قاعدة الإنتاج والتمويل الرائدة في بناء بيئة فوز مشترك للصناعة

يتمتع سوق العقود الآجلة بوظيفة اكتشاف الأسعار وإدارة المخاطر، وهو ملاذ طبيعي للشركات الحقيقية. في السنوات الأخيرة، بدأت الشركات الحقيقية المزيد والمزيد في الاعتراف بأدوات العقود الآجلة والمشتقات وقبولها، وظهرت مجموعة من الشركات الرائدة في منطقة الصناعات السوداء مثل الفحم والكوك والمعادن، وهي تتقن استخدام أدوات العقود الآجلة والمشتقات.

قبل بضعة أيام ، علم مراسل من Futures Daily أنه في قائمة قواعد زراعة الصناعة والتمويل لعام 2024 التي أعلنت عنها DCE حديثا ، Wusan Zhongda Metal Group Co.، Ltd. (المشار إليها فيما يلي باسم Wusan Zhongda Metal) ومجموعة Xuyang من بينها. في المستقبل ، كيف يمكن لهاتين المؤسستين السود أن تفسح المجال كاملا لتجربتهما ومزاياهما ، وأن تلعبا دورا جيدا ك “قائد” للمؤسسة ، وأن تخلقا بيئة جيدة لمصب الصناعة للمشاركة بنشاط في سوق العقود الآجلة؟ مع الأسئلة ، أجرى مراسل Futures Daily تحقيقا ومقابلة معهم.

التقلب السعري الحاد يولد الطلب على إدارة المخاطر في الشركات

كوموديتيز الكبيرة للمعادن في وسط المملكة باعتبارها مزود خدمة متكاملة في صناعة السلع الأولية، تركز عملياتها على سلسلة القيمة السوداء، وتشمل خام الحديد والفحم المكربن المزدوج ومواد الصلب وغيرها من السلع الأولية السوداء. في السنوات الأخيرة، تأثرت أسواق السلع الأولية السوداء بشدة بسبب الظروف الاقتصادية العالمية والسياسات المحلية وعوامل أخرى، مما زاد من مخاطر إدارة شركات سلسلة القيمة.

قال بنغ شوك، مساعد الرئيس التنفيذي لشركة Wuchan Zhongda للمعادن، للصحفيين إن الشركة، في السنوات الأخيرة، حققت نتائج جيدة من خلال إدارة المخزون وتداول الفارق في سلع الخام والكوك الثنائي ومواد الصلب بشكل مستقر بناءً على الحالة الخاصة للإنتاج والمبيعات الخاصة بها.

وفقا ل Peng Shuke ، في أكتوبر 2022 ، تعهدت Wusan Zhongda Metal بطلب للتخزين الشتوي لخام الحديد وفحم الكوك من عميل مصنع للصلب ، مع فترة تسليم عقد طويلة. من أجل التعامل مع السعر خلال فترة التسليم ، قررت Zhongda Metals شراء التحوط على أصناف العقود الآجلة المقابلة ، وأكملت عملية إدارة المخاطر الناجحة في طريق التحوط المضاد الفوري. “من خلال هذه الاستراتيجية ، على أساس ضمان توريد المواد الخام للعملاء ، أدركت الشركة أيضا تجنب مخاطر الأسعار وتأمين تكاليف الشراء.” قال بنغ شوك.

تعتبر مجموعة Xuyang أكبر منتج ومورد مستقل للفحم الكوك وهي أيضًا أحد الشركات الصناعية السوداء التي شاركت في سوق العقود الآجلة في البلاد. في السنوات الأخيرة، تمكنت مجموعة Xuyang من الخروج على الطريق إلى إدارة المخاطر من خلال تأمين مستقبل الفحم الكوك والفحم الحجري وتعزيز تسعير الفروق الأساسية لمنتجات الفحم.

بسبب التقلبات الشديدة في أسعار سلع السلع الأساسية السوداء، نتيجة التأثيرات العالمية والأوضاع الدولية وغيرها، واجهت الشركات تحديات كبيرة في الإنتاج والتشغيل اليومي. وفقًا لما قاله رئيس قسم التحوط في شركة Xuyang Group، ماسي كيواج، فإنه على الجانب الأول، على الرغم من أن انخفاض بدء البناء في قطاع العقارات يؤدي إلى ضعف أسعار سلع السلع الأسود، إلا أن الشركات المصنعة لا تزال تحتفظ بمخزون منخفض من المواد الخام، وعندما تتغير الأحوال فجأة، يصعب على الشركات التكيف في الوقت المناسب، وهذا يؤثر على الاستمرارية والاستقرار في عمل الشركات. ومن ناحية أخرى، فإن التقلبات الكبيرة في أسعار الفحم المكثف تؤثر مباشرةً على الأرباح المستقرة للكوك، وهو اختبار لقدرة الشركات على تحقيق الأرباح.

تعد مجموعة خالد الشمال الشرقي استجابة مختلفة للأصناف. في عمليات الفحم الحجري ، نعتبر عقود الآجلة ‘الموردين’ ونستخدم سوق الآجلة لشراء المواد الخام. يعتقد مارسيا جابا أن العقود الآجلة المختلفة تشبه ‘الموردين’ المختلفين ويمكن أن توفر سلعًا ذات معايير جودة موحدة. يمكن للشركات مقارنة الأسعار والمسافات وتكاليف الشحن وغيرها من العوامل واختيار أسعار السوق الآجلة المناسبة لشراء المواد الخام. في العمليات اليومية ، يكون من الصعب غالبًا ما يتعلق بكميات وأسعار الفوري ، ويمكن تحقيق تأمين تكاليف المواد الخام على المدى الطويل بكفاءة عالية من خلال سوق الآجلة.

فيما يتعلق بالفحم ال metal، تمكنت مجموعة Xuyang من تسهيل مبيعات المنتج من خلال أن تصبح مستودعًا رئيسيًا لشركة Dalian Commodity Exchange. “يتم تسجيل إيصالات المستودع بالقدرة الإنتاجية المستقبلية كضمان، دون التأثير على الإنتاج اليومي وأعمال البيع. بمجرد أن يُطلب من حاملي إيصالات المستودع الحصول على البضائع، نقوم بترتيب الإنتاج مرة أخرى، مما يساعد في توفير الوقت والسعة، اسقاط تكلفة العملية للشركة”، وقال Marse Jacques للصحفيين.

يقول ماسي جيا: ‘هناك العديد من المشاركين في سوق العقود الآجلة الذين يراقبون السوق من زوايا مختلفة ويتصرفون وفقًا لإدراكهم للسوق، مما يدفع تكوين سعر عادل في السوق ويضخ سيولة كافية في سوق العقود الآجلة.’

تعزيز قدرة سلسلة الإمداد على مقاومة المخاطر من خلال الجمع بين العقود الآجلة والعقود الحالية

وفقًا للمقدمة، في بداية أكتوبر 2020، قامت شركة Xuyang Group لقسم تصدير الفحم الكوكي بتوقيع عقد تصدير سفينة واحدة، بسعر عقد 1850 يوان للطن، ولكن نظرًا لانخفاض مخزون الميناء في ذلك الوقت، ارتفع سعر الفوري في الميناء بسرعة إلى 2000 يوان للطن خلال الفترة القصيرة. قلقت شركة Xuyang Group بشأن زيادة تكلفة الشراء، مما يؤدي إلى خسارة في التصدير، وقررت شراء العقود الآجلة لشهر 2101 أولاً في سوق العقود الآجلة، ومن ثم أغلقت المركز عند انتهاء عمليات الشراء الفوري. انتهت عمليات الشراء للتصدير في 30 نوفمبر، حيث ارتفعت أسعار الشراء بمقدار 300 يوان للطن، لكن سعر العقود الآجلة زاد من 2100 يوان للطن إلى 2450 يوان للطن، مما أدى إلى ربح بمقدار 350 يوان للطن، وتعويض فعال عن الخسارة في عمليات الشراء الفوري.

تمكنت هذه العملية المرتبطة بالمدفوعات الآجلة والفورية من ضمان تسليم عالي الجودة لأعمال التصدير للشركة، وفي الوقت نفسه، استطاعت إسقاط الخسائر الناتجة عن ارتفاع أسعار الفوري. وكان بفضل الشبكة الواقية التي قدمها سوق العقود الآجلة للشركات الصناعية الواقعة في داخل السلسلة الصناعية أدى ذلك إلى تمكنها من التعامل بسهولة في البيئة السوقية المتغيرة والمعقدة. وفقاً لتصريحات ماسي جيا.

مثال مماثل على خدمات صناعة العقود الآجلة والفورية التي تخدم صناعة الصناعة الأساسية والتحويلية، وهو ما يحدث كذلك في تشغيل معادن عملاقة مثل الصين. وفقًا للمعلومات، في سبتمبر 2023، اشترى أحد عملاء شركة الصلب التابعة لشركة معادن عملاقة الصين 10000 طن من الفحم الصلب للتسليم في الشهر التالي، وقد اشتكى من أن انخفاض الأسعار في المستقبل قد يزيد من تكلفة الشراء. بعد فهم مخاوف الصلب، قامت شركة معادن عملاقة الصين بتحليل شامل لمستوى الفارق الأساسي واتجاه الفحم الصلب الفوري، وقررت القيام بتداول النقاط معه. اتفق الطرفان على أن الشركة الصلبية لها الحق في أن تقوم بالتسعير في أي وقت خلال الشهر التالي، باعتبار السعر الفوري للفحم الصلب في ذلك الوقت كسعر أساسي للعقد، وتم تحديد الفارق بين العقد والتسليم كـ-150. في الوقت نفسه، قامت شركة معادن عملاقة الصين بشراء 10000 طن من الفحم الصلب الفوري والتغطية في العقود الآجلة، وأقامت موقفًا للفارق. بعد شهر واحد، انخفض سعر الفحم الآجل، وقامت الشركة الصلبية بتسعيره، وأغلقت شركة معادن عملاقة الصين مركز العقود الآجلة وقامت بنقل حقوق التسليم الفوري إليها.

“من خلال ربط سوق العقود الآجلة ، يمكن لعملاء مصانع الصلب شراء ما يحتاجون إليه بتكلفة شراء أقل ، وقد حصلنا على أرباح إضافية من أساس أقوى ، وهو وضع مربح للعملاء في معاملة واحدة.” قال بنغ شوك.

الاعتماد على المزايا لخدمة تطوير صناعي عالي الجودة

في تعزيز مزايا ودينامية الشركات الرائدة وزيادة لزوجية عملاء سلسلة الصناعة الصناعية وتعزيز تطوير مستقر لسلسلة الصناعة، ما هي الإجراءات العملية التي تتبعها قاعدة تطوير الشركات والتجارة الالكترونية للمعاملات الآجلة؟ حصل الصحفي على أخبار محفزة خلال هذا الاستطلاع والمقابلة.

قال Peng Shuke للصحفيين إنه مع انتشار أدوات الآجلة والمشتقات في سلسلة صناعة الحديد والصلب في السنوات القليلة الماضية، فإن شركة Wuhan Iron and Steel Group المعدنية الكبيرة تستفيد تمامًا من معرفتها الواسعة بأدوات سوق السلع الآجلة وقدرتها القوية على إدارة المخاطر، مما يساعد عملاء السلسلة الهابطة على تعزيز وعيهم بسوق الآجلة، ويستخدمون عقود الآجلة كأصل للتداول في التجارة الفورية، وينفذون تجارة التسعير وتجارة الخيارات وغيرها من الأعمال، مما يتيح للمزيد والمزيد من شركات الصناعة في السلسلة الهابطة والصاعدة أن تشارك بمرونة في سوق الآجلة وفقًا لتفضيلاتها فيما يتعلق بالمخاطر واحتياجات الأسعار.

شركة Xuyang Group، بفضل أدائها الجيد في سوق العقود الآجلة، أدركت بشكل عميق دور التعاون الصناعي في السلسلة القيمة لتطوير الشركات. من خلال تقديم الخدمات المشتقة، تلعب دورًا فعّالًا في توفير مساحة تخفيف الضغط لعلاقات العرض والطلب بين الشركات الصناعية العليا والسفلى في سلسلة القيمة، وضمان سير سلسلة القيمة بشكل سلس وتحقيق تقلبات أسعار السوق بشكل معقول.

“بالإضافة إلى القيام بالتعاون التجاري اليومي، نحن أيضا نولي اهتماما كبيرا لسماع مطالب شركائنا في السلسلة اللوجستية، ونساعدهم بشكل نشط في بناء الهياكل والأنظمة الداخلية لشركات مثل Hongyuan Coal Industry و Jizhong Energy وغيرها من شركاء العمل، ونقوم بترتيب وصول موظفيهم لشركتنا للتعلم والتطبيق العملي.” وأضاف Marseille، فإن مفهوم الفوز المشترك قد اندمج بالفعل في أفكار تطوير العديد من شركاء الصناعة. بالنسبة للشركات الناشئة في مجال التمويل والصناعة، من المهم أن نستمر في أداء دور “القيادة” بشكل مستمر.

قال ماساي جيا: في الخطوة التالية، ستستمر شركة XY Group في تعزيز قدرتها على التنسيق بين الإنتاج والتمويل، وتعميق دراسة وتطبيق الأعمال الخارجية ومنتجات الخيارات، والدفع المستمر لنماذج الأعمال التجارية المرتبطة بالفارق والمعاملات المشمولة بالحقوق. باستخدام مواردها التجارية ومزاياها، ستعزز تنمية الصناعة. من جهة، ستستمر في تعزيز دور قاعدة تطوير الإنتاج والتمويل، ومواصلة نشر الخبرات البحثية والنجاحات والخبرات الإدارية، وتعزيز مشاركة المزيد من شركات سلسلة القيمة السوداء في سوق العقود الآجلة. من ناحية أخرى، ستعمل بنشاط مع شركات سلسلة القيمة لتعزيز بعضها البعض وتمكين بعضها البعض، وتعزيز مرونة سلسلة القيمة السوداء وقدرتها على مواجهة المخاطر.

(مصدر المقال: العقود الآجلة اليومية)

مصدر: شرق الثروة الشرقية

مؤلف: موقع Futures Daily