ETFs de REIT en 2025: Tres Opciones de Grado de Inversión para Buscadores de Ingresos

Entendiendo la Oportunidad de Recuperación en Bienes Raíces

El sector inmobiliario ha tenido dificultades en los últimos años, con solo un 6% de retorno durante los últimos tres años en comparación con la impresionante ganancia del 66% del S&P 500. El aumento de las tasas de interés ha desalentado la actividad de construcción y debilitado la demanda de bienes raíces residenciales, mientras que el cambio al trabajo remoto ha creado una presión continua sobre las propiedades de oficinas. Sin embargo, a medida que la Reserva Federal señala posibles recortes en las tasas de interés, las inversiones en bienes raíces se están volviendo cada vez más atractivas nuevamente.

Los fondos de inversión en bienes raíces (REITs) ofrecen un vehículo atractivo para obtener exposición a este sector. Estos fondos deben distribuir el 90% de sus ganancias a los accionistas, lo que los convierte en ideales para los inversores centrados en ingresos. Los ETF proporcionan una forma eficiente de acceder a carteras diversificadas de REIT sin seleccionar valores individuales.

Tres Estrategias Distintas de ETFs de REIT

Innovación en el Centro de Datos: DTCR

El Global X Data Center and Digital Infrastructure ETF (NASDAQ: DTCR) captura uno de los segmentos más dinámicos del sector inmobiliario. Se proyecta que el mercado de construcción de centros de datos crecerá de $241 mil millones en 2024 a $456 mil millones para 2030, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 11.8%, impulsada por la demanda de inteligencia artificial e infraestructura en la nube.

El portafolio de 25 participaciones de DTCR está concentrado en líderes de infraestructura: Equinix, Digital Realty Trust, American Tower, Crown Castle y Applied Digital representan más del 45% de los activos. Con $605.8 millones bajo gestión, el fondo ha entregado un retorno del 23.4% en lo que va del año. La ratio de gastos se sitúa en el 0.5%, o $50 por cada $10,000 invertidos anualmente.

El rendimiento por dividendo es modesto, del 1.3%, lo que refleja la naturaleza centrada en el crecimiento de estas empresas a medida que adquieren terrenos e infraestructuras para clientes hyperscaler. A medida que se acelera la expansión de los centros de datos impulsada por la IA, DTCR posiciona a los inversores para esta tendencia estructural.

Amplia Exposición Inmobiliaria: VNQ

El Fondo Cotizado en Bolsa del Índice de Bienes Raíces de Vanguard (NYSEMKT: VNQ) adopta un enfoque diferente, siguiendo el índice MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 en todas las capitalizaciones de mercado. Este fondo de $64 mil millones proporciona exposición a 153 valores con ningún nombre que supere el 7% de ponderación.

Los retornos acumulados hasta la fecha alcanzaron el 3.8%, y las cinco principales participaciones—Welltower, Prologis, American Tower, Equinix y Digital Realty—componen solo el 26% del portafolio. Esta diversificación reduce significativamente el riesgo de concentración. La verdadera ventaja surge en los costos y el rendimiento: una ratio de gastos ultra-baja del 0.13% y un generoso rendimiento de dividendos del 3.8% hacen que VNQ sea atractivo para los inversores en busca de ingresos que se preparan para beneficiarse de recortes de tasas y caídas en los rendimientos de los bonos.

Internacional y Diversificado: RWO

El SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (NYSEMKT: RWO) ofrece la mayor diversificación con 220 participaciones que abarcan mercados nacionales e internacionales. Casi el 30% de los activos provienen de empresas no estadounidenses, proporcionando beneficios de diversificación de divisas, ya que un dólar más débil mejora los retornos de las ganancias extranjeras.

El rendimiento acumulado del fondo del 8.7% refleja una exposición equilibrada entre Welltower, Prologis, Equinix, Simon Property Group y Realty Income, que representan en conjunto el 28% de los activos. El rendimiento por dividendo del 3.6% es atractivo, aunque la relación de gastos del 0.5% es más alta que la de VNQ. RWO equilibra con éxito el rendimiento, la exposición internacional y la diversificación, al tiempo que supera al sector inmobiliario en general.

Elegir tu estrategia

DTCR es adecuado para inversores que apuestan por la inteligencia artificial y los vientos favorables de los centros de datos, con un mayor potencial de crecimiento y menores rendimientos actuales. VNQ atrae a aquellos que priorizan la estabilidad de ingresos y la eficiencia de costos en segmentos de bienes raíces tradicionales. RWO es más adecuado para inversores que buscan diversificación geográfica y exposición internacional junto con un fuerte ingreso por dividendos.

Cada uno aborda diferentes objetivos de inversión dentro del espacio de los REIT, con recortes en las tasas de interés que probablemente aumenten el atractivo de las tres opciones para los inversores que buscan ingresos a lo largo de 2025.