¿ Qué es un fondo de inversión? No es tan complicado como piensas. Primero, intenta entender estos 4 pasos

¿Por qué es necesario tener un fondo de inversión?

Imagina que tienes una cantidad pequeña de dinero pero quieres invertir. El problema es que quizás no tienes suficiente dinero para invertir en ciertos activos, o no tienes el conocimiento suficiente para elegir dónde hacerlo. Esa es la razón por la que existen los fondos mutuos (Mutual Fund).

El fondo mutuo actúa como un intermediario que agrupa el dinero de inversores minoristas y lo administra por profesionales especializados, los cuales deben estar certificados por la Comisión de Valores y Bolsa. Cuando el dinero se combina, su valor aumenta, permitiendo invertir en una variedad de activos con mayor facilidad. Y cuando se obtienen rendimientos, estos se distribuyen entre los inversores en proporción a su inversión.

¿Es realmente rentable invertir en fondos mutuos?

1. Diversificación adecuada del riesgo

Cuando los inversores minoristas juntan su dinero, el gestor del fondo puede invertir en diferentes tipos de activos simultáneamente, ya sea en acciones, bonos o incluso productos básicos. Esto evita que el riesgo se concentre en un solo lugar y también brinda la oportunidad a pequeños inversores de acceder a activos de alto nivel que antes no podían.

2. Gestión profesional

No necesitas recopilar información por ti mismo ni predecir el mercado. El gestor del fondo es alguien con experiencia y registrado en la Bolsa de Valores. Ellos se encargan de gestionar la cartera continuamente.

3. Supervisión y transparencia

Gracias a un comité regulador, el funcionamiento del fondo debe seguir reglas estrictas, lo que permite a los inversores seguir en qué está trabajando el fondo en cada momento.

Con estas ventajas, diversos tipos de inversores utilizan estos servicios, desde quienes acaban de comenzar, no tienen tiempo, o no disponen de mucho capital. Los fondos mutuos se han convertido en una herramienta clave para acceder al mercado financiero.

¿Cuántos tipos de fondos mutuos hay? ¿Cuál es el más adecuado para mí?

Los fondos se clasifican de dos maneras, dependiendo del nivel de riesgo:

Primer método: clasificación según la tenencia de unidades de inversión (Riesgo de liquidez)

Fondo cerrado (Closed-End Fund) - Ideal para quienes tienen un compromiso serio

Se venden unidades de inversión solo una vez al inicio. Después, el número de unidades permanece fijo y los inversores no pueden vender de vuelta al fondo hasta que pase el período establecido. Sin embargo, esto también es una ventaja, ya que el gestor tiene más tiempo para invertir sin preocuparse por ventas repentinas.

Fondo abierto (Open-End Fund) - Más flexible

Los inversores pueden comprar o vender unidades en cualquier momento. El fondo puede recomprar unidades con frecuencia, lo cual es beneficioso para quienes necesitan liquidez. Pero también representa un reto para el gestor, que debe tener efectivo disponible para permitir retiros en cualquier momento.

Segundo método: clasificación según la política de inversión (Riesgo de rendimiento)

Fondo del mercado monetario (Money Market Fund) - El más seguro

Invierte en depósitos y en instrumentos de deuda a corto plazo (con vencimiento no mayor a 1 año). Ofrece bajos rendimientos, pero también bajo riesgo. Ideal para quienes desean mantener dinero en reserva.

Fondo de renta fija (Fixed Income Fund) - Moderado

Invierte en bonos, depósitos y bonos corporativos, entre otros. Ofrece mayores rendimientos que los fondos del mercado monetario, pero aún con bajo nivel de riesgo.

Fondo mixto (Mixed Fund) - Equilibrio entre seguridad y rendimiento

Invierte en instrumentos de deuda y acciones, con una participación en acciones no superior al 80% de la cartera. Es adecuado para quienes buscan mayores retornos sin asumir riesgos excesivos.

Fondo flexible (Flexible Fund) - Decisión del gestor

No tiene restricciones en la proporción de acciones o deuda. El gestor puede mantener desde 0% hasta 100% en acciones, según las condiciones del mercado. Es para quienes confían en la gestión profesional.

Fondo de acciones (Equity Fund) - Inversión total

Invierte al menos 80% en acciones. Ofrece altos rendimientos, pero también con alto riesgo. Ideal para quienes desean invertir en acciones pero no tienen tiempo o prefieren no seleccionar individualmente.

Fondo sectorial (Sector Fund) - Riesgoso

Invierte en un solo sector, como banca, telecomunicaciones o transporte. El riesgo es muy alto, ya que el desempeño del sector afecta directamente al fondo. Recomendado para quienes han estudiado el mercado y tienen una opinión clara.

Fondo de inversión alternativa (Alternative Investment Fund) - Para inversores arriesgados

Invierte en oro, petróleo, productos agrícolas, entre otros. Alta volatilidad, apto para quienes toleran altos riesgos y desean diversificar en otros activos.

De estos diversos fondos, no hay una opción “correcta” para todos. Solo hay opciones que se ajustan a la situación particular de cada persona en un momento dado.

¿Qué debo preparar antes de abrir una cuenta de fondo mutuo?

Una vez decidido invertir, el siguiente paso es escoger el fondo adecuado.

1. Evalúa tu tolerancia al riesgo

La pregunta clave es: ¿cuánto dinero en inversión estarías dispuesto a que disminuya antes de sentirte incómodo o tener insomnio? Realiza la prueba KYC que todas las sociedades de fondos de inversión piden a sus clientes para facilitarte responder esta pregunta.

2. Analiza el panorama económico

Cuando la economía crece, los inversores pueden aumentar su participación en acciones. Cuando la economía se desacelera, pueden aumentar en instrumentos de deuda. Entender el entorno general te ayudará a tomar mejores decisiones.

3. Lee el folleto informativo del fondo

No es necesario leer todo, pero revisa las condiciones de venta, comisiones y cómo se calcula el rendimiento para entender la estructura del fondo.

4. Compara resultados históricos

Los fondos que ofrecen buenos rendimientos, baja volatilidad y adecuada diversificación serán mejores opciones.

5. Sigue y ajusta según la situación

Cuando cambien las condiciones, quizás sea momento de cambiar de fondo.

¿Cómo saber si tengo ganancias o pérdidas después de comprar?

Tras adquirir unidades de inversión, los inversores suelen querer saber si han obtenido ganancias o pérdidas.

Los fondos no se negocian en cada segundo. Por ejemplo, los fondos abiertos calculan su precio solo una vez al día. El valor de las unidades se calcula a partir del NAV (Net Asset Value), que es el valor total de los activos del fondo menos pasivos y gastos, calculado con los precios reales de los activos al cierre de cada día.

Si el NAV es mayor que cuando compraste, significa que tienes ganancias; si es menor, tienes pérdidas. Pero estas ganancias o pérdidas no son definitivas hasta que vendas las unidades.

Además, algunos fondos distribuyen dividendos (Dividend) periódicamente, permitiendo obtener rendimientos sin vender las unidades. Por lo tanto, los rendimientos totales incluyen tanto Capital Gain (Ganancia por aumento de valor) como Dividend (Dividendos).

En resumen: nunca es demasiado tarde para comenzar

Es cierto que nadie nace siendo un experto en inversiones. Limitaciones en conocimientos, experiencia, tiempo o incluso capital inicial no deben ser excusas para rendirse y no participar en la economía de mercado.

Los fondos mutuos están diseñados para estas personas, ayudando a acceder a mercados financieros que antes parecían lejanos. Y si te preocupa no hacer nada, el dinero se devalúa lentamente por la inflación. Ya no hay excusas.

Porque el fondo mutuo es una herramienta sencilla y sin complicaciones. Solo falta dar el paso, y lo más importante es comenzar entendiendo y eligiendo el fondo que mejor se adapte a ti.