Señal fuerte de regreso de las instituciones: el ETF de BlackRock atrajo 287 millones en un solo día, ¿podrá Bitcoin superar los 93,000?

Los mayores flujos de fondos en un solo día en los últimos tres meses, el repunte colectivo de los ETF de Bitcoin en EE. UU. en mercado spot. El Fondo de Inversión en Bitcoin de iShares de BlackRock (IBIT) atrajo una entrada neta de 287 millones de dólares el 2 de enero, alcanzando un máximo desde octubre del año pasado. El mismo día, los ETF de Bitcoin en mercado spot en EE. UU. sumaron entradas superiores a 470 millones de dólares, invirtiendo la tendencia previa de salida de fondos. El precio de Bitcoin se estabilizó por encima de 92,000 dólares impulsado por estos fondos, con un aumento de más del 1% en 24 horas. Esto no es solo una fluctuación emocional a corto plazo, sino que refleja un ajuste sistemático en la lógica de inversión institucional.

BlackRock lidera, la recuperación de fondos institucionales en pleno auge

Desde el rendimiento de un solo ETF, IBIT de BlackRock se ha convertido en el dominador absoluto del mercado. La entrada neta de 287 millones de dólares en un solo día ha llevado el total histórico de entradas netas de IBIT a 62,38 mil millones de dólares. En comparación, el segundo en ranking, Fidelity FBTC, aunque también ha mostrado buen rendimiento, tiene un total histórico de entradas netas de solo 12,2 mil millones de dólares, una diferencia significativa en tamaño.

Sin embargo, es importante destacar que esta reentrada de fondos no la sostiene solo BlackRock. Otros ETF principales de Bitcoin como Bitwise y Grayscale también registraron entradas netas en diferentes grados, mostrando una recuperación generalizada del interés institucional. El valor neto total de los ETF de Bitcoin en mercado spot ha alcanzado los 116,95 mil millones de dólares, representando un 6,53% del valor de mercado total de Bitcoin. ¿Qué indica esta cifra? La participación de los inversores institucionales en Bitcoin sigue en aumento.

No es solo un impulso emocional a corto plazo, sino un ajuste sistémico

¿Por qué los inversores institucionales están retornando en gran medida en este momento? Los dos factores mencionados en las noticias rápidas merecen un análisis profundo.

Primero, el reequilibrio de carteras a principios de año. Debido a que Bitcoin había tenido un rendimiento por detrás de algunos activos tradicionales en fases anteriores, su peso en la asignación de activos institucionales disminuyó pasivamente. Al comenzar el nuevo año, las instituciones comenzaron a ajustar sus carteras, redistribuyendo activos. Como Bitcoin, que había visto una reducción pasiva en su peso, es un activo de asignación, naturalmente se convirtió en un objetivo para reponer posiciones.

En segundo lugar, la finalización de la cosecha de pérdidas fiscales de fin de año. Los inversores en EE. UU. suelen realizar pérdidas fiscales a fin de año, vendiendo activos con pérdidas para reducir impuestos. Este proceso se completó casi en diciembre, y al comenzar el nuevo año, las instituciones prefieren mantener posiciones largas en el nuevo trimestre, lo que explica la gran reentrada de fondos a principios de enero.

Ambos factores apuntan a la misma conclusión: esto no es solo un rebote impulsado por emociones a corto plazo, sino un resultado inevitable en el proceso de inversión institucional.

La demanda de refugio en medio de tensiones geopolíticas

Las noticias rápidas señalan que esta reentrada de fondos ocurre en un contexto de aumento de las tensiones geopolíticas. EE. UU. ha adoptado medidas firmes respecto a la situación en Venezuela, y la volatilidad del mercado global ha aumentado. En este entorno, Bitcoin ha subido por cuarto día consecutivo, lo cual ya es un indicio claro.

Desde una perspectiva macro, los conflictos geopolíticos están fortaleciendo el carácter estratégico de Bitcoin. En un entorno donde el orden mundial se está reconfigurando rápidamente y la polarización política aumenta, Bitcoin, como una reserva de valor descentralizada e inalterable, está siendo cada vez más considerado por los inversores como un activo de cobertura macroeconómica. Esto también ha sido respaldado por la última visión de BlackRock: en su Perspectiva Global de Mercados 2026, señalan que las stablecoins están convirtiéndose en un puente entre las finanzas tradicionales y la liquidez digital, reflejando un cambio en la percepción estratégica de los gigantes financieros tradicionales hacia los activos digitales.

Puntos clave a seguir

Con los datos actuales, Bitcoin se mantiene por encima de 92,500 dólares, acercándose a la meta de 93,000 dólares. La pregunta clave es: ¿podrá esta reentrada de fondos continuar?

Desde la estructura de fondos, la participación de los inversores institucionales se está fortaleciendo. El valor neto total de los ETF de Bitcoin en mercado spot en EE. UU. alcanza los 116,95 mil millones de dólares, una cifra suficiente para influir significativamente en el mercado. Mientras la demanda de asignación institucional no disminuya, es poco probable que los flujos de fondos cambien de dirección de forma drástica.

Otro indicador a observar es si otros ETF principales seguirán el ritmo de BlackRock. Si Fidelity, Bitwise y otros también mantienen entradas netas continuas, indicará un consenso más amplio entre las instituciones, no solo una operación aislada.

Resumen

La entrada de 2,87 mil millones de dólares en un solo día por parte de BlackRock refleja un ajuste sistemático en la lógica de inversión institucional, no solo una reacción emocional a corto plazo. El reequilibrio de cartera a principios de año y la finalización de la cosecha de pérdidas fiscales son los factores directos, mientras que las tensiones geopolíticas refuerzan la posición de Bitcoin como activo de refugio. La tendencia de reentrada de fondos en el sector de ETF de Bitcoin en mercado spot en EE. UU. es clara, y la participación de los inversores institucionales continúa en aumento. En este contexto, la probabilidad de que Bitcoin supere los 93,000 dólares aumenta, pero aún hay que observar la continuidad de los fondos institucionales y otros cambios en el mercado para confirmar si podrá mantenerse en ese nivel.