Desempeño de Fondos Mutuos: Por qué el 79% de los Fondos Quedan Atrás del Mercado

¿Estás pensando en invertir pero no quieres pasar todo el día investigando acciones? Los fondos mutuos parecen la respuesta fácil, pero esto es lo que realmente necesitas saber antes de invertir tu dinero.

La Verificación de la Realidad sobre los Retornos de Fondos Mutuos

Vamos a cortar el ruido. El S&P 500 ha entregado históricamente un rendimiento anual del 10.70% durante 65 años. Esa es tu referencia. Ahora aquí está la incómoda verdad: aproximadamente el 79% de los fondos mutuos no pudieron superar esa cifra en 2021, y la brecha solo se ha ampliado: el 86% tuvo un rendimiento inferior en la última década.

¿Por qué esto es importante? Porque estás pagando comisiones a gestores profesionales, sin embargo, la mayoría de ellos no están ofreciendo mejores resultados que simplemente comprar un fondo indexado.

Comprendiendo los Diferentes Tipos de Fondos Mutuos

No todos los fondos mutuos persiguen los mismos objetivos. Algunos se centran en preservar el capital, otros apuntan a lo grande con estrategias de alto riesgo:

• Fondos de acciones — Típicamente persiguen rendimientos superiores al mercado
• Fondos de bonos — Menor riesgo, ingresos más estables
• Fondos del mercado monetario — Ultra-conservadores, mínima volatilidad
• Fondos de fecha objetivo — Ajusta automáticamente el riesgo a medida que te acercas a la jubilación
• Fondos específicos por sector — Apueste fuerte en industrias como la energía o la tecnología

La brecha de rendimiento entre estas categorías es enorme. Tomemos 2022: los fondos enfocados en energía lo hicieron increíblemente bien, mientras que los fondos diversificados tuvieron dificultades.

La imagen de rendimiento a 10 y 20 años

En la última década, los fondos de inversión en acciones de gran capitalización de mejor rendimiento alcanzaron un 17% de retorno anual, muy por delante del 14.70% de promedio durante este mercado alcista. Los fondos Shelton Capital Nasdaq-100 Index Direct y Fidelity Growth Company devolvieron un 13.16% y un 12.86% respectivamente.

Al hacer un zoom hacia atrás de 20 años, la historia cambia. Los fondos mutuos de gran capitalización de alto rendimiento generaron un 12.86% de rendimiento anual, mientras que el S&P 500 registró un 8.13% desde 2002. Eso es impresionante en papel, pero recuerda que la mayoría de los fondos tuvieron un rendimiento inferior, no superior.

Qué costos deberías realmente importar

Aquí está lo que los corredores no siempre hacen obvio: los fondos mutuos cobran una ratio de gastos. Pagas esta tarifa anualmente, ya sea que el fondo gane o pierda dinero. A lo largo de décadas, estas tarifas se acumulan y afectan tus rendimientos.

También renuncias a los derechos de voto de los accionistas sobre las tenencias subyacentes. Es un intercambio por la gestión profesional, excepto que la gestión profesional a menudo no cumple.

Fondos Mutuos vs. Sus Otras Opciones

Fondos Mutuos vs. ETFs

Los fondos cotizados en bolsa se negocian como acciones en mercados abiertos, lo que significa que puedes comprarlos y venderlos al instante (. Los ETFs tienen liquidez intradía, los fondos mutuos típicamente no ). Además, los ETFs tienden a cobrar tarifas más bajas y ofrecen la capacidad de venta en corto. ¿El veredicto? Los ETFs ganan en flexibilidad y costos.

Fondos Mutuos vs. Fondos de Cobertura

Los fondos de cobertura solo aceptan inversores acreditados y juegan con derivados volátiles y posiciones cortas. Traducción: mayor riesgo, mayor barrera de entrada. La mayoría de las personas que invierten a largo plazo deberían evitar los fondos de cobertura por completo.

¿Es un fondo mutuo adecuado para usted?

Los fondos mutuos pueden funcionar si usted:

• Quiero una exposición diversificada a los mercados sin intervención.
• No puedo o no quiero investigar acciones individuales
• Tener un horizonte a largo plazo (10+ años)
• Acepta que la mayoría de los fondos no superarán el benchmark

Antes de lanzarte, evalúa honestamente tu tolerancia al riesgo, tu horizonte de inversión y tu tolerancia a las comisiones. Más de 7,000 fondos mutuos activos operaron en EE.UU. en 2021, pero la proliferación de opciones no significa mejores probabilidades para la mayoría de los inversores.

¿La clave? Un fondo consistente que rastrea su índice de referencia de manera confiable podría servirte mejor que perseguir a los mejores desempeñadores. Porque el rendimiento pasado, como dicen, no garantiza resultados futuros.

Los datos reflejan las condiciones a mediados de 2022 y están sujetos a cambios. Siempre consulte a un asesor financiero antes de tomar decisiones de inversión.