La deuda de margen en EE.UU. alcanza un nuevo máximo: ¿la relación de apalancamiento supera la burbuja de Internet, cuáles son los riesgos en el mercado de inversiones?

【Bloquear律动】Los últimos datos muestran que la deuda de margen de comercio en Estados Unidos volvió a dispararse en noviembre. Solo en este mes, la deuda aumentó en 30 mil millones de dólares, alcanzando un récord histórico de 1.21 billones de dólares. Lo que es aún más preocupante es que este ya es el séptimo mes consecutivo que sube.

En un periodo de 7 meses, la deuda de margen en Estados Unidos se disparó en 364 mil millones de dólares, con un aumento del 43%. Incluso excluyendo el impacto de la inflación, creció un 2% en comparación con el trimestre anterior y un 32% en comparación interanual, alcanzando niveles históricos. ¿Qué significa esto? Significa que las estrategias de apalancamiento en el mercado de inversiones de Estados Unidos son cada vez más exageradas.

Una comparación más dramática ha llegado: la proporción de la deuda de margen en relación con la oferta monetaria M2 ha saltado al 5.5%. ¿Qué significa esto? Es una altura que no se había visto desde 2007. Incluso más alta que durante la burbuja de Internet del año 2000. Todos saben cuán feroz fue esa burbuja, y ahora los datos ya la han superado.

En pocas palabras, la deuda de margen es la obligación que tiene el inversor de pedir prestado dinero a la corredora para comprar acciones u otros valores. Suena como financiamiento para negociar acciones. Esta práctica puede utilizar pequeñas inversiones para apalancar grandes posiciones, lo que duplica las ganancias pero también duplica el riesgo. Ahora, ¿a qué nivel ridículo ha llegado este apalancamiento? Aquí están los datos.