Una nueva forma de comercio de monedas virtuales: DEX transforma el mundo descentralizado

Introducción: ¿Por qué los DEX están ganando atención?

Al principio de la creación de las criptomonedas, lo que se necesitaba para las transacciones era una plataforma que conectara a compradores y vendedores. Sin embargo, en los intercambios centralizados tradicionales, los usuarios necesitaban depositar sus activos y dejar que los gestionaran.

Con la evolución de la tecnología, están surgiendo nuevas opciones. Eso es DEX. Se ha logrado un sistema que elimina a los intermediarios y permite a los usuarios controlar completamente sus propios activos.

En este artículo, explicaremos de manera clara el funcionamiento de DEX, sus ventajas y desventajas, así como su desarrollo futuro.

DEX: una nueva forma de intercambio de criptomonedas

Los intercambios descentralizados (DEX) son plataformas que permiten intercambiar activos digitales directamente sin intermediarios. La principal característica es que todo se ejecuta automáticamente a través de contratos inteligentes.

En los intercambios centralizados tradicionales, la gestión de los activos del usuario está a cargo del intercambio. En cambio, en un DEX, los usuarios acceden directamente a sus activos desde su billetera y negocian con otros traders en la blockchain. Al mantener la clave privada de sus activos, nadie puede robar sus activos.

Diferencias fundamentales con los intercambios centralizados (CEX)

El mecanismo del CEX: a cambio de conveniencia

En un intercambio centralizado, cuando depositas criptomonedas, el intercambio las gestiona. Entre las ventajas se encuentran que las transacciones se completan de inmediato y que la operación es sencilla para los usuarios.

Sin embargo, hay una trampa aquí. Al confiar la gestión de activos a otros, existe la posibilidad de perder los activos si el intercambio es hackeado o quiebra. Además, los usuarios necesitan confiar en el intercambio, y siempre corren el riesgo de que esa confianza sea traicionada.

El funcionamiento de DEX: libertad y responsabilidad

En el DEX, los usuarios conectan sus billeteras directamente para realizar transacciones. Todas las transacciones se registran en la blockchain y pueden ser verificadas por cualquiera, lo que proporciona una transparencia extremadamente alta.

Como los intercambios no retienen los activos, están protegidos de fallos en el sistema o fraudes. Sin embargo, esto significa que la gestión de las claves privadas y la comprensión de las tarifas de gas son ahora responsabilidad del usuario.

Mecanismo de negociación DEX: 3 modelos principales

método de libro de órdenes en cadena

Es la forma más transparente en la que todos los pedidos se registran en la cadena de bloques. No se puede manipular los pedidos por terceros.

Sin embargo, hay desventajas como tarifas de red altas y un procesamiento lento.

método de libro de órdenes fuera de la cadena

Es un método para gestionar parte de los pedidos fuera de la blockchain. Equilibra la transparencia y la eficiencia, pero existe el riesgo de que el operador manipule el mercado.

Creadores de mercado automáticos (AMM): la corriente principal actual

Es el modelo más innovador y popular en el mundo de los DEX en la actualidad. Los precios se calculan automáticamente a partir de un pool de activos llamado liquidity pool, y no es necesario hacer coincidir a compradores y vendedores.

El ejemplo representativo es la fórmula “x × y = k” adoptada por Uniswap. Los proveedores de liquidez depositan activos en el pool y pueden obtener comisiones.

Gracias a este método, ahora se puede operar las 24 horas del día, lo que ha mejorado significativamente la conveniencia del DEX.

Proyectos DEX populares

Uniswap: una notoriedad abrumadora

Es el DEX más utilizado en Ethereum. Gracias a su interfaz intuitiva, liquidez abundante y compatibilidad multichain, se ha convertido en la primera opción para los usuarios de criptomonedas.

SushiSwap: la evolución de Uniswap

Originalmente se desarrolló sobre la base de Uniswap, pero se añadieron tokens de gobernanza y recompensas de minería de liquidez, creando así su propio ecosistema.

PancakeSwap: el representante de la cadena BNB

Es un DEX que opera en BNB Smart Chain y, en comparación con los DEX en Ethereum, tiene tarifas significativamente más bajas, lo que lo hace muy popular entre los usuarios.

Ventajas de usar DEX: libertad y transparencia

• Custodia completamente autogestionada: puedes realizar transacciones directamente desde tu propia billetera y no delegar la gestión de tus activos a nadie.

• Accesible desde cualquier parte del mundo: Cualquiera puede usarlo si tiene una billetera y conexión a Internet

• Tokens no listados también son negociables: Los tokens de proyectos emergentes que no están listados en intercambios centralizados se pueden negociar si hay suficiente liquidez.

• Transparencia total: todas las transacciones se registran en la blockchain, lo que hace imposible la alteración o encubrimiento.

Desafíos y riesgos del DEX: la realidad a la que debemos enfrentarnos

Riesgos de contratos inteligentes

El DEX se basa en contratos inteligentes complejos. Si hay un error en el código, existe la posibilidad de que sea explotado por hackers. En el pasado, ha habido casos en los que se han sufrido grandes pérdidas debido a defectos de seguridad.

Problemas debido a la falta de liquidez

En los DEX de menor escala, puede haber una falta de liquidez, lo que puede resultar en un deslizamiento (la diferencia entre el precio esperado y el precio de ejecución real) significativo durante las transacciones.

Desafíos de la experiencia del usuario

Para los principiantes, operar en un DEX es complicado. Hay mucho que aprender, como la gestión de la billetera, el almacenamiento de la frase semilla, el cálculo de las tarifas de gas y entender el funcionamiento de la blockchain.

front-running

En el DEX, las transacciones se hacen públicas, por lo que otros usuarios pueden pagar altas comisiones para interceptar tu orden y comprar a un mejor precio.

tarifa de red

Cuando la cadena de bloques está congestionada, los costos de gas pueden aumentar y los costos de transacción pueden incrementarse significativamente.

Futuro del DEX: se abren nuevas posibilidades

Evolución de la capa 2

Las soluciones de escalado como rollups y sidechains están permitiendo transacciones más rápidas y económicas. Esto mejorará significativamente la conveniencia de los DEX.

Uso de DAO (organización autónoma descentralizada)

Se está avanzando en la automatización y democratización completa de la operación de DEX. Los usuarios podrán participar en la toma de decisiones del protocolo al poseer tokens de gobernanza.

Desarrollo de transacciones entre cadenas

Se está desarrollando una tecnología para comerciar activos directamente entre diferentes blockchains. Esto mejorará aún más la flexibilidad y conveniencia de DEX.

Conclusión: Obtén la libertad de comerciar criptomonedas en DEX

El DEX está logrando la democratización del comercio de criptomonedas. Elimina intermediarios, permitiendo que los usuarios gestionen sus activos directamente y ofreciendo acceso global a servicios financieros; esa es la esencia del DEX.

Ciertamente, aún hay desafíos. Sin embargo, a medida que avanza la adopción de las finanzas descentralizadas, el DEX desempeñará un papel central en el ecosistema de las criptomonedas.

Si estás interesado en DEX, vale la pena probarlo una vez. Sin embargo, asegúrate de investigar adecuadamente de antemano, gestionar de manera segura tus claves privadas y utilizarlo una vez que entiendas los riesgos potenciales.