Herramientas de especulación que hacen a las personas ricas o arruinadas: Explicación de los instrumentos derivados

¿Alguna vez has oído hablar de comerciar con petróleo, oro o acciones sin tener que poseer físicamente los activos? Esa es la maravilla de los instrumentos derivados, las herramientas financieras más flexibles del mercado actual. Pero también están llenas de riesgos que pueden hacer que los traders se vuelvan ricos o queden en la bancarrota. En esta ocasión, profundizaremos en la comprensión completa de estos instrumentos derivados.

¿Qué son los instrumentos derivados? No solo especulación común

Lo que muchas personas confunden es que los instrumentos derivados (Derivative) en realidad no crean dinero de la nada, sino que son herramientas financieras creadas a partir de un acuerdo o contrato entre el comprador y el vendedor hoy, estableciendo el precio y la cantidad del activo que se negociará en el futuro.

La característica especial de los instrumentos derivados es que ambas partes pueden acordar el precio desde ahora, aunque el activo aún no esté en su poder. Cuando llegue la fecha de entrega, si el precio del activo ha cambiado respecto al acordado, se genera la diferencia de precio. Y aquí es donde los traders buscan obtener ganancias de los movimientos del precio.

Ejemplo real: Supongamos que un contrato de futuros de petróleo crudo WTI de diciembre de 2020 se acuerda a 40 dólares por barril. El vendedor confía en que podrá vender el petróleo a un precio estable, y el comprador confía en que recibirá el producto al precio acordado. Si en la entrega el precio cierra en 50 dólares, el comprador obtiene una diferencia de 10 dólares por barril.

5 tipos de instrumentos derivados que los traders deben conocer

1. Forwards (Contratos a plazo): Acuerdo personalizado

Los contratos forward son acuerdos directos entre dos personas, donde se acuerda el precio y la cantidad del activo hoy, pero la entrega real se realiza en el futuro. La desventaja es que tienen baja liquidez porque no hay un mercado centralizado, y son más adecuados para productores agrícolas que quieren asegurar un precio, en lugar de especular.

2. Futures (Contratos de futuros): Versión estandarizada de los forward

Los contratos de futuros son forward que “están estandarizados” y se negocian en mercados centralizados. Tienen unidades de negociación definidas en un estándar, lo que les da alta liquidez. Ejemplos comunes incluyen el mercado NYMEX (petróleo), COMEX (oro), Chicago Mercantile Exchange, entre otros. Los traders pueden cerrar el contrato antes de la fecha de entrega para evitar la entrega física del activo.

3. Options (Contratos de opción): Contratos con opción

Lo que diferencia a las opciones es que el comprador paga una “prima” a cambio del derecho, pero no la obligación, de usar o no usar ese derecho en el futuro. El vendedor recibe la prima inmediatamente, pero tiene la obligación de cumplir el contrato si el comprador decide ejercer su opción. Esto hace que las opciones sean muy flexibles, ya que la pérdida está limitada, pero la ganancia puede ser ilimitada.

4. Swap (Intercambio de flujos de efectivo): Herramienta de gestión de riesgos especializada

Un swap es un acuerdo para intercambiar flujos de efectivo o tasas de interés en el futuro. Por ejemplo, una empresa puede intercambiar una tasa de interés variable por una fija para mejorar su planificación financiera. Las instituciones financieras prefieren usar swaps en lugar de traders minoristas.

5. CFD (Contrato por Diferencia): Herramienta moderna de especulación

CFD es un instrumento que difiere completamente de los cuatro anteriores. No requiere la entrega física del activo, sino que implica comprar o vender un contrato que sigue el precio de futuros u otros activos subyacentes. Al cerrar la posición, solo se paga o recibe la diferencia de precio.

Ventajas: requiere menos capital gracias al apalancamiento alto, alta liquidez, permite operar en mercados alcistas y bajistas, se puede negociar desde una app en cualquier lugar y momento. Desventajas: el apalancamiento alto amplifica tanto las ganancias como las pérdidas, y no es recomendable para operaciones a largo plazo.

Comparación de los 5 tipos: ventajas, desventajas y usos

¿Para qué sirven los instrumentos derivados? 4 usos prácticos

1. Fijar precios para predecir el futuro

Los productores de petróleo pueden usar futuros para fijar el precio de venta en el futuro, sin preocuparse por las caídas del mercado. Los compradores también pueden fijar precios, sirviendo como una protección efectiva contra riesgos.

2. Proteger la cartera de inversión

Un inversor que posee 1 kilogramo de oro y teme que su precio caiga puede vender futuros de oro o CFD para cubrirse. Si el precio del oro realmente cae, las pérdidas en el oro físico se compensan con las ganancias en los futuros vendidos.

( 3. Diversificar la cartera invirtiendo en activos no físicos

Normalmente, las personas no pueden poseer varias toneladas de petróleo o oro, pero a través de futuros o CFD, pueden abrir posiciones y ampliar su portafolio.

) 4. Especular sobre movimientos de precios ###Speculation###

Esto es lo que puede hacer que alguien se vuelva rico o quede en bancarrota. Los traders usan CFD o futuros para predecir la dirección del precio. Si aciertan, obtienen ganancias; si fallan, pierden.

Riesgos: por qué los instrumentos derivados son armas de doble filo

( 1. Apalancamiento = espada de doble filo

Instrumentos como CFD y futuros suelen tener un apalancamiento alto )10x, 50x, 100x###, lo que significa que con 1 dólar puedes controlar activos por valor de 10-100 dólares. Si el precio sube un 1%, obtienes un 10-100% de ganancia; si baja un 1%, pierdes entre 10-100%. Sin precaución, el dinero se acaba rápidamente.

( 2. Riesgo por volatilidad del mercado )Market Volatility Risk###

Frecuentemente, los precios se mueven violentamente, por ejemplo, tras anuncios de tasas de interés, causando picos en oro o divisas. Los traders con posiciones largas excesivas pueden ser liquidados inmediatamente.

( 3. Riesgo de entrega

Algunos contratos de futuros requieren la entrega física del activo. Los traders deben entender bien los plazos y condiciones de entrega, o podrían enfrentarse a problemas logísticos.

) 4. Riesgo de contraparte

Los contratos forward se hacen directamente entre partes, por lo que si la otra parte no paga, hay riesgo. En los mercados centralizados, este riesgo es menor.

Consejos de traders experimentados: cómo gestionar los riesgos

1. Elige un buen broker que tenga protección contra saldo negativo (para que no puedas perder más de lo que has depositado)
2. Configura un Stop Loss desde el principio, no después, para limitar pérdidas
3. Usa apalancamiento adecuado, no siempre el máximo
4. Comprende bien los contratos antes de comprar o vender, lee las condiciones completas
5. Opera con dinero que puedas perder, no con dinero de juego o ahorros esenciales

Resumen: los instrumentos derivados no son ni buenos ni malos en sí mismos

Los instrumentos derivados son herramientas, como un cuchillo o una pistola: usados bien, pueden salvar vidas; usados mal, pueden matarte. Si comprendes profundamente los precios futuros, el apalancamiento, los riesgos y gestionas bien, instrumentos como CFD, futuros y opciones pueden ser vías para obtener beneficios o protegerte.

La clave está en estudiar mucho, gestionar bien los riesgos, no lanzarse sin preparación, y recordar que la mayoría de los traders ricos en derivados no son necesariamente los más talentosos, sino los que tienen paciencia, estudian y mantienen disciplina.