Tasa de dominancia de BTC: entiende el código subyacente del mercado de criptomonedas

¿Alguna vez te has preguntado por qué cuando BTC sube un 15% de la noche a la mañana, los alts no se mueven? ¿Por qué a veces cuando BTC está en consolidación, en cambio, varios pequeños monedas tienen un gran aumento? La respuesta está oculta en un indicador: Dominancia de Bitcoin (Bitcoin Dominance).

¿Qué es la tasa de dominación de BTC?

En pocas palabras, es el porcentaje de la capitalización de mercado de BTC respecto a la capitalización total del mercado de criptomonedas.

La fórmula de cálculo es muy simple：

BTC capitalización de mercado ÷ capitalización total del mercado de criptomonedas × 100 = tasa de dominancia de BTC

Ejemplo: la capitalización de mercado de BTC es de 60 mil millones de dólares, el mercado total es de 120 mil millones de dólares → Tasa de dominio = 50%

¿Qué refleja esta cosa? La psicología de los inversores. Alta dominación = todo el dinero está en el “cofre” de BTC; baja dominación = la gente se siente audaz y comienza a arriesgarse en los altcoins para obtener altos rendimientos.

¿Por qué es tan clave este indicador?

Los datos históricos hablan：

• 2013: Dominio de BTC 94%, porque no había otra opción (el mundo de las monedas todavía era un bebé)
• Explosión de ICO de 2017-2018: la tasa de dominio cayó del 85% al 33%, lo que indica que muchos nuevos alts estaban compitiendo por dinero.
• El auge de DeFi en 2021: la tasa de dominación alcanzó el rango del 50-60% y comenzó a estabilizarse
• Ahora: fluctúa entre el 50-60%, el mercado se ha ido madurando gradualmente.

Cuatro estilos de mercado

El precio de BTC + el cambio en la tasa de dominancia, se puede ver qué está haciendo el mercado:

1. BTC subir + tasa de dominio subir = gran explosión de BTC, los alts son dejados atrás
2. BTC subir + tasa de dominio caer = la temporada de alts ha llegado, el dinero fluye hacia las monedas pequeñas
3. BTC cae + tasa de dominación sube = pánico compra BTC
4. BTC cae + tasa de dominio cae = El mercado en general baja, todos sufren

¿Cómo ganar dinero con este indicador?

1. Reconocer “altcoin temporada”

Cuando BTC está en alza, pero su dominancia está cayendo (por ejemplo, por debajo del 50-55%), este es el momento de comprar alts. Históricamente, esta situación a menudo puede sostener varias olas de monedas pequeñas durante meses.

2. Entender el sentimiento del mercado

• Tasa de dominio >65% → Pánico en el mercado, todos aferrándose a BTC como un salvavidas.
• Tasa de dominación <45% → El mercado es ambicioso y hasta un poco loco (a menudo es una señal de techo)

3. Ajusta tu posición

• Alta tasa de dominación → Estrategia conservadora, BTC representa más del 70%
• Baja tasa de dominancia → Estrategia agresiva, BTC baja a 30-40%, mayor asignación a alts

Cosas que afectan la dominancia

Precio de BTC → El factor más directo, subir o bajar afectará la tasa de dominancia.

Rendimiento de alts → Si grandes monedas como ETH y SOL lideran el aumento, la tasa de dominancia se verá reducida.

Mentalidad del mercado → En tiempos de pánico, el dinero fluye hacia BTC; en tiempos de codicia, el dinero se dirige hacia las alts.

Dirección de políticas → Las políticas regulatorias favorables para BTC aumentarán su tasa de dominación

Impacto de nuevas monedas → Cada vez que aparece un nuevo concepto popular (como DeFi, monedas de concepto AI, etc.), esto ocupa parte del mercado de BTC.

Necesidades de atención a los agujeros

⚠️ Interferencia de las stablecoins → USDT, USDC, estas stablecoins tienen una capitalización de mercado enorme, lo que puede reducir la precisión del cálculo de la dominancia de BTC.

⚠️ No dependa únicamente → La tasa de dominancia es solo una señal, no es un santo grial. Solo es confiable cuando se combina con el volumen de transacciones, las velas K y los datos en cadena.

⚠️ Los datos históricos no garantizan el futuro → La última vez que subió un 50%, no significa que esta vez también suba

Anota los números clave

• Tasa de dominancia >65% → Rango de fondo histórico
• Tasa de dominancia 50-60% → Rango normal actual
• Tasa de dominancia <45% → Precaución, puede estar cerca del pico del ciclo
• Actual (último): alrededor del 55% (el número específico cambia en tiempo real, consulte el sitio de datos)

Línea base: La dominancia de BTC no es una herramienta mágica para capturar el fondo y el pico del mercado con precisión, pero ciertamente puede ayudarte a entender en qué etapa se encuentra el mercado. Si quieres ser conservador, monitorea su fluctuación entre el 50-60%; si quieres ser agresivo, espera a que rompa puntos clave para hacer tu apuesta. El punto clave es: no solo mires este indicador, utilizarlo junto con otras herramientas es el camino a seguir.