Teoría de las estrellas: los principiantes en trading deben conocer esta teoría importante

¿Por qué la Teoría de Dow es importante para los traders

La Teoría de Dow es una teoría de análisis técnico que ha sido desarrollada con más de 100 años de estándar, por Charles H. Dow y William Peter Hamilton en el siglo XX. Aunque nació del estudio del mercado de acciones, hoy en día la teoría de Dow se ha convertido en la base del análisis de precios para productos de trading en general, desde criptomonedas, oro, índices hasta pares de divisas.

Para los inversores en análisis técnico, esta teoría no es una opción, sino una necesidad, porque proporciona un marco para entender el comportamiento del mercado, la psicología de inversión y los factores que impulsan los movimientos de precios. A diferencia del análisis fundamental (Fundamental Analysis), que requiere observar datos económicos, la teoría de Dow se enfoca únicamente en el comportamiento del precio y el volumen de trading, lo que facilita su aplicación rápida y sencilla.

¿Cómo saber en qué nivel está el mercado?

La Teoría de Dow nos enseña a dividir el movimiento del precio en 3 niveles según su tamaño y duración:

¿Qué son estos niveles de tiempo?

Tendencia Principal (Tendencia primaria) - A largo plazo, de 200 días hasta 1 año, o incluso hasta 4 años. Es la dirección general del mercado. Si haces trading en una cartera a largo plazo, este nivel es el que debes seguir.

Tendencia Intermedia (Tendencia intermedia) - Dura entre 3 semanas y 3 meses. Su función es ajustar la tendencia principal. Los traders a medio plazo observan mucho este nivel.

Tendencia Menor (Tendencia menor) - No más de 3 semanas. Es una señal de ciclos o correcciones dentro de una tendencia mayor. Los day traders suelen operar en este nivel.

Pero independientemente de la tendencia, los 3 niveles comparten características básicas: Tendencia alcista (Uptrend), bajista (Downtrend), o lateral (Sideway).

¿Qué caracteriza a cada tendencia?

En el análisis de precios, la Teoría de Dow usa términos específicos:

Tendencia alcista - Cuando el precio hace Higher High (HH) (máximo más alto que el anterior) y Higher Low (HL) (mínimo más alto que el anterior). La gráfica parece una escalera ascendente.

Tendencia bajista - Lo opuesto a la alcista. El precio hace Lower High (LH) y Lower Low (LL) (máximo más bajo y mínimo más bajo). Es como una serie de picos y valles descendentes.

Lateralidad - El precio se mueve en una banda sin definir tendencia clara, alternando HH, HL, LH, LL sin un patrón definido.

6 principios clave de la Teoría de Dow

La Teoría de Dow se basa en 6 principios:

1. El mercado refleja toda la información - Toda la información, desde expectativas de ganancias, noticias, datos económicos, ya está reflejada en el precio.

2. Hay 3 niveles de tendencia - Como se explicó antes: primaria, intermedia y menor.

3. Cada tendencia pasa por 3 fases:

• Acumulación (Acumulación) - Inversores institucionales compran, los precios aún son bajos, la tendencia no está clara.
• Participación pública (Participación pública) - El mercado empieza a hablar, aumenta el volumen, el precio sigue una dirección clara. Es el momento ideal para trading.
• Distribución (Distribución) - Los grandes inversores comienzan a vender, buscan salir antes de la caída. Es una fase de riesgo.

4. Todo debe estar en armonía - Si un índice empieza a subir, otros también deben seguir para confirmar una tendencia alcista real.

5. El volumen debe seguir la dirección - Cuando el precio sube, el volumen debe aumentar; cuando baja, también. Si el volumen va en contra de la tendencia, puede ser una señal de debilidad.

6. La tendencia continúa hasta que haya una señal clara de cambio - Los precios no cambian de dirección por sentimientos, sino que necesitan señales técnicas claras, como un fallo en hacer Higher High o Lower Low.

Double Bottom y Double Top: señales de cambio de tendencia

Cuando el precio forma dos mínimos en el mismo nivel y luego intenta subir, se llama Double Bottom. Esta señal indica que el mercado podría cambiar de bajista a alcista.

Double Top es lo opuesto: dos máximos en el mismo nivel y luego una caída, señalando un posible cambio de alcista a bajista.

Ambos patrones tienen forma de “W” o “M” y son señales confiables de cambio de tendencia según la teoría de Dow.

Cómo usar la Teoría de Dow en el trading

Una vez que identificas la tendencia según la teoría de Dow, puedes planificar tus operaciones:

Si detectas una tendencia alcista - Coloca órdenes de compra (BUY) siguiendo la tendencia principal, con Stop Loss debajo del último mínimo y toma ganancias en niveles de resistencia o máximos próximos.

Si detectas una tendencia bajista - Coloca órdenes de venta (SELL) siguiendo la tendencia principal, con Stop Loss por encima del último máximo y toma ganancias en niveles de soporte o mínimos próximos.

Si el mercado está lateral - Mejor evitar operaciones o esperar una ruptura (breakout) (esperar a que el precio supere) para entrar en tendencia.

Si usas plataformas CFD que permiten operar en ambos lados (Long y Short), la teoría de Dow te ayudará a tomar decisiones más claras.

Ventajas y limitaciones de la Teoría de Dow

Ventajas:

• Principios claros y sencillos.
• Eficaz para identificar tendencias.
• Valora el volumen, que muchos ignoran.
• No depende de datos económicos, funciona en cualquier mercado y en cualquier momento.

Limitaciones:

• Retraso - requiere confirmación del mercado, y para entonces el movimiento ya puede estar avanzado.
• Ignora datos fundamentales - noticias importantes pueden invalidar la señal.

Señales importantes: ¿Por qué aprender la Teoría de Dow?

La Teoría de Dow no es una predicción perfecta, pero proporciona un marco sistemático para pensar en el mercado. Te ayuda a:

• Leer gráficos con mayor profundidad.
• Planificar tus operaciones con mayor confianza.
• Evitar decisiones emocionales.
• Gestionar riesgos de forma estructurada.

Ya sea que hagas trading en acciones, criptomonedas, oro, índices o Forex, la teoría de Dow es la base para construir otras estrategias. Es simple pero efectiva. Cuando la entiendes, el trading se vuelve un proceso sistemático y calculado, más que una apuesta.