Mi tío abuelo casi cerró su fábrica el año pasado, no porque su negocio fuera mal, sino porque quedó atrapado en un agujero de flujo de caja. Un proceso de revisión de una carga tardó 8 días en el sistema bancario — los pagos downstream no llegaban, mientras que las cuentas por pagar upstream se reclamaban con urgencia, lo que le obligó a sacar 2 millones en fondos negros, y al final solo pudo recurrir a préstamos de alto interés.

Ese día me llamó y me dijo: "¿La tecnología blockchain que están investigando, puede acelerar la revisión de documentos en los bancos?"

En ese momento no supe qué responder. Pero hoy de repente pensé que quizás esa pregunta fue muy buena — porque tocó la verdadera mina de oro de la blockchain. Nosotros a menudo promovemos conceptos como DeFi, pero ignoramos ese mercado realmente dormido que tiene varias billones de dólares: **financiamiento de la cadena de suministro**.

Y algunas plataformas emergentes de datos en cadena están usando mecanismos de verificación distribuidos para intentar abrir esa puerta que siempre ha estado cerrada.

**01 | La situación absurda: los bancos tienen dinero, las empresas carecen de él**

Existe un fenómeno irónico en el mercado global de financiamiento de la cadena de suministro: por un lado, una gran cantidad de fondos disponibles en el sistema bancario no encuentran proyectos confiables para invertir, y por otro, miles de pequeñas y medianas empresas no pueden seguir operando por dificultades de financiamiento.

¿Y qué hay en medio? Una capa gruesa de barreras informativas.

Tomemos como ejemplo un lote de productos que va desde la fábrica hasta tiendas en el extranjero. Los documentos necesarios en toda la cadena incluyen: contrato de compra, informes de control de calidad, certificación de producción, conocimiento de embarque, pólizas de seguro, lista de empaque, documentos de aduana, registros fiscales, documentos de almacenamiento, información de seguimiento logístico, recibos de firma, facturas de pago...

Más de una docena de documentos, cinco formatos diferentes, al menos tres idiomas, dispersos en ocho sistemas de información completamente distintos.

¿Y si un banco quiere prestar? Primero debe enviar a personas para verificar y conciliar cada uno de estos documentos durante tres días, y luego otros dos días para verificar su autenticidad. Cuando termina la verificación y los fondos están disponibles, la mercancía ya llegó al puerto. El proceso de financiamiento apenas comienza cuando la empresa más lo necesita.

Por eso existe un **agujero de financiamiento de 1.5 billones de dólares** en el mercado global de financiamiento de la cadena de suministro — no porque no haya dinero, sino porque el costo de organizar la información y verificarla es demasiado alto y lleva demasiado tiempo.

**02 | La solución tecnológica: de "verificación manual" a "confirmación en cadena"**

En el modelo tradicional, cada eslabón requiere intervención humana para verificar y respaldar. Verificar el contrato de compra, confirmar la información logística, comprobar las facturas de pago. Este proceso no solo es lento, sino que también es costoso y propenso a errores.

Pero si colocamos estos nodos de información clave en la cadena, usando mecanismos de verificación distribuidos para garantizar la autenticidad de los datos, la situación cambia radicalmente.

Por ejemplo, una vez que un conocimiento de embarque se sube a la cadena, la compañía de logística, el propietario y el banco pueden verlo en tiempo real, sin necesidad de enviar faxes, escanear o intercambiar correos. Los certificados de producción, informes de control de calidad y registros de pago, una vez en la cadena y confirmados, adquieren características de inalterabilidad — el departamento de riesgos del banco puede reducir significativamente los tiempos de revisión.

Algunas plataformas están explorando estándares legales y logísticos en datos, cuyo núcleo es así: estandarizar cada etapa de la cadena de suministro en un formato de datos unificado, y luego usar mecanismos de verificación en cadena para confirmar rápidamente su autenticidad.

¿El resultado? El proceso de revisión que antes tomaba 8 días podría reducirse a 24 horas, y la verificación de documentos que requería idas y vueltas puede hacerse en una sola vez.

**03 | La realidad del mercado: una oportunidad genuina de billones**

Un número que vale la pena repetir: el déficit de financiamiento para pequeñas y medianas empresas en todo el mundo es de **1.5 billones de dólares**. No es un número ficticio, sino una dificultad real de financiamiento que ocurre todos los días.

En comparación, los activos bloqueados en todo el mercado DeFi son solo unos pocos cientos de miles de millones de dólares. Pero el financiamiento de la cadena de suministro? Es un campo que la banca tradicional ha estado usando durante mucho tiempo, con una escala que supera ampliamente las expectativas.

Bancos en Europa y EE. UU., empresas comerciales en China, fábricas en el sudeste asiático... todos participan en este mercado. Solo si se logra reducir el ciclo de financiamiento de una semana a un día, la eficiencia de toda la cadena financiera se duplicará.

No es una oportunidad de especulación en el mundo de las criptomonedas, sino un escenario de aplicación que realmente puede mejorar las operaciones comerciales reales.

Ahora me gustaría escuchar qué dice mi tío abuelo — quizás la próxima vez no solo pregunte si se puede acelerar la revisión, sino que realmente comience a usar estas herramientas para financiarse.