He leído muchas discusiones sobre la tendencia futura de cierta criptomoneda y quiero compartir algunas observaciones basadas en datos de monitoreo en cadena.

Muchas personas quizás no sepan que, siguiendo los registros de apertura y cierre de posiciones en direcciones de trading con apalancamiento, en realidad se puede deducir la distribución real de las posiciones de los grandes jugadores del mercado. Yo llevo mucho tiempo recopilando este tipo de datos—monitoreando direcciones de contratos, calculando precios de liquidación, registrando acciones de aumento de posición—aunque no es una imagen completa, es suficiente para detectar algunas pistas.

El hallazgo clave es: en apariencia hay muchas posiciones cortas, pero la liquidez real no es tan abundante. Actualmente, muchas de esas posiciones cortas son en realidad de tamaño pequeño, y las posiciones cortas realmente peligrosas se han cerrado en niveles de más de 50. En contraste, las posiciones largas tienen un tamaño de posición bastante considerable. Por supuesto, todavía hay muchos grandes jugadores que no muestran sus posiciones en plataformas sociales, lo cual es difícil de cuantificar con precisión, pero se puede inferir una dirección general.

Si el precio realmente cae a la zona de 30, según los niveles de apertura de grandes órdenes, la cantidad de liquidaciones en cadena que podría desencadenarse, a modo conservador, sería de más de millones, y esto es solo una parte de lo que puedo rastrear.

Mirando hacia adelante, la extracción de liquidez a fin de año es un fenómeno común—los exchanges necesitan preparar fondos suficientes para el Año Nuevo, y el mercado en general entrará en un período de espera. Las grandes volatilidades a fin de año en años anteriores son prácticamente inevitables. Por lo tanto, desde la perspectiva de datos de apalancamiento, distribución de largos y cortos, y cambios estacionales en la liquidez, definitivamente hay que ser más cauteloso a fin de año.