Una llamada a las 2 de la madrugada puso frente a mis ojos una realidad brutal. La cuenta pasó de 10,000U a cero directamente, y la causa fue solo una corrección del 3% en el mercado. Esto no es un caso extremo—si revisas los registros de operaciones verás que entraron con una posición completa de 9500U, y ni siquiera el nivel básico de stop-loss era efectivo.

Muchos novatos tienen un concepto erróneo arraigado sobre operar con toda la posición: creen que cuanto mayor sea el capital y más fuerte la apuesta, mayor será la resistencia al riesgo. La realidad es exactamente lo contrario. Operar con toda la posición no es una red de seguridad, sino un acelerador—usarlo de manera incorrecta hace que la liquidación sea mucho más rápida que con posiciones parciales.

El verdadero factor de riesgo no está en el apalancamiento, sino en la proporción de la posición. Comparando una cuenta de 1000U:

Escenario A: entrada con 900U, apalancamiento 10x, una reversión del 5% en el mercado borra la cuenta.
Escenario B: entrada con 100U, mismo apalancamiento, se necesita una volatilidad del 50% para liquidar.

La capacidad de resistencia en el segundo caso es diez veces mayor. La pregunta de ese amigo, en esencia, es que puso el 95% de su capital en una fluctuación local. Con esa configuración, cualquier pequeño roce en el precio puede ser fatal.

Un resumen práctico de medio año revela una regla de hierro: la gestión de la posición siempre debe ser la prioridad número uno. La clave es que el capital en una sola operación no supere el 20% del total. Este número puede parecer conservador, pero da espacio para que la cuenta sobreviva—te permite cometer errores y ajustarte. Cuando operas con toda la posición, la cuenta deja de ser una herramienta de inversión y se convierte en una cuerda tensa: cualquier oscilación puede provocar un colapso total.