¿ Qué es la (Deflación)? Entiende el estado económico opuesto a la inflación

Cuando el precio cae… ¿la gente compra o espera?

Los precios de los productos siguen bajando constantemente, ¿suena bien, verdad? Pero en realidad es una señal de crisis económica. Este fenómeno se llama dinero estancado - la situación opuesta a la inflación, que hace que los consumidores teman comprar después de hacerlo, porque la próxima vez los productos podrían ser aún más baratos.

Durante la crisis del COVID-19, Tailandia vio que el índice de precios al consumidor cayó un 2.99% (YoY) - la caída más fuerte en más de 10 años. Esto es un ejemplo claro de la realidad del dinero estancado.

¿Qué es realmente el dinero estancado?

Dinero estancado es una situación en la que los precios de bienes y servicios en general disminuyen de forma continua. Cuando esto sucede, el valor “real” del dinero aumenta - con la misma cantidad de dinero, podemos comprar más.

Pero, ¿quién creería que esto es una de las peores épocas en la historia económica?

El dinero estancado no afecta solo a algunos productos, sino que se dispersa por todo el mercado. En abril de 2563, Tailandia mostró los siguientes indicadores económicos:

• (Índice de precios al consumidor ): -2.03% MoM, -2.99% YoY
• (Índice de precios al productor ): -1.7% MoM, -4.3% YoY
• (Índice de materiales de construcción ): -1.0% MoM, -4.0% YoY

¿Por qué ocurre el dinero estancado? 5 causas que debes conocer

1. Desequilibrio entre oferta y demanda

Demanda disminuida: Cuando la gente no quiere gastar porque tiene más deudas, sus ingresos bajan o temen perder su empleo. La demanda de compra cae, los productores producen menos y bajan los precios para atraer compradores.

Oferta aumentada: O en algunos casos, la tecnología nueva reduce los costos de producción. Los productores aumentan la cantidad y los precios siguen bajando.

2. Políticas monetarias erróneas del gobierno

Subir demasiado las tasas de interés hace que los bancos sean reacios a prestar, los créditos se vuelven difíciles, la liquidez se reduce y la economía se constriñe.

3. Envío excesivo de dinero al extranjero

Legal o ilegal, el capital sale del sistema, las tasas de interés caen y la inversión disminuye.

4. La cantidad de dinero en circulación no es suficiente

A veces, la gente prefiere guardar su dinero (por preocupación) en lugar de gastarlo en la economía. El ahorro desaparece y la economía carece de liquidez.

5. Avances tecnológicos

La tecnología reduce los costos de producción, permitiendo vender a precios más bajos - esto es un dinero estancado “bueno”. Pero si esto coincide con una menor demanda, puede convertirse en una catástrofe.

Recesión + dinero estancado = ¿dónde está el cielo?

“El PIB cae durante 2 trimestres consecutivos” = recesión. Cuando esto sucede:

• Los ingresos de las personas disminuyen
• La gente reduce gastos
• Los negocios ven caer sus ventas
• Se despide o reduce salarios
• La circulación de dinero en la economía se detiene
• Los productos se quedan en stock, los negocios bajan precios rápidamente
• Los consumidores esperan que los precios sigan bajando y dejan de comprar
• Se inicia un ciclo descendente (espiral deflacionaria) que nadie puede detener…

Cuando el índice LEI (Índice de Liderazgo Económico Global) del mundo cae continuamente, las predicciones para 2023 indican que hay riesgo de recesión global, especialmente si se suma la guerra Rusia-Ucrania, la crisis energética y la crisis del costo de vida.

¿Quién se beneficia y quién pierde?

Los beneficiados:

• Trabajadores con ingresos fijos: El salario se mantiene igual, pero los precios bajan, aumentando el poder adquisitivo
• Acreedores: Los deudores pagan con dinero que ahora tiene más valor
• Poseedores de efectivo: Solo tienen dinero, pero este aumenta en valor

Los perjudicados:

• Comerciantes / Empresarios: Tienen que bajar precios, reducir costos y despedir empleados
• Accionistas: Las ganancias disminuyen, las acciones caen
• Deudores: Pagan con dinero que ahora vale más, por lo que deben más
• Trabajadores: Pierden sus empleos y salarios

¿Tailandia realmente está en dinero estancado?

Según los 4 criterios del TDR, Tailandia aún no cumple completamente con las condiciones del dinero estancado:

1. ❌ Precios en caída continua: La última estimación del TDR indica que los precios pasarán de -1.7% (en 63) a 0.9% (en 64)
2. ❌ Dispersión de precios: El 70% de los productos mantienen o aumentan sus precios
3. ❌ Inflación prevista en mínimos: en los próximos 5 años será 1.8% (aún dentro del rango 1-3%)
4. ⚠ Seguimiento: La economía y el empleo siguen siendo volátiles

Pero el riesgo sigue presente: si la economía mundial se contrae más de lo esperado, Tailandia podría entrar en dinero estancado.

“La Gran Depresión” - Aprendiendo de la historia

En 1929, la bolsa de EE.UU. colapsó en un evento llamado (Martes Negro). Los efectos:

• Entre 1929-1932, el PIB cayó un 15%
• El comercio internacional se redujo un 50%
• La tasa de desempleo en EE.UU. alcanzó el 23%
• Algunos países hasta el 33%
• Los precios de los productos agrícolas cayeron más del 60%
• El impacto duró hasta la Segunda Guerra Mundial

De esto aprendemos claramente: el dinero estancado no es una broma.

Medidas gubernamentales para combatir el dinero estancado

Si realmente entra en dinero estancado, el gobierno debe:

• Bajar las tasas de interés para facilitar los préstamos y la inversión
• Incrementar la liquidez comprando activos o bonos
• Reducir impuestos para que la gente tenga más dinero para gastar
• Reducir tarifas de agua y electricidad para aliviar la carga familiar
• Fomentar inversión pública y privada para crear empleo
• Comprar bonos del gobierno para mantener el dinero en circulación

¿En qué invertir durante el dinero estancado? 5 opciones

1. Efectivo (Cash is King)

El efectivo aumenta en valor en tiempos de dinero estancado. Es recomendable guardarlo para el futuro, algunos “esperan el momento” para detectar problemas.

2. Bonos (Bonds)

Cuando el gobierno reduce tasas, el valor de los bonos existentes sube (con rendimiento fijo, pero mayor demanda). Es recomendable elegir empresas confiables para evitar incumplimientos.

3. Acciones defensivas (Defensive Stocks)

Invertir en empresas de alimentos, bebidas, medicamentos, empaques - productos que la gente necesita incluso en crisis. Su rendimiento puede superar al mercado general.

Consejo: Escoge acciones esenciales en la vida diaria y que paguen dividendos constantes.

4. Oro (Gold)

El precio del oro tiende a subir en crisis, siendo un buen diversificador de riesgo.

Forma moderna de invertir en oro: Trading de CFD (Contracts for Difference) a través de plataformas, permitiendo especular tanto en subida como en bajada sin comprar oro físico.

5. Bienes raíces (Real Estate)

Durante la crisis, los bienes raíces son mucho más baratos. Los vendedores quieren convertir en efectivo rápidamente. Quienes tengan dinero en efectivo pueden encontrar “bienes buenos” a buen precio para mantener o alquilar.

Invertir en derivados Short o Put en bolsa

Si las acciones bajan, inversores experimentados pueden:

• Vender en corto (Short Selling): Pedir prestadas acciones para venderlas, y cuando bajen, recomprarlas y devolverlas.
• Comprar opciones Put: Derecho a vender un activo a un precio acordado, protegiendo ganancias en caída del mercado.

Pero cuidado: Estas estrategias son de alto riesgo, hay que estudiarlas a fondo.

Cómo invertir en mercado bajista

1. Diversifica las compras: No todo de una vez, compra en fases. Cuando el precio baje más, compra más.
2. Divide en ganancias / limita pérdidas: Gestiona riesgos de forma justa.
3. Elige acciones más fuertes: Capaces de generar ingresos incluso en caída del mercado global.
4. Investiga resultados: Las acciones que aún generan beneficios en caída reflejarán su valor real cuando el mercado se recupere.

Resumen: El dinero estancado, debes conocerlo

Fácil de entender: El dinero estancado es peor de lo que parece, porque cuando realmente sucede, genera un ciclo negativo difícil de romper: desempleo, miedo, inacción. Todo está conectado en una cadena.

Pero hay buenas noticias: Para inversores que saben identificar los puntos clave, en crisis hay oportunidades para comprar a precios bajos y obtener mayores retornos futuros.

Palabra clave: Planifica financieramente, estudia la información y toma decisiones con cautela.