¿Qué acciones solares de EE. UU. podrían ofrecer rendimientos desproporcionados en 2025?

El sector solar global concluyó 2024 con un impulso notable: las instalaciones fotovoltaicas alcanzaron un hito histórico de 2 teravatios en noviembre, marcando un punto de inflexión para la adopción de energía limpia en todo el mundo. Sin embargo, 2025 presenta una imagen marcadamente diferente. Si bien los impulsores de la demanda, como el aumento de los centros de datos, el aceleramiento de los compromisos de sostenibilidad corporativa y el Desplome de los costos de los paneles, continuarán alimentando el crecimiento, se están acumulando vientos en contra en el horizonte.

El panorama solar de 2025: el crecimiento se encuentra con vientos en contra

Los vientos de cola que impulsaron la expansión de 2024 no serán tan poderosos el próximo año. Brasil enfrenta crecientes aranceles sobre los módulos importados, la expansión de India podría tropezar con cuellos de botella en la red y obstáculos en la adquisición de tierras, y China—responsable de más de la mitad de las instalaciones globales—enfrenta graves restricciones en la red y presiones de recorte. En consecuencia, se proyecta que las instalaciones solares globales totales disminuyan un 0.4% interanual, alcanzando los 492 gigavatios.

Sin embargo, esta desaceleración oculta oportunidades genuinas para los jugadores bien posicionados. Europa, a pesar de representar el 19% del mercado global, ha soportado excesos de oferta y presiones competitivas que ahora están disminuyendo. El escenario está preparado para que los operadores de calidad con fundamentos sólidos superen.

Cuatro acciones solares posicionadas para un rendimiento superior al del mercado

Para los inversores estadounidenses que buscan exposición a los vientos estructurales favorables de la energía solar, considere estos cuatro nombres, cada uno respaldado por calificaciones de Zacks, sólidos métricas de crecimiento y posiciones en el mercado global que deberían amortiguar contra la volatilidad a corto plazo.

First Solar (FSLR): El principal fabricante mundial de módulos solares de película delgada ocupa posiciones dominantes en EE. UU., India, Malasia y Vietnam. La empresa está aumentando agresivamente la producción, con el objetivo de superar los 25 GW de capacidad para finales de 2026. FSLR presume de una tasa de crecimiento de ganancias de tres a cinco años del 43.4%, con un consenso de ventas para 2025 fijado en $5.53 mil millones, un aumento del 32.8% interanual. Con un Zacks Rank #3, la acción representa una sólida posición central para carteras enfocadas en energía solar.

Enphase Energy (ENPH): Este líder en sistemas de microinversores y baterías atiende mercados residenciales y comerciales en Europa, Australia, México, Canadá, Puerto Rico y los Estados Unidos. Las recientes asociaciones con distribuidores subrayan el agresivo empuje de la dirección hacia los mercados internacionales. La acción tiene una tasa de crecimiento de ganancias a largo plazo del 3.6% y una guía de ventas para 2025 de $1.70 mil millones, un aumento del 27.7% con respecto a las estimaciones del año anterior. La calificación Zacks Rank #3 refleja una ejecución constante.

Nextracker (NXT): Afirmando una participación de mercado promedio del 30% durante 30 años en sistemas de seguimiento solar, esta empresa opera con un alcance global que abarca desde México hasta China y de Brasil a España. Con más de 100 GW de proyectos desplegados en todo el mundo, NXT tiene ventajas estructurales en un mercado cada vez más centrado en la optimización. El consenso de ventas para 2025 se sitúa en $3.17 mil millones (+11.1% interanual), mientras que la guía de ganancias por acción de $3.44 implica un crecimiento del 5.7%. Su clasificación Zacks #2 (Comprar) refleja la confianza de los analistas.

Canadian Solar (CSIQ): Esta plataforma diversificada ha entregado más de 118 GW de módulos en más de 150 países, manteniendo una exposición equilibrada a mercados desarrollados y emergentes, desde EE. UU. y Japón hasta Brasil, India y Oriente Medio. La tasa de crecimiento de ganancias a largo plazo se sitúa en el 25%, con un consenso de ventas para 2025 de $7.59 mil millones, lo que representa una mejora del 18.4% en comparación con las proyecciones del año anterior. La designación Zacks Rank #2 subraya su posicionamiento de calidad.

La conclusión

Aunque 2025 no replicará los fuegos artificiales de 2024, la demanda estructural de capacidad solar no muestra signos de disminuir. Para los inversores estadounidenses, estas cuatro acciones ofrecen una exposición diferenciada a varios segmentos de la cadena de valor, desde la fabricación hasta la optimización de sistemas, manteniendo la resiliencia financiera para navegar los ciclos del sector.