BlackRock plant, den IShares ETF auf die Blockchain zu bringen, und könnte damit den Markt aus der Bärenmarktphase führen?

BlackRock, das weltweit größte Vermögensverwaltungsunternehmen, hat kürzlich berichtet, dass es aktiv mit der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) in Dialog steht, um über die Übertragung seines Flaggschiffprodukts “iShares ETF”-Serie auf das Blockchain-Netzwerk zu sprechen, um die Asset-Tokenisierung zu erreichen. Wenn sie genehmigt werden, können Anleger digitale ETF-Token halten, die nicht nur einen 24-Stunden-Handel ermöglichen, sondern auch das bestehende Abwicklungs- und Sicherheitenmodell revolutionieren könnten. Matt Hougan, Chief Investment Officer von Bitwise, wies darauf hin, dass das Aufkommen solcher Produkte eine Schlüsselerzählung sein könnte, um den Markt aus dem Bärenmarkt zu führen und die tiefe Integration von traditioneller Finanzwirtschaft (TradFi) und DeFi zu realisieren.

BlackRock iShares Tokenisierungs-Geschäftsmöglichkeit von 5 Billionen Dollar

Die Hauptmotivation von BlackRock für die Einführung des iShares ETF ist es, den riesigen adressierbaren Markt im digitalen Asset-Bereich zu erobern. Durch die Tokenisierung traditioneller ETFs (wie Aktien- und Anleiheportfolios) ermöglicht BlackRock diesen “digital native” Fonds, direkt in hochwertige traditionelle Finanzanlagen zu investieren, ohne das Blockchain-Ökosystem zu verlassen. Diese Strategie setzt den Erfolg seines bereits gestarteten tokenisierten Fonds “BUIDL” fort, der derzeit Vermögenswerte von etwa 21 Milliarden US-Dollar besitzt und die starke Nachfrage institutioneller Investoren nach On-Chain-Yield-Produkten bestätigt.

Laut der offiziellen Website von BlackRock hat die verwaltete Vermögensgröße (AUM) der iShares-Sparte die Marke von 5 Billionen Dollar überschritten.

Regulatorische Gespräche mit der SEC: Compliance-Architektur und technische Herausforderungen

Trotz seiner ehrgeizigen Vision steht die Einführung von Mainstream-ETFs auf der Kette weiterhin vor komplexen regulatorischen Herausforderungen, die derzeit im Mittelpunkt der Gespräche mit der SEC stehen. Die Hauptanliegen der SEC sind die Stabilität von Blockchain-Netzwerken, Cybersicherheitsrisiken und die Frage, wie traditionelle Wertpapierregulierungen wie KYC/AML-Anti-Geldwäsche-Vorschriften nahtlos in dezentrale Netzwerke integriert werden können. Die aktuelle Diskussion soll sich damit beschäftigen, wie ein regulierter Verwahrungs- und Abwicklungsmechanismus etabliert werden kann, um sicherzustellen, dass tokenisierte Vermögenswerte von den Vorteilen der Blockchain-Technologie wie der T+0-Sofortabwicklung profitieren können und dabei dennoch denselben Anlegerschutz wie traditionelle Wertpapiere bieten. BlackRock-CFO Martin Small hat Bedenken bezüglich des Zeitplans und sagt, dass dies innerhalb von 90 Tagen ~ 12 Monaten erfolgen könnte, was auch die Schwierigkeit widerspiegelt, diese neuen Compliance-Standards zu etablieren.

Eine neue Ära von DeFi-Sicherheiten

Wenn der iShares ETF erfolgreich tokenisiert wird, wird seine Wirkung weit über bloße Transaktionsbequemlichkeit hinausgehen und hochwertige Sicherheiten in den dezentralen Finanzmarkt (DeFi) einbringen. Derzeit basieren DeFi-Kreditprotokolle auf volatilen Kryptowährungen als Sicherheit, während tokenisierte US-Staatsanleihen oder Aktien-ETFs stabilere Wertunterstützung bieten. Das bedeutet, dass Anleger tokenisierte S&P-500-ETFs als Sicherheit für On-Chain-Kredite in Zukunft nutzen können, was die Kapitaleffizienz deutlich verbessert.

Bitwise: Führt den Markt aus dem Bärenmarkt an und ist optimistisch gegenüber den Layer-1-Blockchains

Matt Hougan, Chief Investment Officer von Bitwise, wies ebenfalls darauf hin, dass das Aufkommen solcher Produkte eine Schlüsselerzählung sein könnte, die den Markt aus dem Bärenmarkt führt und die tiefe Integration von traditioneller Finanzwirtschaft (TradFi) und DeFi erkennt. Er betonte außerdem, dass er aufgrund des Zustiegs der On-Chain-Vermögensströme optimistisch bezüglich der Aussichten von Layer-1-Blockchains und DFi ist.

“Ich kann Ihnen nicht sagen, ob es in 90 Tagen oder 12 Monaten passiert”, sagte Martin Small, CFO von BlackRock.

Das sind 12 Monate draußen.

Wenn Sie sich fragen, welche Erzählungen uns aus dem Bärenmarkt führen werden, ist dies eine davon. Bullish L1s und ziemlich bullish DeFi meiner Meinung nach. pic.twitter.com/Z40c22ZLGY

— Matt Hougan (@Matt_Hougan) 11. Februar 2026

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