¿Quién está liderando la fiebre del oro mundial? Los principales productores de metales preciosos de 2024 rompiendo récords

Los extractores de oro más poderosos del mundo están remodelando el panorama de la industria a medida que el metal precioso alcanza valoraciones sin precedentes. Con el oro superando la barrera de US$2,450 por onza en 2024—impulsado por la inflación persistente, tensiones geopolíticas y la incertidumbre económica—los inversores están observando de cerca cómo los operadores mineros de oro líderes en el planeta navegan esta Subida repentina en la demanda.

Según el último informe del Servicio Geológico de EE. UU., la producción mundial de oro totalizó 3,000 toneladas métricas en 2023, siendo China, Australia y Rusia los líderes en producción. Pero, ¿qué corporaciones realmente impulsaron estas cifras? A continuación se presenta un desglose completo de los principales mineros de metales preciosos del mundo, compilado utilizando datos financieros de LSEG.

Las Potencias de América del Norte: La Escala se Encuentra con la Estrategia

Newmont: Estableciendo el Estándar de Producción de Oro

La mayor empresa de extracción de oro del mundo, Newmont, entregó 172.3 toneladas de producción en 2023, un líder contundente sobre todos los competidores. La compañía opera en seis continentes, con activos significativos en las Américas, Asia-Pacífico y África. Su dominio se aceleró tras la adquisición de US$10 mil millones de Goldcorp en 2019 y la transformadora fusión de 2023 con Newcrest Mining de Australia por US$16.8 mil millones. Este acuerdo espectacular consolidó las 67.3 toneladas de producción anual de Newcrest en el portafolio de Newmont. La empresa conjunta Nevada Gold Mines, una asociación donde Newmont posee el 38.5% y Barrick el 61.5%, se clasifica como el complejo de oro más grande del mundo, produciendo 94.2 toneladas métricas en 2022. Para 2024, Newmont ha guiado la producción a 6.9 millones de onzas (215.6 toneladas).

Barrick Gold: El operador de segundo nivel con alcance en África y el Caribe

Barrick Gold aseguró 126 toneladas de producción en 2023, colocándola firmemente en la segunda posición. La compañía ha perseguido agresivamente la consolidación, adquiriendo Randgold Resources y asociándose con Newmont en operaciones en Nevada. Los activos clave incluyen la mina Pueblo Viejo en la República Dominicana (335,000 onzas en 2023) y Loulo-Gounkoto en Mali (547,000 onzas). Sin embargo, los resultados del primer semestre de 2024 revelaron una disminución del 4% en la producción en comparación con el año anterior, atribuida a menores grados en North Mara en Tanzania y reducción de la capacidad en las operaciones de Cortez. El rango de producción de Barrick para 2024 se sitúa entre 3.9 y 4.3 millones de onzas (121.9 a 134.4 toneladas).

Especialistas de Nivel Medio: Operaciones Focalizadas y Eficientes

Agnico Eagle Mines: El Consolidado Canadiense

Agnico Eagle capturó el tercer lugar con 106.8 toneladas extraídas en 2023. La empresa opera 11 minas que abarcan Canadá, Australia, Finlandia y México, incluyendo la propiedad total de dos activos de clase mundial: la mina canadiense Malartic y Detour Lake, ambas adquiridas de Yamana Gold a principios de 2023. La empresa alcanzó una producción anual récord en 2023 mientras expandía las reservas de oro en un 10.5% a 53.8 millones de onzas. La guía para 2024 apunta a 3.35 a 3.55 millones de onzas (104.7 a 110.9 toneladas ), con aumentos esperados en 2025 y 2026.

Polyus: La Fuerza Dominante de Rusia en Territorios Orientales

Polyus produjo 90.3 toneladas en 2023, reclamando la cuarta posición a nivel mundial. Como el mayor extractor de metales preciosos de Rusia, la compañía cuenta con las reservas probadas y probables más altas del mundo, con más de 101 millones de onzas. Su mina Olimpiada ocupa el tercer lugar a nivel mundial por capacidad de producción. La compañía espera que la producción en 2024 esté entre 2.7 y 2.8 millones de onzas (84.4 a 87.5 toneladas).

Jugadores emergentes y reposicionados

Navoi Mining: El campeón oculto de Asia Central

Aunque no está listado en las bolsas occidentales, la Compañía de Minería y Metalurgia de Navoi ocupó el quinto lugar con 88.9 toneladas en 2023. Operando desde la década de 1960, la mina insignia de la empresa, la mina Muruntau—la quinta operación de minería a cielo abierto más profunda del mundo—alberga uno de los depósitos de mineral más grandes del mundo. La empresa tiene como objetivo una expansión a más de 3 millones de onzas anuales para 2025 y asignó más de US$100 millones para exploración en 2024.

AngloGold Ashanti: Diversificación Continental a Través de África

AngloGold Ashanti entregó 82 toneladas en 2023 con nueve operaciones en tres continentes. Los activos africanos representaron el 59% de la producción (1.54 millones de onzas) en 2023, aunque la producción total disminuyó un 3% interanual a 2.59 millones de onzas. Los resultados del primer semestre de 2024 mostraron 1.25 millones de onzas producidas, con una guía para todo el año de 2.59 a 2.79 millones de onzas.

Gold Fields: El arquitecto de fusiones que apunta a la expansión en África

Gold Fields publicó 71.7 toneladas en 2023 de nueve minas distribuidas globalmente. La compañía se está asociando con AngloGold Ashanti para establecer lo que podría convertirse en el complejo de oro más grande de África a través de su empresa conjunta en Ghana, proyectando 900,000 onzas (28.1 toneladas) anualmente durante los primeros cinco años. En agosto de 2024, Gold Fields anunció su adquisición de 1.6 mil millones de dólares de Osisko de Canadá (, que produjo 2.94 millones de onzas en 2023). Para 2024, la orientación de producción varía de 2.33 a 2.43 millones de onzas (72.8 a 75.9 toneladas).

Crecimiento y Productores de Subproductos

Kinross Gold: La historia de Subida repentina centrada en las Américas

Kinross extrajo 67 toneladas en 2023, registrando un aumento del 10% interanual. Con seis operaciones que abarcan las Américas y el este de África, la compañía se benefició de grados elevados en su mina Tasiast en Mauritania y un mayor rendimiento de la planta. Los resultados del segundo trimestre de 2024 indicaron que la compañía seguía en camino de cumplir con su guía anual de 2.1 millones de onzas.

Freeport-McMoRan: La producción de oro del gigante del cobre

Freeport-McMoRan, principalmente conocida por el cobre, contribuyó con 62 toneladas al suministro mundial de oro en 2023, siendo la mayoría procedente de la mina Grasberg en Indonesia, la segunda más grande del mundo por producción. El desarrollo a largo plazo en el depósito Kucing Liar está en marcha, con proyecciones de 6 millones de onzas de oro entre 2029 y 2041. La compañía revisó a la baja la guía de 2024 a 1.8 millones de onzas debido a las condiciones húmedas que afectan las operaciones de cueva de bloque subterránea.

Recursos Solidcore: El giro de Kazajistán

Solidcore Resources ( anteriormente Polymetal International) completó los diez primeros con 53.72 toneladas en 2023. Tras la desinversión de activos rusos en el primer trimestre de 2024, la empresa ahora opera únicamente desde Kazajistán, produciendo 486,000 onzas en 2023 en sus minas Kyzyl y Varvara. La guía para 2024 es aproximadamente 475,000 onzas, aunque las reservas de mineral en Kazajistán aumentaron un 3% a 11.6 millones de onzas.

La conclusión: La consolidación continúa en medio de valoraciones récord

El sector de metales preciosos sigue definido por adquisiciones estratégicas, diversificación geográfica y la búsqueda de depósitos de menor costo y mayor calidad. A medida que las presiones geopolíticas y las condiciones monetarias en EE. UU. siguen elevando la demanda de oro, estos productores líderes están en una posición para capitalizar, aunque persisten los desafíos de producción debido al clima, las caídas en las calificaciones y los cambios regulatorios.