تم إصدار تحديث مثير مؤخرًا في مجمع السيولة Omniston على STONfi. تعتبر عمليات التبادل عبر الضمانات (Escrow exchanges) في الأساس طريقة جديدة لإجراء تبادلات الرموز إلى رموز، متجاوزة برك السيولة التقليدية. كان المثال الأول هو xStocks من Backed Finance، والذي يمكن الآن تبادله مباشرة من خلال عقود الضمان.
الآليات كالتالي: يتم إجراء المعاملة بالكامل من خلال عقد ذكي، دون الحاجة لمعرفة الطرف الآخر. يتم تحديد السعر باستخدام الحلول، لكن الأصول تظل تحت سيطرة المستخدمين. إذا لم يتم استيفاء الشروط، ببساطة لا تتم عملية التبادل. هذا يبسط العملية ويزيد من موثوقية المعاملات.
بالنسبة لي، هذا مثير لعدة أسباب. أولا

في منظومة $TON ، تبدأ تدريجيًا في الشعور بأن كل شيء مترابط، بدلاً من وجوده كقطع منفصلة. التطبيقات والألعاب والخدمات والإجراءات على السلسلة لا تبدو كجزيرة متفرقة يتعين عليك التنقل بينها باستمرار واكتشاف قواعد جديدة. يحدث معظم النشاط في بيئة تيليجرام المألوفة، مما يجعل دخول المنظومة طبيعيًا.
يلعب البنية التحتية دورًا خاصًا هنا. عندما يتلقى المستخدم رمزًا في لعبة أو خدمة، يفهم تقريبًا على الفور ما يجب فعله به بعد ذلك. لا حاجة للبحث عن عشرات المنصات المختلفة أو اكتشاف طرق معقدة. غالبًا، تكون الخطوة التالية هي STONfi، حيث يمكن تبادل الرمز، إضافته إلى السيولة، أو ببساطة مراقبته لمعرفة كيف يتصرف في ظ

إذا قمت بفتح تجمعات السيولة على STONfi ونظرت فقط إلى الأرقام، يمكنك أن ترى كيف تغيرت قيم APR لبعض الأزواج مؤخرًا. أراقب بشكل دوري التجمعات على شبكة $TON وأتذكر جيدًا ما كانت عليه المؤشرات من قبل، لذلك فإن مثل هذه التغييرات تكون ملحوظة على الفور.
TRAIN/USDT، APR ~171%. كانت القيمة أقل من قبل، وتبرز القيمة الحالية بشكل كبير مقارنةً بالأسابيع السابقة.
XAUt0/TON، APR ~86%. ظل الزوج في هذا النطاق لفترة من الزمن بدون قفزات حادة، وأعتقد أنه سيظل عند نفس المستوى.
WOOF/TON، APR ~84%. بالنسبة لهذا الزوج، القيمة الحالية أعلى من قبل، ولهذا أصبح من الأكثر شيوعًا عند عرض قائمة التجمعات.
لهذا السبب تعتبر تج

عند النظر إلى الوراء، أدركت أن موقفي تجاه التمويل اللامركزي على شبكة $TON تغير بشكل كبير بعد أن بدأت في الاستخدام المنتظم والمتابعة لتبادل STONfi، الذي ظل في قمة شبكة $TON لعدة سنوات حتى الآن. في السابق، كان يُنظر إلى التمويل اللامركزي على أنه شيء مخيف: البحث المستمر عن نقاط الدخول، والخوف من الفوات، والرغبة في القيام بحركات غير ضرورية. بدا أنه إذا لم تكن في السوق كل دقيقة، فستفوت شيئًا بالتأكيد.
مع مرور الوقت، تلاشى كل ذلك. بدلاً من البحث عن فرص نادرة، بدأت أراقب عن كثب ما يحدث حقًا على الشبكة. بدأت أنظر بشكل أكثر تكرارًا إلى النشاط الداخلي، وسلوك الرموز، وأين كانت هناك حياة وأين لم تعد هنا

داخل $TON ، نادراً ما يتم تحديد استدامة المشاريع بناءً فقط على الفكرة أو الإطلاق. ما يحدث بعد الاهتمام الأولي هو أكثر أهمية بكثير، وهنا يلعب المجتمع دورًا رئيسيًا. الناس هم من يقررون ما إذا كان المشروع سيستمر في الاستخدام أم سيظل حلقة قصيرة الأمد.
عندما يتشكل بيئة نشطة حول منتج، يبدأ الرمز المميز في العيش خارج السيناريو الأولي. يتم تداوله، واستخدامه في الآليات، وإعادته بعد فترة من الزمن. هذا واضح بشكل خاص على STONfi، حيث تدخل الرموز بسرعة في التداول المفتوح وتواجه سلوك المستخدم الحقيقي.
في شبكة مرتبطة بشكل وثيق بـ Telegram، يكون المجتمع أقرب ما يكون إلى المنتج. الدردشات، والروبوتات، والتطبيقات

في الوقت الحالي، السوق متقلب للغاية، ويفضل بعض الأشخاص الجلوس على أيديهم لتجنب الخسائر غير الضرورية، بينما يقوم آخرون بحقن السيولة في أزواج على مختلف البورصات. أعتبر نفسي من بين الأخيرين، حيث أحتفظ غالبًا بالسيولة هناك لتجنب الركود. والآن، على شبكة $TON على بورصة STONfi، تبرز عدة أزواج بقيم APR مختلفة بشكل ملحوظ. لهذا السبب أحب DeFi في هذه الشبكة، حيث أعتقد أن البرك هنا تستحق اهتمامًا خاصًا.
SOON/TON، معدل العائد السنوي ~300%. هذا حاليًا أحد أكثر المؤشرات ملحوظة بين جميع الأزواج، وقد زاد معدل العائد بشكل كبير مؤخرًا.
TRAIN/USDT، معدل العائد السنوي ~110%. لقد كنت أراقب هذا الزوج لعدة أسابيع عل

تظهر الرموز الجديدة بشكل متكرر جدًا في نظام $TON ، ومثلها تمامًا، تختفي بعض منها بسرعة كبيرة. غالبًا ما يكون السبب هو أن الرمز تم إنشاؤه أصلاً كعنصر من عنصر معين - لعبة، حدث، أو ميكانيكية داخل تطبيق تيليجرام - أو بسبب التنفيذ السيء للرمز نفسه.
طالما هناك نشاط حول المشروع، يُستخدم الرمز، ويتم تبادله، ويؤدي دوره. ولكن بمجرد أن يتراجع الاهتمام بالمنتج نفسه، يتوقف الرمز عن أن يكون ضروريًا. كانت هذه الحالة مع مشاريع مثل Hamster Kombat، Paws، Catizen، و Tapswap.
مع مرور الوقت، يتضح أن مصير مثل هذه الرموز يُحدد عمليًا من خلال إدراجها. إذا استمر الأصل بعد الارتفاع الأولي في الاهتمام، فله فرصة للاستقرا

إذا قمت بالتمرير عبر تجمعات السيولة على STONfi الآن، يمكنك أن ترى كيف تغيرت قيم معدل العائد السنوي (APR) في الأيام الأخيرة للأزواج الأكثر تأثراً. لا تحدث مثل هذه التحولات عادة بمفردها وغالبًا ما تكون مرتبطة بزيادة أو انخفاض في النشاط حول الرموز المميزة نفسها داخل $TON .
TRAIN/USD، معدل العائد السنوي حاليًا حوالي 193%. كانت المؤشر سابقًا أقل، ويبدو أن القيمة الحالية رد فعل للمجمع على زيادة أحجام التداول.
T4U/TON، معدل العائد السنوي لا يزال حوالي 161%. بعد الارتفاع السابق، انخفض معدل العائد قليلاً ولكنه يظل عند مستوى مرتفع نسبياً بمعايير الشبكة ويواصل جذب الانتباه.
MAXIMUS/TON، معدل العائد السنو

في نظام $TON ، غالبًا ما تبدأ الرموز الجديدة رحلتها على البورصات اللامركزية. وذلك لأن معظمها يظهر ضمن تطبيقات التيليجرام، الألعاب، أو الخدمات، حيث يُستخدم الرمز على الفور كجزء من الآليات بدلاً من أن يكون أداة تداول جاهزة. في هذه المرحلة، ليس عرض الإدراج هو المهم، بل القدرة على تزويد المستخدمين بسرعة بالمنصة والسيولة.
غالبًا ما تكون هذه الرموز غير مناسبة ببساطة للبورصات المركزية. فهي تفتقر إلى الحجم، سجل التداول، والمعايير الواضحة، وغالبًا لا تلبي متطلبات المخاطر والامتثال. لكن الرمز لا يزال بحاجة إلى مكان يمكنه أن يتجاوز التطبيق ويبدأ في حياة خاصة به.
وهنا يأتي دور STONfi عادةً. يتيح لك البورص

هناك نشاط متجدد في منظومة $TON ، والذي أثر على السيولة في المجمعات، مما أدى إلى ارتفاع كبير في معدل العائد السنوي (APR) في بعضها. وهذا ملحوظ بشكل خاص على منصة STONfi، التي تحتوي على كمية ضخمة من السيولة. وإليك المجمعات التي تبرز من حيث معدل العائد السنوي وتجذب الانتباه مرة أخرى:
T4U/TON وصل إلى 270%، وهو قفزة حادة تشير عادة إلى زيادة النشاط حول الرمز المميز. وبعد ذلك، سيظل معدل العائد مرتفعًا لفترة طويلة.
SOON/TON يحافظ على استقراره عند حوالي 106%. ليست هذه المرة الأولى التي يكون فيها المجمع في دائرة الضوء، ويظهر ديناميكيات مماثلة من وقت لآخر.
AMORE/TON عند حوالي 151%. كان الزوج موجودًا على ال

غالبًا ما يبدأ الأمر ببساطة. يذهب المستخدم عبر الإنترنت للعثور على منصة تبادل في نظام $TON أو يتلقى رموزًا من لعبة على تيليجرام. لم تتوفر مثل هذه الرموز بعد على المنصات المركزية، لذلك فإن الخطوة المنطقية التالية هي البحث عن منصة تبادل لامركزية. ونتيجة لذلك، يصادفون بسرعة STONfi، ويقومون بأول عملية تحويل، وخلال بضع دقائق يفهمون كيفية عمل everything within the network.
مع مرور الوقت، يتوقف STONfi عن كونه أداة لمرة واحدة. يعود الأشخاص إليه عندما يحتاجون إلى تبادل رموز الألعاب، أو عرض أصول جديدة، أو ببساطة لمعرفة ما يحدث حاليًا في نظام $TON . وبفضل بساطته وواجهته البديهية، تتناسب المنصة بشكل عضوي

أحد الأسباب التي تجعل التطبيقات داخل $TON تظهر بشكل مختلف عن تلك الموجودة على شبكات أخرى هو تأثير تطبيق المراسلة Telegram. يتم تصميم العديد من المنتجات من البداية لتكون سهلة الاستخدام على شكل روبوتات وتطبيقات صغيرة، دون واجهات معقدة وخطوات غير ضرورية. هذا يقلل بشكل كبير من حاجز الدخول ويجعل التفاعل مع blockchain أكثر ألفة.
الأساس للعديد هو منصة التبادل STONfi، التي غالبًا ما تُستخدم كطبقة تبادل لهذه التطبيقات. تدمج المشاريع داخل Telegram آليات تبادل جاهزة بحيث يمكن للمستخدمين إجراء عمليات التبادل مباشرة في بيئة مألوفة دون التبديل بين خدمات مختلفة. مع ظهور Omniston، أصبحت مثل هذه الاندماجات تم

مؤخرًا، يختار المزيد والمزيد من المطورين $TON لمشاريعهم، ومن السهل فهم السبب. الشبكة قادرة على معالجة عدد كبير من المعاملات، وسهلة الاستخدام، وسرعتها تسمح لك بتشغيل التطبيقات حيث يكون الاستجابة الفورية مهمة. بنية $TON وأدوات المطورين جعلت من السهل إطلاق المشاريع. أداة خاصة للمطورين هي SDK التي طورتها منصة STONfi.
وتحتل STONfi مكانة خاصة. لقد أصبحت المنصة يد المساعدة التي يمكن استخدامها. انفتاحها على التكامل مع تطبيقات الطرف الثالث التي تعلن عن تطبيقات متنوعة يمنحها ميزة حقيقية لتصبح مشروعًا أسطوريًا. بفضل ذلك، يمكن للمطورين اختبار الأفكار ورؤية كيف يتفاعل المستخدمون فعليًا مع المنتج، بدون تك

في منظومة $TON ، بدون أي أخبار، تجمعات السيولة، وتحديدًا معدل العائد السنوي في التجمعات، تظهر على الفور أي رمز مميز هو المطلوب حاليًا. عندما يبدأ أصل ما في جذب الانتباه، تتزايد عمليات التبادل، مما يؤدي إلى زيادة الأحجام، ويستجيب التجمع تقريبًا على الفور بزيادة معدل العائد السنوي. إذا تراجع الاهتمام، يبدأ المؤشر في التلاشي مرة أخرى إلى مستوياته المعتادة.
هذا الأمر ملحوظ بشكل خاص على منصة STONfi، حيث يتم إجراء أكثر من نصف جميع التبادلات داخل الشبكة من خلال المنصة. أحيانًا، يكفي فتح علامة تبويب التجمعات لرؤية الأزواج التي تبدأ في الحيوية فجأة. وغالبًا، يُشير معدل العائد السنوي إلى مثل هذه الأمور

داخل $TON على منصة STONfi، يمكنك الآن رؤية العديد من الأزواج التي ارتفع معدل العائد السنوي (APR) الخاص بها مرة أخرى، بما في ذلك البرك الجديدة وتلك التي كانت موجودة منذ فترة طويلة.
ارتفع زوج FRT/TON إلى حوالي ~157%. هذه بركة جديدة نسبيًا تم إضافتها من خلال دمج STONfi وGas Pump. ستظل البركة تظهر معدل عائد مرتفع لبعض الوقت.
زوج AMORE/TON حاليًا حوالي ~152%. الزراعة هنا نشطة، لذلك بالإضافة إلى معدل العائد المعتاد، تتوفر أيضًا مكافآت في رموز AMORE. بفضل ذلك، أصبح هذا الزوج أحد الأنواع البارزة والأطول عمرًا.
زوج TONG/TON ثابت عند حوالي ~150%. هذه أيضًا خيار للزراعة، وغالبًا ما ينتهي في قمة البرك من

سوف يعقد فريق المنصة الرائدة في شبكة $TON ، STONfi، آخر مكالمة مجتمعية في 18 ديسمبر. لقد شهد المشروع نموًا كبيرًا، عدة تحديثات مهمة، ولحظات مثيرة للجدل نادرًا ما يناقشها الفريق علنًا. تعد البث المباشر بإلقاء نظرة صادقة على كل شيء: أي الميزات أصبحت أساسية، ما الذي كان لابد من إعادة تصميمه خلال العملية، وما هي الاستنتاجات التي تم التوصل إليها أثناء تطوير المنتج.
سوف يشاركون أيضًا خططهم لعام 2026. إلى أين يتجه المنصة، وما هي المجالات التي ستُعطى الأولوية، وكيف يتغير دور DEX داخل منظومة $TON ؟ في النهاية، سيكون هناك جلسة أسئلة وأجوبة مع المجتمع، بحيث يمكنك طرح أي سؤال كنت ترغب في طرحه منذ فترة طوي

هناك العديد من الرموز البارزة في نظام $TON البيئي، لكن هناك أزواج تشكل الأساس الحقيقي للشبكة. زوج TON/USDT هو معيار أساسي للأسعار ونقطة دخول للمبتدئين. يُستخدم في المبادلات الرئيسية ومسارات Omniston. نعم، TON متقلب، والخسائر غير الدائمة ممكنة، ولكن من خلال هذا الزوج يُبنى الجزء الأكبر من سيولة الشبكة.
زوج STON/USDT على STONfi لا يقل أهمية. إنه شائع ليس فقط بسبب حجمه المستقر، بل أيضاً بسبب حمايته من الخسارة غير الدائمة. هذا يجعل الزراعة والمبادلات أكثر توقعاً وجاذبية للمستخدمين النشطين، ويصبح الزوج نفسه أساسياً لاقتصاد رمز STON المحلي.
بالإضافة إلى ذلك، من خلال مثل هذه الأزواج يعتاد المستخدمون

إجمالي القيمة المقفلة (TVL) هو واحد من أهم المؤشرات في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، ويلعب دورًا مهمًا بشكل خاص في منظومة $TON . في جوهره، يمثل حجم الأصول التي يرغب المستخدمون في الاحتفاظ بها داخل بروتوكولات مختلفة. كلما ارتفع إجمالي القيمة المقفلة، زادت درجة الثقة.
تُعد STONfi حاليًا المثال الأبرز على كيفية تحول هذا المؤشر إلى علامة حقيقية على الجودة. إذ يتركز هنا ما يقارب نصف إجمالي القيمة المقفلة على الشبكة، وليس هذا من قبيل الصدفة. المستخدمون لا يحتفظون بسيولتهم في أماكن غير ملائمة أو غير آمنة بالنسبة لهم. بل يختارون منصة تعمل ميكانيكياتها باستقرار، وتتم عمليات التبادل فيها بدون مشاكل غير

السوق متقلب بطبيعته، خاصة في الوقت الحالي، لكنني لا أزال مندهشًا من مدى تقلب أزواج السيولة في مختلف المنصات على شبكة $TON .
وعلى الرغم من أن هذا أقل وضوحًا في بعض المنصات، إلا أنه في STONfi، من الملحوظ جدًا كيف ينمو معدل العائد السنوي (APR) من وقت لآخر.
اليوم، أود أن أريكم الأزواج التي زاد فيها معدل العائد السنوي مؤخرًا:
TRAIN/USDT، معدل العائد السنوي - 160%. هذا مثال واضح على نتيجة دمج منصة Gas Pump للإطلاق مع STONfi. من حيث معدل العائد السنوي، فقد ظل ثابتًا لأكثر من أسبوع ولا يبدو أنه سينخفض.
STBL/TON، معدل العائد السنوي - 123%. ظهر هذا الزوج مؤخرًا جدًا، ما يعني أن معدل العائد السنوي المرتف

أود أن أتحدث عن كيف غيّرت STONfi بهدوء ولكن بشكل كبير ثقافة التداول داخل شبكة $TON . في السابق، كان كل شيء يقتصر على التبادلات البسيطة، ولكن الآن أصبح التداول على الشبكة يبدو مختلفًا تمامًا.
أول شيء أود ذكره هو البساطة. جعلت STONfi من DEX ما ينبغي أن يكون عليه: مفهوم وسريع. لهذا السبب، أصبح التداول متاحًا حتى لأولئك الذين لم يكن لديهم أي خبرة سابقة في DeFi. في الواقع، هنا تشكلت طبقة من القادمين الجدد الذين جربوا السيولة لأول مرة.
ثانيًا، هناك ثقافة السيولة. الآن يوجد مزارعون دائمون، ومتداولون لا يقتصر دورهم على تبادل التوكنات فقط، بل يتابعون كل تحديث لأحواض السيولة وينتظرون الأحواض الجديدة ذات