REITs de alto rendimiento: tres campeones de crecimiento de dividendos que valen la pena mantener a largo plazo

Entendiendo el Poder del Crecimiento del Dividendo

Cuando se trata de ingresos pasivos, los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REITs) han superado silenciosamente a muchas inversiones en acciones tradicionales. Según datos de Ned Davis Research y Hartford Funds, los pagadores de dividendos del S&P 500 han superado a las acciones que no pagan dividendos en una proporción que supera 2 a 1 en las últimas cinco décadas. Sin embargo, los verdaderos ganadores son las empresas que aumentan constantemente sus pagos año tras año.

El sector de los REIT se destaca como un tesoro de oportunidades de crecimiento de dividendos de alto rendimiento. Estos fondos distribuyen dividendos sustanciales y en constante aumento, lo que los convierte en candidatos perfectos para carteras de compra y retención que buscan un flujo de efectivo confiable a largo plazo.

Rexford Industrial Realty: Crecimiento en un Mercado Ajustado

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) adopta un enfoque centrado en el sector inmobiliario industrial, concentrándose exclusivamente en el floreciente mercado logístico del sur de California. Con 420 propiedades que abarcan 51 millones de pies cuadrados, la empresa opera en una de las zonas industriales más dinámicas del mundo.

Lo que hace que Rexford sea atractivo son las dinámicas de mercado favorables. El sector industrial del sur de California disfruta de una demanda robusta combinada con una oferta restringida. Este entorno apoya una ocupación consistentemente alta y un crecimiento acelerado de los alquileres. Los nuevos contratos firmados recientemente promediaron un 23.9% por encima de las tarifas anteriores, con un crecimiento anual incorporado del 3.6%.

El dividendo refleja este impulso operativo. En los últimos cinco años, Rexford ha expandido su pago a una impresionante tasa compuesta anual del 15%. El rendimiento actual se sitúa en el 4.2%. Con un balance sólido que respalda adquisiciones y proyectos de desarrollo adicionales, los incrementos de dividendos parecen sostenibles.

Almacenamiento Extra: Una Década de Crecimiento Consistente en los Pagos

Extra Space Storage (NYSE: EXR) domina el sector de autoalmacenamiento en EE. UU., controlando aproximadamente el 15.3% de la cuota de mercado. La empresa opera o gestiona casi 4,200 instalaciones que totalizan más de 322 millones de pies cuadrados rentables.

La estructura del portafolio de EXR crea múltiples flujos de ingresos. Posee el 48% de las propiedades directamente, mantiene intereses en el 11% a través de empresas conjuntas y gestiona el 41% restante. Esta combinación genera tanto ingresos por alquiler estables de los activos propios como tarifas de gestión predecibles de propiedades de terceros.

La empresa ha crecido estratégicamente a través de adquisiciones, expansión de joint ventures y una plataforma de gestión de terceros. Un hito importante llegó con la adquisición de Life Storage por $15 mil millones en 2023. Estas inversiones han impulsado un logro notable: aumentos en los dividendos que superan el 110% en la última década. El rendimiento actual supera el 6%.

La fortaleza financiera y la cartera de desarrollo de Extra Space sugieren que el crecimiento del dividendo continuará. La plataforma de préstamos puente de la compañía, que financia a los desarrolladores de autoalmacenamiento, crea oportunidades para adquirir proyectos completados a valoraciones atractivas. Esta ventaja estructural ha entregado resultados impresionantes: un retorno total de más del 2,400% en 20 años se clasifica en tercer lugar entre los REITs.

Realty Income: 112 Trimestres Consecutivos de Aumento de Dividendo

Realty Income (NYSE: O) opera a una escala mucho mayor, clasificándose como el sexto REIT más grande del mundo. El portafolio de la compañía abarca más de 15,000 activos en retail, industrial, de juegos y otros en los EE. UU. y Europa.

La ventaja competitiva de Realty Income radica en su estructura de arrendamiento neto. Los inquilinos asumen todos los gastos operativos: mantenimiento, impuestos sobre la propiedad, seguros, creando flujos de efectivo excepcionalmente estables para el arrendador. Esta fiabilidad ha permitido un historial extraordinario: 112 aumentos consecutivos trimestrales del dividente a una tasa de crecimiento anual compuesta del 4.2% durante tres décadas.

El rendimiento actual del 5.7% refleja esta estabilidad, y la trayectoria de crecimiento sugiere una expansión continua. El balance sólido de Realty Income se encuentra entre los mejores del sector, mientras que el mercado direccionable para bienes raíces de arrendamiento neto global supera los $14 trillones. Con esta enorme oportunidad por delante, los aumentos de dividendos parecen estar bien respaldados durante los próximos años.

El Veredicto sobre Inversiones en REIT a Largo Plazo

Los REITs representan uno de los vehículos más fiables para ingresos de dividendos perpetuos. Extra Space Storage, Realty Income y Rexford Industrial Realty han demostrado décadas de compromiso con el aumento de los pagos a los accionistas. Sus sólidos fundamentos, amplias oportunidades de crecimiento y probados historiales los posicionan como tenencias ideales para los inversores que buscan flujos de ingresos pasivos duraderos y crecientes.

Para aquellos que se toman en serio la construcción de riqueza duradera a través de dividendos, estos tres merecen una consideración seria.