SEC gibt Richtlinien für die Verwahrung von Krypto-Asset-Aktien für Broker-Dealer heraus

Die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) hat Richtlinien für Broker-Dealer im Zusammenhang mit der Verwahrung von „Crypto-Asset-Securities“ veröffentlicht, die sich auf die Einhaltung der Kundenschutzvorschriften konzentrieren. Dabei wird gefordert, dass diese eine „physische Besitz- oder Kontrollbefugnis“ über die Vermögenswerte der Kunden haben, auch wenn die Token auf der Blockchain existieren.

Bemerkenswert ist, dass die SEC den Begriff „Crypto-Asset-Securities“ auch „Tokenisierte Versionen von Eigen- oder Schuldtiteln“ umfasst. Dies ist ein schnell wachsender Bereich im digitalen Vermögenswert-Sektor und erhält derzeit besondere Aufmerksamkeit von SEC-Vorsitzendem Paul Atkins.

In einer am Mittwoch veröffentlichten Mitteilung erklärte die SEC-Abteilung für Handel und Märkte, dass diese Position als Reaktion auf Vorschläge von Marktteilnehmern erfolgt, um eine vorläufige Anleitung zu bieten, während die Kommission weiterhin die Fragen im Zusammenhang mit der Verwahrung von Crypto-Asset-Securities durch Broker-Dealer prüft und auf das erhaltene Feedback eingeht.

Laut den Richtlinien kann ein Broker-Dealer als im Besitz oder unter Kontrolle der „physischen Besitz- oder Kontrollbefugnis“ über Crypto-Asset-Securities angesehen werden, wenn er exklusiven Zugriff auf die privaten Schlüssel (private key) behält, die erforderlich sind, um Token auf der Blockchain zu übertragen. Gleichzeitig müssen diese Einheiten schriftliche Richtlinien „einrichten, aufrechterhalten und durchsetzen“, um die privaten Schlüssel vor Diebstahl, Verlust oder unbefugter Nutzung zu schützen.

Die SEC betont außerdem, dass ein Broker-Dealer nicht als im Besitz von Crypto-Asset-Securities befindlich gilt, wenn er sich der wesentlichen Sicherheits- oder Betriebsprobleme der Distributed-Ledger-Technologie und des Netzwerks bewusst ist oder bedeutende Risiken erkennt, die die Geschäftstätigkeit bei der Verwahrung dieser Vermögenswerte beeinträchtigen könnten.

Darüber hinaus müssen Organisationen Notfallpläne für potenzielle Störungen wie Blockchain-Fehler, Cyberangriffe oder Hard Forks entwickeln und sicherstellen, dass sie die rechtlichen Anforderungen im Zusammenhang mit Einfrierungen, Verbrennungen oder Beschlagnahmungen von Vermögenswerten einhalten.

Die Richtlinien deuten auch an, dass Verwahrstellen regelmäßig die Entwicklungen im Blockchain-Management und bei Protokoll-Updates überwachen sollten, die die Vermögenswerte der Kunden beeinflussen könnten, und Strategien entwickeln, um „geeignete Maßnahmen zur Minimierung der Risiken“ umzusetzen.

Vương Tiễn