Las principales acciones de IA a vigilar en 2024: Análisis completo del mercado

La inteligencia artificial ha evolucionado de ser un concepto académico a una tesis de inversión principal en las últimas décadas. Desde el explosivo lanzamiento de ChatGPT a finales de 2022, que alcanzó los 100 millones de usuarios en pocos meses, el capital institucional ha vuelto a fluir en el sector de la IA con renovado vigor. La pregunta que enfrentan los inversores hoy: ¿qué acciones de IA principales merecen una asignación en la cartera en 2024?

Comprendiendo las acciones de IA: fundamentos del mercado

¿Qué define una acción de IA? Las empresas directamente involucradas en el desarrollo, despliegue o aprovechamiento de la tecnología de inteligencia artificial califican como acciones de IA. Su enfoque operativo abarca investigación en IA, desarrollo de algoritmos, infraestructura de aprendizaje automático, análisis de datos, robótica y dominios computacionales relacionados.

El panorama actual revela un crecimiento explosivo en todo el sector. Según datos de PitchBook, la financiación de startups de IA aumentó un 65% interanual a medida que los gigantes tecnológicos aceleraron la inversión de capital. NVIDIA ejemplifica este fenómeno: los ingresos del segundo trimestre de 2023 alcanzaron los 13.500 millones de dólares (crecimiento del 100%), con ingresos en centros de datos alcanzando un récord de 10.320 millones de dólares. La orientación para el tercer trimestre proyecta una expansión interanual del 170% hasta $16 mil millones, demostrando la trayectoria extraordinaria del sector.

La cadena de valor de la industria de IA: dónde se concentran las oportunidades

Comprender la inversión en IA requiere mapear la arquitectura de la industria:

Capa upstream: Semiconductores e infraestructura informática

• Principales actores: NVIDIA, AMD, TSMC
• Enfoque: fabricación de GPU/CPU, diseño de chips, procesadores neuromórficos

Capa midstream: Infraestructura y integración de sistemas

• Principales actores: fabricantes por contrato, proveedores de servidores
• Enfoque: ensamblaje de hardware, optimización de sistemas, infraestructura de despliegue

Capa downstream: Software y aplicaciones

• Principales actores: Microsoft, Google, Meta, Adobe, ServiceNow
• Enfoque: aplicaciones para usuarios finales, soluciones empresariales, servicios de IA para consumidores

Esta estructura escalonada garantiza oportunidades de inversión diversificadas a lo largo de toda la cadena de suministro.

Las principales acciones de IA que captan la atención del mercado

NVIDIA (NASDAQ: NVDA) - La potencia de infraestructura de IA. Originalmente conocida por su procesamiento gráfico GPU, NVIDIA pivotó hacia la aceleración del cómputo de IA. Sus aceleradores H100 NVL alimentan la infraestructura de ChatGPT. Con la demanda de computación de IA acelerándose, NVIDIA mantiene una posición dominante en el mercado. Rendimiento reciente: +129% en un año, capitalización de mercado de 2.26 billones de dólares.

Microsoft (NASDAQ: MSFT) - La puerta de entrada a la IA empresarial. La inversión estratégica de $10 mil millones en OpenAI ( asegurando una participación del 49%) posiciona a Microsoft como el principal proveedor de la nube para servicios de IA de vanguardia. La integración de Bing con la tecnología ChatGPT impulsó la innovación en búsquedas. Apreciación de la acción: +39.2% anual, capitalización de mercado de 3.05 billones de dólares.

Alphabet/Google (NASDAQ: GOOG) - Dominio en búsquedas y innovación en IA. El algoritmo PageRank demuestra experiencia en IA que abarca décadas. El lanzamiento del chatbot Bard y el desarrollo de su chip Tensor propio muestran liderazgo. Rendimiento en un año: +52.4%, valor de mercado 2.11 billones de dólares.

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) - La alternativa a GPU. Aunque compite directamente con NVIDIA, AMD capturó pedidos acelerados por la expansión de infraestructura de ChatGPT. Informes de Bloomberg confirmaron mejoras en la trayectoria de ingresos. Rendimiento: +73% anualmente.

Meta Platforms (NASDAQ: META) - Transformación centrada en IA. El CEO Mark Zuckerberg declaró 2024 como “el año de la infraestructura de IA”. Los modelos de lenguaje Llama, el asistente de IA de Meta y las gafas de realidad aumentada con capacidades de IA posicionan a Meta como un contendiente serio. Los ingresos por publicidad en Q4 alcanzaron los 38.700 millones de dólares (+24% interanual).

Amazon (NASDAQ: AMZN) - Despliegue de IA a escala en la nube. La infraestructura de AWS sustenta la adopción de IA en empresas. La posición estratégica en servicios en la nube asegura un crecimiento sostenido. Retorno en un año: +78.23%.

ServiceNow (NYSE: NOW) - Enfoque en automatización empresarial. La expansión de capacidades GenAI y el $1 fondo de riesgo de (mil millones dirigido a startups de automatización de IA demuestran compromiso. La integración con la asociación con Microsoft amplifica el alcance empresarial.

Adobe )NASDAQ: ADBE( - Integración de IA creativa. Aunque el reconocimiento de ingresos por funciones generativas de IA fue más lento, la orientación de ingresos para 2024 proyecta 21.400 millones de dólares, reflejando una demanda sostenida en el mercado.

C3.ai )NYSE: AI( - Especialista en IA empresarial. Más de 40 aplicaciones de IA desplegadas en los servicios en la nube de Google, Amazon y Microsoft. Se apunta a la rentabilidad para 2024.

IBM )NYSE: IBM( - Líder en computación híbrida. La adquisición estratégica de HashiCorp fortaleció la posición en infraestructura de IA. Rendimiento por dividendo del 3.97%, precio de la acción 169.90 dólares )mayo de 2024(.

Tesla )NASDAQ: TSLA( - Pionera en sistemas autónomos. El desarrollo de vehículos con IA y robótica crea una tesis de valor a largo plazo, aunque el enfoque automotriz capta la atención.

Dinámica del mercado: por qué 2024 presenta oportunidades

El mercado global de IA alcanzó los 515.310 millones de dólares en 2023, con proyecciones de llegar a 621.190 millones en 2024. Las previsiones a largo plazo sugieren 2.74 billones para 2032, lo que representa un crecimiento anual compuesto del 20.4%. Esta trayectoria refleja una aceleración en la adopción generalizada.

Sin embargo, la compresión de valoraciones por el aumento en los rendimientos de los bonos creó presión a corto plazo en las acciones de IA. A medida que concluyen los ciclos de aumento de tasas de la Reserva Federal, la expansión de múltiplos de valoración puede reanudarse, potencialmente provocando una reevaluación significativa en las principales acciones de IA.

La iteración continua de ChatGPT, los casos de uso emergentes y el apoyo político de las principales economías mantienen el entusiasmo de los inversores. Sin embargo, algunos valores enfrentan riesgos de sobrevaloración que requieren una entrada cautelosa.

Consideraciones clave para la inversión

Antes de invertir en acciones de IA, examine:

• Porcentaje de exposición de negocio a IA: Distinguir las empresas genuinamente centradas en IA de las participantes tangenciales. La actividad principal en IA debe constituir un porcentaje significativo de los ingresos.

• Posicionamiento en la cadena de suministro: Los actores upstream en semiconductores ofrecen perfiles de riesgo/recompensa diferentes a las soluciones de software downstream. La diversificación en las capas reduce el riesgo de concentración.

• Fundamentales financieros: La trayectoria de crecimiento de ingresos, los plazos de rentabilidad, las ventajas competitivas y el historial de gestión determinan fundamentalmente los retornos a largo plazo.

• Diferenciación tecnológica: Algoritmos propietarios, arquitecturas de modelos o ventajas de primer-movimiento crean posiciones competitivas defendibles.

Cómo gestionar pérdidas en acciones de IA

Cuando las posiciones disminuyen:

1. Diagnostique las causas raíz - Distinguir correcciones temporales del mercado de deterioro fundamental. Las empresas fuertes se recuperan de ciclos bajistas.

2. Evalúe la salud de la empresa - Deterioro financiero, disrupciones en la gestión o obsolescencia competitiva justifican la recalibración de la cartera.

3. Implemente controles de riesgo - La gestión del tamaño de posición, disciplina en stop-loss y reequilibrio de la cartera controlan la exposición a la baja en línea con la tolerancia personal al riesgo.

El veredicto de inversión

Las acciones de IA en 2024 presentan una oportunidad de crecimiento secular genuino a pesar de las valoraciones elevadas. La tecnología pasa de ser un concepto especulativo a una infraestructura empresarial práctica. Sin embargo, persisten riesgos: endurecimiento regulatorio )precedente en la UE, decepciones tecnológicas y escenarios de corrección de valoraciones merecen consideración.

El éxito requiere una selección disciplinada de valores, análisis fundamental y disciplina en la gestión del riesgo. Ni el entusiasmo ciego ni el rechazo total sirven a los intereses del inversor; una construcción de cartera reflexiva que capture la exposición a IA respetando la disciplina en valoraciones ofrece los mejores retornos ajustados al riesgo en este sector transformador.

La revolución de la IA se desarrolla a lo largo de esta década. Los inversores estratégicos que posicionen exposición a las principales acciones de IA hoy pueden captar una creación de riqueza extraordinaria a medida que la inteligencia artificial transforma la productividad económica.