"Analista, ¿por qué el Bitcoin ha caído de nuevo? No he visto malas noticias por aquí." Cada vez que hay una gran fluctuación en el mercado, siempre hay alguien que pregunta esto.

A decir verdad, las fluctuaciones en el mundo de las monedas a menudo son diferentes de lo que piensas. Muchas veces, lo que realmente decide la dirección del mercado no son las noticias internas del mundo de las monedas, sino las políticas macroeconómicas globales. Esto es especialmente evidente en 2025: cada movimiento del banco central puede sacudir el mercado más que cualquier financiación de proyecto o emisión de tokens. Si solo te concentras en las noticias del mundo de las monedas y pasas por alto el gran entorno macroeconómico, realmente es fácil quedar atrapado.

Recientemente hubo un ejemplo muy claro. El Banco de Japón realizó el mayor aumento de tasas en 30 años, lo que resultó en el cierre masivo de operaciones de arbitraje en yenes, y la liquidez fue retirada directamente del mercado de criptomonedas, haciendo que el precio de Bitcoin cayera. Antes, la Reserva Federal había emitido señales de recorte de tasas, lo que provocó un aumento en los activos de riesgo a nivel global, y Bitcoin también se recuperó. ¿Qué significa esto? El mercado de criptomonedas ya no es un pequeño mundo independiente, sino que está profundamente vinculado a la ecología económica global. Los datos están aquí: para 2025, la correlación entre el mercado de criptomonedas y el mercado de valores de EE. UU. alcanzará un máximo histórico; cómo se comporta el mercado de valores de EE. UU. a menudo determina hacia dónde fluyen los fondos.

¿Cómo evitar caer en trampas? Hay que aprender a observar la economía macro. Primero, hay que estar atento a las acciones de la Reserva Federal, las decisiones sobre tasas de interés, si hay expansión o contracción cuantitativa, ya que estos factores afectan directamente la liquidez global, sin margen para negociar. En segundo lugar, hay que prestar atención a los cambios en las políticas de bancos centrales importantes como el Banco Central Europeo y el Banco de Japón; los ajustes de tasas de interés en cada país guiarán a dónde fluirá el capital. Por último, no se puede ignorar los datos de inflación: cuando salgan los números del IPC y PPI de Estados Unidos, cómo decidirá el banco central a continuación, también influirá en la asignación de recursos en el mercado. Todo esto es la lógica subyacente que determina el aumento o disminución de tu cuenta.