino podría subir considerablemente.

La historia de la inversión en platino: del olvido a la atención renovada

Conocer la historia del platino es clave para evaluar su valor como inversión. En el siglo XIX, el platino entró en circulación como metal precioso por primera vez, pero no fue hasta el siglo XX cuando realmente encontró su uso. En 1902, la patente del proceso Ostwald permitió la producción masiva de ácido nítrico, en la que el platino jugó un papel crucial. Posteriormente, su uso en la industria automotriz elevó su valor, alcanzando en 1924 hasta 6 veces el precio del oro.

En marzo de 2008, el platino alcanzó un máximo histórico de 2273 dólares/onza, en plena crisis financiera. Este pico reflejaba dos factores: la demanda de refugio por incertidumbre del mercado y la restricción en la oferta de platino como producto industrial debido a la recesión. Durante más de una década, su precio osciló alrededor de los 1000 dólares, hasta que en 2025 volvió a mostrar vigor.

¿Es buen momento para invertir en platino? Comparativa de tres formas de inversión

Compra física

Adquirir directamente monedas, barras o joyas de platino es la forma más sencilla, y se puede hacer a través de comerciantes de metales preciosos, bancos o plataformas online. Pero requiere considerar la seguridad del almacenamiento, los altos costes de transacción y las tarifas de custodia, por lo que no es recomendable para pequeños inversores.

ETF y ETC

Para quienes no desean poseer físicamente el metal, los ETF o ETC de platino son opciones más cómodas. Estos instrumentos financieros siguen la evolución del precio del platino y se integran fácilmente en la cartera de inversión. Comparados con la compra física, tienen menor barrera de entrada y mayor liquidez, siendo ideales para inversores principiantes.

Trading de derivados

Para inversores con experiencia en trading, hay más opciones:

• Futuros y opciones: de alto riesgo y alta rentabilidad, requieren conocimientos especializados.
• CFD de platino: con menor barrera que los futuros, permiten apalancamiento con poco capital para posiciones grandes, pero con riesgos similares.

Estrategia de trading con CFD de platino: ¿cómo ganar con apalancamiento?

El CFD (contrato por diferencia) es popular entre traders activos por su flexibilidad. Permite participar con poco capital, y el apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.

Una estrategia sencilla de seguimiento de tendencia:

Utilizar medias móviles de 10 y 30 días. Cuando la línea rápida cruza desde abajo la línea lenta, se genera una señal de compra; cuando cruza en sentido contrario, señal de venta. Por ejemplo, abrir una posición con 5 veces de apalancamiento y cerrarla cuando la señal cambie.

La gestión del riesgo es fundamental:

Establecer un riesgo máximo por operación del 1-2% del capital total. Por ejemplo, con un capital de 10,000 euros, el riesgo por operación sería de 100 euros. Si el platino cae un 2%, y con 5 veces de apalancamiento la posición pierde un 10%, el tamaño máximo de la posición sería de 1,000 euros.

Siempre colocar órdenes de stop-loss, por ejemplo, a un 2% por debajo del precio de entrada. Si se alcanza, se cierra automáticamente para limitar pérdidas.

Opciones para inversores conservadores: platino como cobertura en la cartera

Para inversores aversos al riesgo, el platino puede ser una opción de diversificación en su cartera. Debido a que tiene dinámicas de oferta y demanda independientes, a veces se comporta de manera opuesta a acciones y otros activos, ofreciendo protección en ciertos escenarios.

La proporción de asignación varía según el perfil, pero hay que tener en cuenta que la alta volatilidad del platino puede aumentar el riesgo global de la cartera. Se recomienda diversificar con otros metales preciosos y reequilibrar periódicamente para mantener la asignación objetivo.

Perspectivas del platino en 2025: riesgos y oportunidades

Desde la perspectiva de oferta y demanda, el escenario para el platino es neutral a ligeramente positivo. Por un lado, la capacidad de producción está limitada (un cuello de botella difícil de resolver a corto plazo); por otro, la demanda se mantiene estable. Esto sugiere que el precio del platino podría mantenerse estable o subir moderadamente en 2025.

Pero hay que tener en cuenta que el aumento del 50% en 2025 incluye tanto factores reales de escasez como especulación. Una venta masiva de ganancias podría provocar correcciones. Además, la evolución del dólar, las políticas arancelarias de EE. UU. y su impacto en la demanda industrial, y los cambios en las tasas de alquiler son puntos clave a seguir.

Escenario optimista: si el crecimiento industrial en China y EE. UU. supera las expectativas, la caída del 9% en la demanda industrial prevista podría revertirse, permitiendo que el precio del platino suba.

Escenario pesimista: si la tensión comercial aumenta y afecta la demanda industrial, o si el mercado de materias primas en general se ajusta, el platino también podría verse presionado a la baja.

Decisión de inversión: ¿es adecuado para ti?

Para traders activos: la alta volatilidad del platino ofrece muchas oportunidades de trading. Los instrumentos derivados como CFD y futuros valen la pena, siempre que se dominen las técnicas de gestión del riesgo.

Para inversores a largo plazo: una pequeña asignación de platino en la cartera para diversificación es razonable. Se puede optar por ETF o compra física, pero siempre controlando el riesgo y sin sobrecargar la posición.

Último consejo antes de invertir: cada inversor tiene diferentes tolerancias y objetivos. Antes de decidir, es fundamental entender tu horizonte de inversión, tu capital y tu nivel de riesgo. La rentabilidad del platino dependerá en última instancia de tu situación personal y de tu análisis del mercado.