Resumen semanal de criptomonedas de Gate Ventures (5 de enero de 2026)

Resumen Rápido

• El PIB de EE. UU. del tercer trimestre de 2025 superó las expectativas y mostró resistencia, lo que redujo las expectativas de recorte de tasas de la Fed en 2026.

• Los datos entrantes de esta semana incluyen el informe de empleo de diciembre de BLS, el JOLTS, el informe de empleo de ADP, los PMI del ISM y la encuesta de confianza del consumidor de Michigan.

• Tanto BTC como ETH aumentaron de precio, con un 4.13% y un 6.61% respectivamente; los flujos de ETF se volvieron positivos tras dos semanas de salidas, con ($458.7M en entradas en ETFs de BTC, $160.6M en ETFs de ETH), mientras que el sentimiento del mercado permaneció en Miedo Extremo en 26.

• La capitalización total del mercado cripto subió un 4.82%; excluyendo BTC y ETH, la capitalización aumentó un 5.47%, y excluyendo los 10 principales, subió un 7.7%, destacando un rendimiento más fuerte de las altcoins.

• Las memecoins lideraron todos los sectores, impulsadas por movimientos notables en PEPE y NERIO en Ethereum, junto con BONK y PENGU en Solana.

• Los activos del Top-30 se recuperaron sólidamente, liderados por DOGE, SHIB y WLFI, con WLFI impulsado por su asociación con MMA y la integración de Binance de USD1.

• Vitalik Buterin explica cómo PeerDAS y ZK-EVMs redefinen la escalabilidad de Ethereum.

• El fondo BUIDL de BlackRock ha distribuido $100M, una señal concreta de que los productos de mercado monetario tokenizados operan a escala institucional — no solo en pilotos.

• Grayscale presenta una solicitud para un ETF de fideicomiso Bittensor, marcando un interés creciente de instituciones por la exposición a IA descentralizada a través de vehículos regulados.

Resumen Macro

El PIB de EE. UU. del tercer trimestre de 2025 superó las expectativas y mostró resistencia, lo que redujo las expectativas de recorte de tasas de la Fed en 2026.

La tasa de crecimiento anualizada trimestre a trimestre del PIB de EE. UU. en el tercer trimestre de 2025 subió del 3.8% en el segundo trimestre al 4.3%, superando la estimación de consenso de Bloomberg del 3.3%. El crecimiento interanual aumentó en 0.2 puntos porcentuales hasta el 2.3%. Por componentes, persistieron los efectos de los aranceles en inventarios y exportaciones netas. Excluyendo estas distorsiones, la tasa de crecimiento del consumo privado + inversión, una medida del impulso económico subyacente, subió de 2.9% a 3.0%. El crecimiento del PIB más fuerte de lo esperado llevó a una reducción en las expectativas de recortes de tasas de la Fed en 2026.

Desde un desglose de componentes del PIB, el consumo de los hogares continuó recuperándose, la inversión privada (excluyendo inventarios) se desaceleró marginalmente, y la inversión y el consumo gubernamental se recuperaron significativamente. Específicamente, el crecimiento del consumo de los hogares aceleró del 2.5% al 3.5%, contribuyendo con 2.4pps al PIB, indicando una fuerte resistencia en el gasto del consumidor estadounidense a medida que los efectos de los aranceles disminuyen. La inversión privada (excluyendo inventarios) se desaceleró del 4.4% al 1.0%, reflejando una moderación en las inversiones relacionadas con IA y una debilidad continua en la inversión residencial. El crecimiento de las exportaciones se recuperó, mientras que la implementación de aranceles y la reducción de importaciones previas llevaron a un menor crecimiento de las importaciones, reduciendo el déficit comercial y contribuyendo con 1.6pps al PIB en el tercer trimestre. De cara al futuro, se espera que el cuarto trimestre experimente una desaceleración técnica debido al cierre del gobierno. La CBO estima que el cierre podría reducir la tasa de crecimiento trimestral anualizada del PIB en más de 1pp; y esta brecha probablemente se compensará en el primer trimestre de 2026 sin afectar la tendencia subyacente de la economía.

Los datos entrantes de esta semana incluyen el informe de empleo de diciembre de BLS, el JOLTS, el informe de empleo de ADP, los PMI del ISM y la encuesta de confianza del consumidor de Michigan. Se espera que el informe de empleo de diciembre muestre un aumento en las nóminas no agrícolas de aproximadamente 55,000, por debajo de los 64,000 de noviembre, mientras que se prevé que la tasa de desempleo disminuya ligeramente al 4.5% desde un máximo de más de cuatro años del 4.6%. Las encuestas del ISM probablemente señalarán otro mes de contracción en manufactura y una desaceleración moderada en la actividad de servicios, mientras que los datos de confianza de Michigan se espera que muestren una moral del consumidor en general estable al inicio del año. (1, 2)

Crecimiento trimestral del PIB de EE. UU., Tradingview

DXY

El dólar estadounidense comenzó 2026 más fuerte el viernes, mientras los inversores miran hacia una semana crítica de datos económicos que podrían orientar la política de la Reserva Federal y los mercados globales. (3)

Rendimientos de Bonos a 10 y 30 años en EE. UU.

La semana pasada, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. subieron a medida que los mercados anticipaban la próxima semana, con una serie de datos de empleo, indicios de la salud económica en 2026. El rendimiento de los bonos a 10 años subió al 4.195% y el de los bonos a 30 años al 4.871%. (4)

Oro

La semana pasada, el precio del oro tuvo un ajuste significativo el lunes, y posteriormente se situó por encima de los $4,300. El precio del oro registró un aumento del 64% en 2025, superando significativamente a otras inversiones. (5)

Resumen de Mercados Cripto

1. Principales Activos

Precio de BTC

Precio de ETH

Ratio ETH/BTC

BTC subió un 4.13% en la semana pasada, mientras que ETH superó con un 6.61%. Tras dos semanas consecutivas de salidas netas, los ETFs de BTC registraron una entrada de $458.7M, y los ETFs de ETH también se volvieron positivos con $160.58M en entradas. (6)

El ratio ETH/BTC subió un 2.35% hasta 0.034, reflejando la fortaleza relativa de ETH. El sentimiento del mercado permaneció en gran medida sin cambios respecto a la semana anterior, en la zona de Miedo Extremo con una lectura de 26. (7)

2. Capitalización Total del Mercado

Capitalización total del mercado cripto

Capitalización total del mercado cripto excluyendo BTC y ETH

Capitalización total del mercado cripto excluyendo la dominancia de los 10 principales

La capitalización total del mercado cripto aumentó un 4.82% en la semana. Excluyendo BTC y ETH, la capitalización creció un 5.47%, y en el segmento de altcoins, excluyendo los 10 principales por capitalización, el rendimiento fue aún mayor, con un 7.7%. Esta divergencia destaca un fortalecimiento relativo en el mercado de altcoins.

Las memecoins fueron la categoría de mejor rendimiento en el período, lideradas por tokens como PEPE y NERIO en Ethereum, junto con BONK y PENGU en Solana.

3. Rendimiento de las 30 Principales Criptomonedas

Fuente: Coinmarketcap y Gate Ventures, a 05 de enero de 2026

Las 30 principales criptomonedas por capitalización de mercado experimentaron una recuperación general la semana pasada, con precios subiendo en promedio un 5.66%. DOGE, SHIB y WLFI lideraron la subida, con WLFI en tercer lugar en general y un aumento del 14.8%.

El rendimiento superior de WLFI fue impulsado por dos catalizadores clave. Primero, la asociación estratégica de World Liberty Financial con MMA Group señaló su expansión en tecnología deportiva, buscando construir un ecosistema digital que abarque atletas, eventos y fans globales. Segundo, la integración de Binance del stablecoin USD1 de WLFI, reemplazando a BUSD en comercio, liquidez y sistemas de colateral, aumentó significativamente la distribución y visibilidad de USD1, apoyando el impulso de WLFI. (8) (9)

Los Aspectos Clave del Cripto

1. Vitalik explica cómo PeerDAS y ZK-EVMs redefinen la escalabilidad de Ethereum

Vitalik Buterin argumentó que la combinación de PeerDAS, ya en mainnet, y el rendimiento de ZK-EVM de nivel de producción marca un cambio estructural para Ethereum, permitiendo descentralización, consenso y alto ancho de banda simultáneamente. Lo enmarcó como un esfuerzo de una década que finalmente entrega una nueva clase de red, con el trabajo de seguridad en ZK-EVMs aún en curso. De cara al futuro, Ethereum espera aumentos escalonados en el límite de gas, validación basada en ZK-EVM y construcción de bloques más distribuida, remodelando la ejecución, la disponibilidad de datos y la economía de validadores en los próximos cuatro años. (10)

2. BlackRock’s BUIDL distribuye $100M, validando las finanzas tokenizadas a escala

El fondo de mercado monetario tokenizado de BlackRock, BUIDL, ha distribuido $100M dividendos acumulados desde su lanzamiento en marzo de 2024, demostrando que las finanzas tokenizadas operan a escala institucional. Emitido y administrado en cadena por Securitize, el fondo canaliza rendimientos reales del Tesoro a los titulares de tokens mediante distribuciones programables, manteniendo liquidez diaria. Con activos que superan $2B y expansión en múltiples cadenas más allá de Ethereum hacia Solana, Aptos, Avalanche y Optimism, BUIDL ofrece un estudio de caso en vivo de cómo la infraestructura blockchain puede replicar y optimizar funciones clave de la gestión de activos tradicional. (11)

3. Grayscale presenta solicitud para ETF de fideicomiso Bittensor para captar demanda de IA descentralizada

Grayscale presentó un formulario preliminar S-1 ante la SEC para un fideicomiso centrado en Bittensor que podría convertirse en un ETF spot bajo el ticker GTAO, ofreciendo exposición regulada al token TAO. La medida indica un interés institucional creciente en infraestructura de IA descentralizada, donde Bittensor utiliza incentivos cripto para coordinar el desarrollo de modelos de código abierto. Si se aprueba, GTAO reduciría las barreras para inversores que buscan exposición a cripto IA sin necesidad de custodia directa del token, aunque la aprobación regulatoria aún es incierta en medio de una mayor vigilancia de la SEC sobre los ETFs cripto. (12)

Acuerdos Clave en Ventures

1. SQRIL asegura respaldo de Tether para unificar pagos QR en fronteras

Tether ha invertido en SQRIL, startup de Asia Sudoriental que desarrolla un sistema de pago QR en tiempo real que permite pagos transfronterizos en Asia, África y América Latina. La API de SQRIL permite a bancos, neobancos y monederos electrónicos que los usuarios paguen a comerciantes extranjeros mediante códigos QR locales, liquidando divisas y pagos en moneda local. La iniciativa se alinea con la creciente adopción de esquemas QR nacionales y stablecoins en mercados emergentes, posicionando a SQRIL como infraestructura para pagos minoristas interoperables y en tiempo real más allá de las redes de tarjetas tradicionales. (13)

2. AIAV levanta $4M ronda Seed para construir infraestructura de avatares IA descentralizados

AIAV levantó una ronda $4M Seed liderada por Animoca Brands y DuckDAO con Castrum Capital, Bedrock Ventures y otros inversores para avanzar en su plataforma de avatares IA descentralizados. Construida sobre un marco de aprendizaje descentralizado y una cadena de valor de datos a valor, AIAV permite a los usuarios poseer, entrenar y monetizar modelos de IA a partir de conversaciones reales. A medida que la adopción de IA aumenta, surgen desafíos en la propiedad de datos y en los incentivos, y esta ronda refleja la demanda de sistemas IA nativos de Web3 que devuelven control y valor económico a los usuarios. (14)

3. Cango levanta $10.5M en ronda estratégica para ampliar minería, energía y computación IA

Cango aseguró una inversión estratégica adicional de $10.5M de Enduring Wealth Capital Limited, aumentando la participación de propiedad y voto de EWCL mediante una suscripción de acciones de Clase B. El capital apoya la escalabilidad de la eficiencia en minería de Bitcoin y el avance en iniciativas paralelas en infraestructura energética y de computación IA. A medida que los mineros buscan diversificación más allá de la economía de hash puro, la inversión refleja confianza en la estrategia de Cango para evolucionar hacia una plataforma de infraestructura digital integrada, alineada con la demanda a largo plazo de cargas de trabajo intensivas en energía y computación. (15)

Métricas del Mercado de Ventures

El número de acuerdos cerrados en la semana anterior fue de 4, con Infra y Data con 2 acuerdos cada uno, representando el 50% del total.

Resumen semanal de acuerdos de Venture, Fuente: Cryptorank y Gate Ventures, a 5 de enero de 2026

El monto total de fondos revelados en la semana anterior fue de $17M, 1/4 de los acuerdos no anunció la cantidad recaudada. La mayor parte del financiamiento provino del sector Data con $13M. Los acuerdos con mayor financiamiento: Cango ($10.5M), AIAV ($4M)

Resumen semanal de acuerdos de Venture, Fuente: Cryptorank y Gate Ventures, a 5 de enero de 2026

La recaudación semanal total cayó a $17M para la primera semana de enero de 2026, una disminución del -94% en comparación con la semana anterior. La recaudación semanal en la semana pasada fue un -18% menor respecto al mismo período del año anterior.

Sobre Gate Ventures

Gate Ventures, el brazo de capital de riesgo de Gate.com, se enfoca en inversiones en infraestructura descentralizada, middleware y aplicaciones que remodelarán el mundo en la era Web 3.0. Trabajando con líderes de la industria en todo el mundo, Gate Ventures ayuda a equipos prometedores y startups que poseen las ideas y capacidades necesarias para redefinir las interacciones sociales y financieras.

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Referencias

1. Semana por venir — 5 de enero,

2. Crecimiento trimestral del PIB de EE. UU., Tradingview,

3. Índice DXY, TradingView,

4. Rendimiento de Bonos a 10 años en EE. UU., TradingView,

5. Precio del oro, TradingView,

6. Entrada en ETFs de BTC y ETH,

7. Índice de Miedo y Codicia de BTC,

8. Asociación USD1 x MMA Group,

9. Integración de USD1 en Binance,

10. Vitalik explica cómo PeerDAS y ZK-EVMs redefinen la escalabilidad de Ethereum,
    

11. BlackRock’s BUIDL distribuye $100M, validando las finanzas tokenizadas a escala,

12. Grayscale presenta solicitud para ETF de fideicomiso Bittensor para captar demanda de IA descentralizada,
    

13. SQRIL asegura respaldo de Tether para unificar pagos QR en fronteras,

14. AIAV levanta $4M ronda Seed para construir infraestructura de avatares IA descentralizados,

15. Cango levanta $10.5M en ronda estratégica para ampliar minería, energía y computación IA,