Elige el método de cálculo de rendimiento adecuado: ¿APR o APY, cuál es más beneficioso para ti?

Dos conceptos, una gran diferencia

Al ingresar a productos DeFi, seguramente verás dos términos desconocidos: APR (tasa de interés anual) y APY (rendimiento anual porcentual). Muchos principiantes confunden estos dos conceptos y al final sufren pérdidas sin darse cuenta. En términos simples, la diferencia clave entre APR y APY radica en que el primero no toma en cuenta el interés compuesto, mientras que el segundo sí incluye esta “magia”.

No se trata de buscarle tres pies al gato: si eliges mal uno, la diferencia en tus ganancias puede ser de cientos de dólares o incluso más.

APR: El algoritmo de interés más directo

La tasa de interés anual (APR) es la forma más básica de cálculo de intereses. Inviertes un capital y recibes intereses cada año a una tasa fija, así de simple.

Supongamos que depositas 10,000 dólares en el banco, con un APR del 20%. Entonces, un año después, recibirás 2,000 dólares de interés, y el total en la cuenta será de 12,000 dólares. En dos años, ganarás 4,000 dólares adicionales sobre los 12,000 dólares de capital (porque el capital ha aumentado), sumando un total de 14,000 dólares. En tres años, serán 16,000 dólares. Y así sucesivamente.

Esto es el crecimiento lineal: lógico y claro, pero también es la forma más “ineficiente” de ganar dinero.

Interés compuesto: deja que el dinero trabaje para ti

Ahora veamos la verdadera magia que puede duplicar tus ganancias: el interés compuesto.

Los bancos liquidan los intereses una vez al mes, no te los dan de una sola vez después de un año. ¿Qué significa esto? Significa que los intereses que ganaste en el primer mes se sumarán al capital para el cálculo del segundo mes. Estás ganando intereses sobre los “intereses”.

Todavía es el mismo ejemplo de 10,000 dólares, APR del 20%, pero esta vez el banco capitaliza mensualmente:

• Los intereses recibidos el primer mes se añadirán automáticamente al capital
• En el segundo mes, utilizas (capital + interés del primer mes) para calcular los rendimientos.
• En el tercer mes, continuar, repetir y recomponer…

Al final de todo un año, no obtuviste 2,000 dólares, sino 2,429 dólares. Los 429 dólares adicionales son el poder del interés compuesto.

¿Y si se convierte en interés compuesto? El resultado se convierte en 12,452 dólares. Se suman 452 dólares. No parece mucho, pero si se extiende el tiempo:

En tres años, con una cuenta que tiene un APR del 20% y capitalización diaria, tendrás 19,309 dólares. Esto es 3,309 dólares más que si solo se calculara el APR. Esta es la verdadera representación de la “regla del 72” del interés compuesto.

Cuanto mayor sea la frecuencia del interés compuesto (interés diario > interés mensual > interés trimestral), mayores serán los rendimientos finales.

APY es el rendimiento que realmente puedes obtener

Este es el propósito de la APY (tasa de rendimiento anual) - convierte el APR en un número real “que ya incluye el interés compuesto”.

Utilizar la fórmula para convertir:

• APR 20% + interés compuesto mensual = APY 21.94%
• APR 20% + interés compuesto diario = APY 22.13%

Estos números de APY son el porcentaje real de ganancias que podrás obtener después de un año.

Recuerda un truco: siempre que la frecuencia de capitalización sea mayor a una vez al año, el APY siempre será mayor que el APR. El APY es la tasa de rendimiento real que incluye el efecto del interés compuesto.

Cómo comparar en productos DeFi y criptográficos

Esta diferencia es especialmente importante en el mercado de criptomonedas.

Cuando comparas dos productos de préstamos DeFi o productos de criptomonedas, uno etiquetado con APR 15% y el otro con APY 16%, no puedes simplemente decir “elijo el que tiene un APY más alto”. Debes confirmar primero si sus períodos de capitalización son los mismos.

Ambos productos están etiquetados con APY, pero uno tiene interés compuesto diario y el otro mensual, por lo que el de interés compuesto diario tendrá un rendimiento final más alto, incluso si el número APY parece no diferir mucho.

Lo más importante es entender a qué se refiere este APY/APR. Algunos productos DeFi utilizan APY para referirse a recompensas en tokens, no a retornos en moneda fiduciaria. Cuando el precio de este token se desploma, aunque veas un APY alto en la cadena, el rendimiento real en dólares puede ser negativo.

Esta es la razón por la que algunas personas compran en el fondo de una granja de rendimiento “APY 100%” y terminan perdiendo dinero. Ganaste tokens, pero los tokens se devaluaron.

Lista central de productos de rendimiento seleccionados

1. Comparar unidades unificadas: convierte todos los productos a APY, así es como se hace “manzanas contra manzanas”.
2. Confirmar el período de capitalización compuesta: con el mismo APY, la capitalización diaria > la capitalización mensual
3. Entender los activos subyacentes: ¿El retorno de APY es en moneda fiduciaria o en tokens? ¿Hay riesgo de depreciación de los tokens?
4. Leer detenidamente los detalles de los términos: el riesgo del producto, el período de bloqueo, las penalizaciones por retiros anticipados—todos afectan el rendimiento real.
5. Realiza pruebas de estrés tú mismo: Si el precio del token cae un 50%, ¿todavía vale la pena tu “alto rendimiento”?

Últimas palabras

APR y APY parecen ser solo un juego de dos acrónimos, pero en realidad representan la esencia de la diferencia entre el interés simple y el crecimiento compuesto. Uno es un pensamiento bancario, el otro es un pensamiento matemático.

En el mundo de las criptomonedas y DeFi, el poder del interés compuesto se amplifica: puede ser altos rendimientos, o puede ser alto riesgo. Recuerda siempre: un APY más alto conlleva mecanismos de producto más complejos, y los riesgos más altos a menudo se esconden en ellos. Así que, al perseguir los números de rendimiento, tómate un tiempo extra para entender la esencia del producto, eso es la verdadera sabiduría.

Advertencia de riesgo: El mercado de activos digitales presenta una alta volatilidad. El valor de tu inversión puede aumentar o disminuir en cualquier momento, e incluso puede no recuperarse el capital. La decisión de inversión es completamente responsabilidad tuya. Antes de invertir, asegúrate de entender completamente los términos y factores de riesgo de los productos relacionados, y realiza un juicio independiente.