NBIM يتحدث إلى الرئيس التنفيذي لشركة القلعة: الاقتصاد الأمريكي والفقاعة الذكاء الاصطناعي وفلسفة الأعمال

هذه المقابلة البنك المركزي من نيكولاي تانجن ، كبير مسؤولي الاستثمار في Norges Bank Investment Management ، في البودكاست In Good Company. تدير شركة Norges البنك المركزي Investment Management أكبر صندوق ثروة سيادية في العالم، وهو صندوق الثروة السيادية النرويجي، الذي وصل إلى 16 تريليون كرونة نرويجية (10.78 تريليون يوان عملة) اعتبارا من بداية هذا العام، ووفقا لإحصاءات بريزم، فإن عائده سيصل إلى 16٪ في عام 2023، وستكون الأرباح السنوية العائمة 2,222 مليار كرونة نرويجية (1.5 تريليون يوان عملة)، وهو رقم قياسي. لاستخدام منظور أكثر بديهية ، فإنه يعادل إعطاء 5.534 مليون شخص في النرويج ، كل منهم يكسب 270،000 قطعة نقدية يوان.

يمكن القول إن شركة Norges البنك المركزي Investment Management هي أكبر مشتر في القطاع المالي على هذا الكوكب ، مما يسمح لنيكولاي تانجن ، بصفته كبير مسؤولي الاستثمار ، بإجراء مقابلة مع أي شخصية بارزة في الصناعة تقريبا ، وبطل الرواية اليوم هو الرئيس التنفيذي لشركة Citadel كين جريفين. يمكن القول أن القلعة كانت ألمع نجم في شارع الصين في الجولة الأخيرة من دورة الإصدار الدولار الأمريكي ، وفي عام 2022 ، سجلت إيرادات بلغت 28 مليار دولار.

كرئيس تنفيذي ، يشبه كين نجم موسيقى الروك ، مع أخبار الشراء والشراء كل شهر تقريبا ، وشراء أغلى شقة في تاريخ الولايات المتحدة مقابل 238 مليون دولار ، ومحاولة الاستحواذ NFL Miami Dolphins وملعب هارد روك المنزلي مقابل 7.5 مليار دولار ، وشراء التكديس في F1 Miami Grand Prix. بالإضافة إلى ذلك ، لدى Ken Griffin أيضا الكثير من المصير مع صناعة التشفير ، وبدأت أعمالها صانع السوق Citadel Securities في المشاركة في تداول الأصول الرقمية في وقت مبكر ، لتصبح واحدة من مزودي السيولة الرئيسيين.

في نهاية عام 2021 ، فاز كين جريفين أيضا بمزاد لنسخة من الدستور الأمريكي مقابل 43.2 مليون دولار ، منتزعا القطعة الأثرية الثمينة من People Dao. حتى أن العديد من ممارسي الصناعة يعتقدون أن Citadel وراء انهيار مشروع العملة الخوارزمية المستقرة Luna / UST في عام 2022 ، وقاد كين جريفين شخصيا عملية تقصير UST في مايو 2022.

في هذه المحادثة ، يتحدث كين جريفين عن الوضع الحالي للاقتصاد الأمريكي ، وتأثير العمل عن بعد على شركات التكنولوجيا ، وكيف ينظر إلى فقاعة الذكاء الاصطناعي ، بالإضافة إلى فلسفة القلعة ، ومبادئ التوظيف ، وكيفية التنقل في سوق اليوم الذي لا يمكن التنبؤ به.

وفيما يلي النص الكامل للمقابلة:

الطريق المالي للتمساح العملاق

** نيكولاي تانجن: مرحبا بكم في بودكاست اليوم ، ويشرفنا أن يكون لدينا كين جريفين ، أحد أفضل المستثمرين في كل العصور. بدأ كين رحلته المالية في غرفة نومه في جامعة هارفارد وأسس Citadel بطموح كبير في أن يصبح أنجح شركة استثمارية في كل العصور ، وهو بالضبط نوع الطموح الذي نحبه. مرحبا بك ، كين ، إنه لمن دواعي سروري أن تكون على متن الطائرة ، وشكرا جزيلا لك على الوقت الذي قضيته في الانضمام إلينا. أولا وقبل كل شيء ، ما الذي جعلك تدخل صناعة إيداع المالية؟ **

كين جريفين: لطالما كنت مهتما بسوق الأوراق المالية ، ولا أفهمه تماما بنفسي. عندما كنت في السنة الثالثة من المدرسة الإعدادية ، كتبت مقالا تقول فيه إنني أريد أن أفهم كيف يعمل سوق الأسهم. لذلك كنت على هذا المسار منذ ما يقرب من 40 عاما (كين يبلغ من العمر 55 عاما) ، لكنني ما زلت أشعر أنني في بداية منحنى التعلم. سوق الأسهم العالمية مليء بالأسئلة المثيرة للاهتمام والمعقدة ، وتقاطع نماذج الأعمال والعوائد وعلم نفس المستثمر لا نهاية له حقا. أنا أتعلم دائما ، وأحاول فهم كيفية تقييم قيمة الأعمال التجارية ، وكيف أكون مستثمرا ناجحا في سوق الأسهم. إنها ببساطة اللعبة الأكثر تعقيدا في العالم.

نيكولاي تانجن: ماذا كانت رؤيتك عندما بدأت في غرفة نومك في جامعة هارفارد؟ كيف تعتقد أن الصناعة قد تبدو؟ **

كين جريفين: أحد الأشياء المثيرة للاهتمام هو أنني اشتريت عقدين ضع خيارات ل HNSI (شبكة التسوق المنزلية ، إلغاء إدراج 2017) في غرفة النوم في الكلية خلال سنتي الأولى. بطريقة ما ، أود أن أشكر الصحافة الممتازة ، وكان غريت مورجنسون من فوربس هو الذي كتب مقالا سمح لي ببدء مسيرتي المهنية. في مقالتها ، أوضحت أن HNSI كان مخزون الميم في ذلك الوقت. أعجبتني وجهة نظرها واشتريت هذين العقدين ضع خيارات. لحسن الحظ ، من وجهة نظر التطوير الوظيفي ، تم التخلص من الأسهم بشكل كبير وكسبت بضعة دولارات k.

كين غريفن في حفل تخرج الكلية عام 1989 ، الصورة مقدمة من هارفارد كريمسون

لكن أنت وأنا على حد سواء نعرف أنه عندما تكون طالبا جديدا ، فإن كسب 2,000 دولار أو 3,000 دولار لا يقهر بالفعل. عندما بعت هذه ضع خيارات ، عرضت علي صانع السوق أقل من القيمة الجوهرية ، مما جعلني مهتما بتسعير المشتقات. أدركت أنني كنت محظوظا بما يكفي لشراء هذه الخيارات بعد big dump الأسهم ، لكن صانع السوق حققت ربحا خاليا من المخاطر. كنت مهتما جدا جدا بفهم تسعير المشتقات ، لذلك بدأت في فهم تسعير السندات القابلة للتحويل ، والتي كانت بداية فهمي لصناعة صناديق التحوط في سكن كليتي.

نيكولاي تانجن: هل تعتقد أن فرص السوق طويل اليوم كما كانت عندما بدأت؟ **

كين جريفين: أعتقد أن الفرص مختلفة الآن عما كانت عليه عندما بدأت في الصناعة لأول مرة. من الواضح أن تسعير المشتقات معروف جيدا ، وهناك عدد كبير من برامج الماجستير والدكتوراه في جميع أنحاء العالم ، فضلا عن درجات علمية في الهندسة المالية. لذا فإن مستوى معرفة المجتمع بأسره من حيث الاستثمار قد تحسن كثيرا بالفعل. ولكن على العكس من ذلك ، فإن حجم السوق اليوم أكبر طويل ، وهو عالمي ، طويل المنتجات أكثر تنوعا. لذلك سيكون هناك دائما بعض الفرص المتخصصة للمستثمرين لاكتساب نظرة ثاقبة واكتساب ميزة تنافسية في التداول.

نيكولاي تانغين: ما هي الأخطاء التي ارتكبتها عندما بدأت حياتك المهنية، وما الذي تعلمته منها وحسنتها؟ **

كين جريفين: لقد ارتكبت إلى حد كبير كل خطأ ممكن ، وللأسف ارتكبت بعض الأخطاء مرتين أو حتى ثلاث مرات. لكن مفتاح التمويل هو محاولة التعلم من نجاحاتك وإخفاقاتك. أعتقد أن الخطأ الشائع الذي يرتكبه الناس هو عدم دراسة تجارتهم الناجحة ، فهم لا يحاولون فهم ما فعلوه بشكل صحيح في تلك التجارة الناجحة.

لنكن واضحين ، في مجال التمويل ، حيث جني المال عندما يكون لديك صفقات ناجحة ، فإننا جميعا نميل إلى التركيز كثيرا على التعلم من الفشل وتركيز أقل بكثير على التعلم من النجاح.

نيكولاي تانجن: إذن ، ما هي استراتيجية التداول الخاصة بك التي حققت نجاحا كبيرا؟ أعني ، إذا كنت ستلخص استراتيجية التداول الخاصة بك ، فما هو الشيء الأكثر نجاحا؟ **

كين غريفين: أنجح شيء عنا كمستثمرين هو أن لدينا ميزة تنافسية واضحة في استيعاب المعلومات ومعالجة المعلومات والتفاعل معها. هذا ما نفعله بشكل أفضل. لذلك ، نقوم بهيكلة شركتنا على أساس مبدأ “الأعمال البحثية” ، وجوهر هذا العمل هو البحث ، سواء كان اختيار الأسهم أو التنبؤ بالطقس لتداول السلع ، فإن أول شيء هو البحث في الأعمال التجارية ، والتداول هو فقط كيف نحقق الدخل من أبحاثنا ، الأمر بهذه البساطة.

الاقتصاد الأمريكي والعمل عبر الإنترنت وفقاعة الذكاء الاصطناعي

نيكولاي تانغن: بناء على جميع البيانات والأبحاث التي جمعتها، أين هو الاقتصاد الأمريكي اليوم؟ **

كين غريفين: إذا نظرت إلى الوراء في جميع البيانات التي لدينا ، فنحن في منطقة مجهولة مثيرة للاهتمام للغاية. لقد كنت أنا وأنت ندرس الاقتصاد بشكل أو بآخر طوال حياتنا ، ودعني أسألك سؤالا ، هل تخيلت يوما أن المجتمع الأمريكي يقترب من التوظيف الكامل ، والتضخم حوالي 3٪ ، وفي نفس الوقت تنفق الحكومة على نطاق واسع؟

نيكولاي تانغن: لا، لم أكن أتوقع ذلك. **

كين غريفين: نحن في منطقة مجهولة ، نحن في تلك المرحلة من الدورة الآن ، نحاول سداد الديون الحكومية ، ونحاول تنظيف الموارد المالية في طلب للحصول على مرونة مالية عندما يأتي المطر حتما ، ومع ذلك ، في هذه اللحظة بالذات ، فإن الاقتصاد الأمريكي يكاد يكون عند أو يتجاوز ارتفع طاقته ، ولا تزال الحكومة تنفق بشكل كبير.

إن الحوافز المالية الضخمة متصدر إلى ارتفاع التضخم في الاقتصاد أكثر مما نتوقع، مما يضع الولايات المتحدة في موقف أكثر خطورة طويل الأجل، وسوف يمنحنا قدرا أقل من الحرية في التعامل مع الأزمة التالية، حتى أزمة الكساد الأعظم المؤسفة.

نيكولاي تانغن: غالبا ما تؤكد على أزمة العجز المالي، لماذا أنت قلق جدا بشأنها؟ **

كين غريفين: لقد نشأت أنا وأنت في عصر الخوف من المزاحمة (الخوف من أن يؤدي الإفراط في الاقتراض والإنفاق الحكومي إلى زيادة طويل في المعروض من رأس المال، مما يجعل من الصعب على الشركات الخاصة أو الأفراد الحصول على ما يكفي من المال للاستثمار أو النمو)، حيث سيحل حجم العجز الحكومي في جميع أنحاء العالم محل الحاجة إلى رأس المال في القطاع الخاص. بالطبع ، بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في عملية طويل الأجل للغاية ، لا يزال هذا القلق قائما. كيف نتأكد من أننا لا نزاحم القطاع الخاص لتعزيز الإنفاق الحكومي؟

ولكن هناك نقطة هامة أخرى، وهي مسألة الإنصاف. كما تعلمون ، هناك الكثير من التركيز على الإنصاف في جميع أنحاء العالم اليوم. على سبيل المثال ، هل عدم المساواة في الدخل لدينا مرتفع للغاية؟ بطريقة ما، نحن نقترض المال من المستقبل، من أبنائنا وأحفادنا، هنا والآن، للحفاظ على مستوى معيشي لا يتوافق مع الإنتاجية أو ثقافة العمل التي تتطور في الاقتصادات المتقدمة. من منظور المساواة بين الأجيال ، من الظلم حقا أننا ننفق الكثير طويل المال في شكلنا الحالي.

نيكولاي تانغن: إذا كنت تقدم المشورة للرئيس، أو إذا كنت مسؤولا فعليا عن التعامل مع هذه القضية، فما هي برأيك أهم أولويات البلاد؟ **

كين غريفين: أعتقد أن الأولوية الأولى هي أننا بحاجة إلى أن نكون أكثر إنتاجية في العالم الغربي ، ولا يوجد شيء أكثر أهمية من ذلك ، سواء كان ذلك في أوروبا أو الولايات المتحدة ، وهو مسار مهم للحفاظ على الازدهار.

نيكولاي تانغن: كيف يمكننا زيادة الإنتاجية الآن؟ **

كين جريفين: أنت وأنا نعلم أننا بحاجة إلى تحسين نظامنا التعليمي ، خاصة في الولايات المتحدة ، حيث يضع تعليم K-12 أطفالنا في وضع تنافسي غير مؤات مقارنة ببقية العالم ، والأهم من ذلك ، أنهم أيضا في وضع غير مؤات تماما في الحياة ، حيث لا يتعرضون للأفكار والمفاهيم التي ستسمح لهم بالفوز بمهن غنية.

النقطة الثانية هي العمل عن بعد، فالكثير من ظواهر العمل عن بعد تقلل بلا شك من التوجيه والتعاون وتطوير القيادة والابتكار، وقد حان الوقت لموظفينا للعودة معا للتعاون والتوجيه وتطوير القادة حتى لا نكون في غضون 20 أو 30 عاما في وضع رهيب يتمثل في نقص خطير في القيادة في العالم الغربي بسبب الطريقة التي نعمل بها اليوم، وأنا قلق بشأن ذلك.

لذلك في القلعة لم يكن هناك عمل من المنزل ، وعدنا جميعا إلى المكتب ، والأفضل من ذلك كان تأثير الصحة العقلية ، والعمل عن بعد جعل من الصعب الفصل بين الحياة والعمل ، وكان من الرائع رؤية زملائي يعملون بشغف وسعادة في العمل ، مع الحفاظ على الفصل بين الحياة الشخصية والمهنية.

** نيكولاي تانغن: ما الذي يتعين علينا القيام به إلى جانب التعليم والعودة إلى المكتب؟ **

كين غريفين: التعليم ، والعودة إلى المكتب ، والتنظيم الحكومي الحكيم لتشجيع ريادة الأعمال وريادة الأعمال ، ارتفع الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، ودفع المنافسة الاقتصادية المتزايدة كلها أمور مهمة للغاية. ويتعين على الغرب أن يستمر في تطوير السياسات التجارية الكفيلة حقا بتحقيق فوائد التجارة الحرة بين أميركا الشمالية وأوروبا. لذا فإن بعض الميول نحو الحمائية ، نحتاج حقا إلى التفكير في استعادة وخلق تكامل اقتصادي أكبر بين القارتين.

نيكولاي تانجن: الآن عندما ننظر إلى كل هذه الأشياء ، هل سوق الأسهم في فقاعة؟ أو ما رأيك في سوق الأسهم؟ **

كين غريفين: كما تعلم ، من الصعب دائما تحديد ما إذا كنت في فقاعة ، لأنه حتى لو كنت في فقاعة ، سيكون لديك سعر واضح جدا على أصولك. يمكننا أنا وأنت أن ننظر إلى الوراء في فترة فقاعة الدوت كوم ، وما كنا نتحدث عنه جميعا في ذلك الوقت ، وهل تتذكر بعض تلك المحادثات؟

كنا نتحدث عن كيف ستحدث التجارة الإلكترونية ثورة في الطريقة التي حصلنا بها على السلع ، وأصبحت مقاييس مثل “كيف بقيت عيون طويل على الصفحة” هي المقياس السائد لتسعير الأوراق المالية ، لكننا أنشأنا مجموعة كاملة من المصطلحات والمفردات والأطر لتبرير وترشيد وجود فقاعة في ذلك الوقت. الآن ، من المثير للاهتمام أن نلاحظ أنه بعد 20 عاما ، كل الأشياء طويل التي اعتقدنا أنها ستحدث في هذه الثورة قد حدثت بالفعل ، والعديد من أكبر طويل الشركات في العالم اليوم هي في الواقع شركات أو شركات مماثلة تمثل رمزيا ظاهرة الإنترنت التي تصورناها في الأصل.

لذا ما هو مثير للاهتمام هو أن لدينا الحجج الصحيحة ، لدينا الأفكار الصحيحة ، لكن الناس يفقدون عقولهم بشأن التقييمات لفترة من الوقت.

نيكولاي تانغين: هل نحن في جنون التقييم الذكاء الاصطناعي مرة أخرى؟ **

كين جريفين: إن جنون الذكاء الاصطناعي مذهل حقا ، وسيكون من المثير للاهتمام أن نرى مدى سرعة نجاح الذكاء الاصطناعي في حياتنا اليومية والطريقة التي تعمل بها أعمالنا. ومع ذلك ، فإن الاتجاه الثاني الذي يحدث الآن هو أن أهمية رئيس قسم المعلومات أو CTO في الإدارة ومجلس الإدارة ترتفع مرة أخرى. بدأ الناس في التركيز حقا على الرقمنة واستخدام البرامج والتحليلات لتحسين أعمالهم.

إذن ما هو مثير للاهتمام حقا هو أنه عندما تتحدث إلى الرؤساء التنفيذيين للشركة ، سيخبرونك كيف تتبنى شركاتهم الذكاء الاصطناعي وكيف يكون لها تأثير عميق على أعمالهم. ولكن إذا تعمقت في هذه القصص ، فسترى أن الذكاء الاصطناعي لا تشارك على الإطلاق ، ولكن اعتماد قدرات التكنولوجيا الحديثة والرقمنة هو شيء يمكن أن يحسن ويعزز الأعمال التجارية في الولايات المتحدة وأوروبا.

لذا ، أحد الأشياء الرائعة حقا حول الذكاء الاصطناعي التي وجدتها هو أنها تجعل رواد الأعمال يعيدون التركيز على أهمية التكنولوجيا وأن يكونوا أكثر كفاءة في تقديم السلع والقيمة للمستهلكين. في Citadel ، نستخدم الذكاء الاصطناعي بأطول الطرق لتحسين الإنتاجية اليومية لأعضاء فريقنا ، وسنقضي العامين أو الثلاثة أعوام القادمة في استخدام الذكاء الاصطناعي للمساعدة في صياغة رسائل البريد الإلكتروني وتلخيص التقارير البحثية وفهم أو كتابة المذكرات والمستندات الأخرى اللازمة للأعمال اليومية.

على سبيل المثال ، نستخدم الذكاء الاصطناعي للمساعدة في تسمية البيانات ثم نستخدمها في بعض المهام المهمة للغاية ، مثل كيفية مساعدة مهندسي البرمجيات لدينا على أن يكونوا أكثر إنتاجية. لذلك في شركتنا ، لدينا جميع أنواع استخدامات الذكاء الاصطناعي. إذا نظرنا إلى التعلم الآلي ، يمكن القول إنه أهم جزء من تطور الذكاء الاصطناعي. في Citadel ، نستخدم التعلم الآلي منذ حوالي ثماني إلى تسع سنوات ، ويلعب التعلم الآلي دورا مهما للغاية في كيفية تفكيرنا في تسعير الأصول ، وأحيانا في كيفية تفكيرنا في إدارة المخاطر الأصول ، ولكن عندما يتعلق الأمر بتسعير الأصول ، يلعب التعلم الآلي دورا مهما.

كيف تدير محفظة؟

نيكولاي تانجن: كين، أريد أن أعود إلى رؤيتك عندما أسست القلعة، ما نوع الرؤية التي كانت لديك للشركة؟ هذا عندما بدأت الشركة ، كيف تعتقد أنها قد تبدو؟ **

كين جريفين: حسنا ، إنها رحلة إلى الوراء في الوقت المناسب. في سن ال 20 ، أتيحت لي الفرصة لإدارة مليون دولار لشركة صناديق مقرها شيكاغو.

لقد وعدوني بأنني إذا أبليت بلاء حسنا، فسوف يساعدونني في إنشاء صندوقي الخاص ومساعدتي في جمع الأموال. لذلك بدأت القلعة لفترة أطول قليلا بعد عام من تخرجي من الكلية ، وجمعنا حوالي أربعة ملايين ونصف المليون دولار في نوفمبر 1990 ، وبدأنا استراتيجية تداول المشتقات المرتبطة بالأسهم ، والسندات القابلة للتحويل ، والضمانات. هذا هو المكان الذي جاءت فيه القلعة.

الآن هناك بعض الأشياء الرئيسية في هذه القصة المهمة ، الأول هو أنني أعتقد أنه يمكنك استخدام الرياضيات والبرامج للمساعدة في فهم علاقات التسعير هذه ، وهو مجال لا يزال فيه عالم طويل الكبيرة يستخدم القلم والورقة والقواعد الأساسية. أتذكر أنني استأجرت عالم صواريخ للمساعدة في نماذج التسعير هذه في تلك الأيام، وكان أحد fren من أحد البنوك الكبيرة يضحك عندما سمع كيف نعمل، وقال، “أنت لا تحاول إرسال الناس إلى القمر، أنت تحاول تداول السندات.”

كين غريفن في القلعة، الصورة عبر وول ستريت جورنال

الآن ، بعد أكثر من 30 طويل عاما ، لم يعد البنك الذي عمل به أطول هناك ، والقلعة والقلعة للأوراق المالية هما من أهم الشركات في الأسواق المالية العالمية. بطريقة ما ، نجحنا في ركوب موجة ارتفع الرياضيات في التمويل ، والتي مرت إلى حد ما. نحن جميعا الآن نعتبر أنه من المسلم به أننا نستخدم المفاهيم الرياضية بشكل مكثف في الصناعة المالية ، وقد تم تطبيق هذه المفاهيم لأول مرة في عملنا اليومي في 80s و 90s.

عند التعامل مع هذه الموجة، أعتقد أن التحدي الأكبر هو أنه يتعين علينا تطوير مواهبنا الخاصة. في الأيام الأولى ، كان عليك توظيف أشخاص من خلفيات مختلفة جدا كانت نادرة عادة في وول ستريت في ذلك الوقت ، مثل علماء الفيزياء والمهندسين النوويين وعلماء الرياضيات. عليك أن توظف أشخاصا من خلفيات مختلفة جدا عن متداولي وول ستريت النموذجيين، وعليك أن تعلمهم محو الأمية المالية وإشراكهم في حل مشاكل مثل قيمة المشتقات وقيمة الأوراق المالية المعقدة، وهناك فجوة معرفية بينهم، وعلينا أن نساعد في موازنة وجهات النظر المختلفة بين الأشخاص المسؤولين عن الاستثمار وأولئك المسؤولين عن التحليل، ومحاولة الجسر اختلافاتهم.

نيكولاي تانغن: إن قدرتك على الابتكار والتوسع في القطاع المالي فريدة من نوعها، فما هو برأيك سبب نجاحك هنا؟ **

كين غريفين: أعتقد أن بعض الأشياء التي نقوم بها مختلفة تماما عن أطول الشركات. يعتقد الجميع أن الاستثمار فن ، لكننا نعتقد أن الاستثمار هو أيضا علم. بينما ندير هذه الشركة يوما بعد يوم ، فإننا نركز حقا على الجمع بين فن وعلم الاستثمار وكيفية جعل عملية صنع القرار الاستثماري لدينا تعمل بشكل جيد.

النقطة الثانية هي أنني أعتقد أن عملنا الشاق في التحليل والتعلم قد منحنا الانضباط للاستثمار فيه ، والذي أنشأنا منه رؤى متباينة وثقة في نشر رأس المال لدينا.

النقطة الثالثة هي الخبرة، وهي الحكمة التي تأتي مع الخسارة والألم الذي عانينا منه. لقد مر فريق قيادتي بالكثير من الأوقات الصعبة في سوق طويل معا، وقد تعلمنا بعض الدروس المؤلمة للغاية، ولكن تلك التي جعلتنا مستثمرين أفضل خلال الاضطرابات والأزمات.

نيكولاي تانجن: شيء آخر حدث خلال هذا الوقت هو أن رأس المال السلبي ورأس المال قصير الأجل أصبحا أكثر شيوعا. ما هو برأيك تأثير هذا على المستثمرين الأساسيين على المدى أطول مثلنا؟ **

كين غريفين: من المثير للاهتمام أن نلاحظ أن ارتفع الاستثمار السلبي تشير إلى أن السوق إما فعال أو شبه فعال، وأنه يمكن للمستثمرين التعرض لمجموعة واسعة من المؤشرات في العالم ككل أو في صناعات محددة بتكلفة أقل دون الحاجة إلى الدفع مقابل الإدارة النشطة. هذا الاحتضان للاستثمار السلبي هو ثوري بالنسبة للصناعة ، ولكن الاستثمار السلبي فعال فقط إذا كان هناك مجموعة من الأشخاص الذين يشاركون في البحوث الأساسية ويساعدون في تسعير الأوراق المالية.

لذلك ، يجب تحقيق نظرية الاستثمار السلبي من قبل مديري الأصول التقليديين القادرين والناجحين والتنافسيين وراء الاستثمار السلبي. ساعدت الزيادة في المستثمرين قصير الأجل على ضمان بقاء السوق فعالا مع المعلومات الإخبارية سريعة التطور ، ولكن يجب علينا حقا بذل كل ما في وسعنا لضمان ازدهار مديري الأصول التقليديين من خلال السماح لهم بالحفاظ على قدراتهم البحثية والاستثمارية الخاصة ، لأنها حاسمة في عملية اكتشاف الأسعار التي يعتمد عليها الاستثمار السلبي.

نيكولاي تانجن: مع وضع كل ذلك في الاعتبار ، ماذا يجب أن تفعل إذا كنت مستثمر التجزئة منتظما؟ **

كين جريفين: إذا كنت محاميا أو طبيب أسنان أو مدرسا ولديك وظيفة بدوام كامل ، أعتقد أن أفضل طريقة جني المال تعتمد على مكانك في الأسواق المالية ، ويجب عليك اختيار الاستثمار في مجموعة واسعة من منتجات مؤشرات الأسهم أو إدارة مجموعة واسعة من المجمعات المدارة بنشاط. على سبيل المثال ، إذا كنت تدير صندوق الثروة السيادية النرويجي ، فأنا أعلم أنك تركز بشدة على استثمار جزء كبير من أموالك في مؤشرات الأسهم. على مر السنين طويل ، قمت بتطوير استراتيجيات في جميع أنحاء العالم تسمح لك بتحقيق ارتفع وربحية متكاملة للبلدان في جميع أنحاء العالم بتكلفة منخفضة للغاية.

إنها طريقة مدروسة للغاية لتخصيص الكثير من رأس المال الذي لديك بين يديك ، وأنت تستثمر أيضا في الأصول غير المتعلقة بالأسهم ، ثم تستخدم مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات بناء على ما تعتقد أنه الميزة التنافسية النسبية لفريقك الداخلي والمديرين الخارجيين. هذه هي الطريقة التي أوصي بها بأي إدارة رأس مال واسعة النطاق بحيث يمكن تحقيقها داخليا بطريقة فعالة من حيث التكلفة والعثور على ما تعتبره أفضل المديرين في جميع أنحاء العالم لأطول محفظة.

كيف تبني فريق استثمار جيد؟

نيكولاي تانغن: أتفق معك تماما. الآن ، بعد 34 عاما من تأسيس الشركة ، لدينا بطاقة تقرير ، لقد كنت ناجحا جدا ، كيف يمكنك البقاء في الطليعة؟ كيف يمكنك التأكد من أنك ما زلت جائعا؟ **

كين جريفين: هناك أطول جوانب مختلفة لهذا السؤال ، لذلك دعونا نقسمها. كيف تستمر القلعة في الازدهار؟ لدينا فريق قيادة مذهل ، ولدي قادة عالميون في القلعة يديرون أعمالنا المختلفة ، وأنا ممتن جدا لكوني جزءا من هذا الفريق. كما أنني أعمل باستمرار مع فريق قيادتي لتحسين وتعزيز استراتيجيتنا الاستثمارية. أحافظ على التواصل المستمر والمشاركة مع فريق القيادة العليا الخاص بي بشأن القضايا الأساسية لتوظيف أفضل المواهب ، وتطوير أفضل أصحاب المصلحة ، وضمان وضع رأس المال في أيدي أفضل أصحاب المصلحة لدينا عندما تنشأ أفضل الفرص.

ينصب تركيزنا الأول على تنمية الموارد البشرية والتخصيص الأمثل لرأس المال البشري ، ثم في كل ما نقوم به ، هناك دليل ثان ، وهو كيفية بناء ميزة تنافسية ، وكيفية جمع المعلومات بشكل أفضل ، وكيفية اتخاذ قرارات أفضل.

نيكولاي تانجن: أحد الأشياء التي تقوم بها هو أن يكون لديك مديرون أطول وهذه المفاهيم العامة ، كيف يتم تنظيم الفرق ، كيف تفكر في ذلك؟ **

كين جريفين: نحن نرى الأعمال كمجموعة متنوعة من القطاعات ، مثل السلع العالمية ، والأسهم طويل و قصير ، ومختلف شركات الائتمان. في كل قطاع ، نطلب من قادة الأعمال لدينا إظهار روح المبادرة والقول لأنفسهم حقا: بمعنى ما ، لدي رأس مال غير محدود تقريبا من هذا المنظور. في هذا السياق ، ما هي طرق بناء والاستفادة من الفرق الأكثر ملاءمة ، والاستراتيجيات الأكثر ملاءمة ، والمزايا الأكثر تنافسية في عالم وبيئة اليوم؟ هذه هي الطريقة التي نؤدي بها أعمالنا ، مع الكثير من التركيز على صفحة بيضاء ، وما يجب أن نفعله اليوم لنكون أحد أكثر المانحين لرأس المال فعالية في الأسواق المالية العالمية.

نيكولاي تانجن: هل يقرر كل فريق استراتيجيته الاستثمارية؟ **

كين غريفين: يتم تحديد استراتيجية الاستثمار من قبل مدير المحفظة ورئيس الشركة وأنا ، لذلك نجتمع نحن الثلاثة اعتمادا على طبيعة المشكلة ونعمل معا للتأكد من أننا فكرنا في كيفية إنشاء استراتيجية الاستثمار الأكثر نجاحا.

نيكولاي تانغن: الآن أنت تعطيني 100 مليون دولار وأنا أعمل من أجلك ، ما رأيك في أخطائي؟ **

كين جريفين: بادئ ذي بدء ، نريد أن نقدم لك المزيد طويل المال لإدارته. وهذا جزئيا لأنه ، كما تعلمون ، جمعنا أشخاصا جيدين حقا هنا ، ونريدهم أن يكونوا قادرين على الحصول على رأس مال كاف الدعم الفرق من حولهم لتكون إيرادات ومربحة ، وإلى الدعم الفرق الخارقة من حولهم. نحن نرى حقا الاستثمار كمهمة لفريق عالمي المستوى ، لأنه داخل الفريق ، لديك نقاش ومحادثة أكثر صحة ، مما يساعد على كشف الحقيقة ، والكشف عن الطبيعة الحقيقية للنقاش ، وهو أمر مهم للغاية لأعمالنا بحيث لا يمكن المبالغة فيه.

لذلك عندما نوظفك كمدير محفظة ، فإننا نأخذ وقتا طويل لفهم بعض الأشياء ، أولا وقبل كل شيء ، نوع الفريق الذي سنشكله معا وكيفية جذب أفضل المواهب إلى فريقك. ثانيا ، نريد العمل معك عن كثب للتأكد من أن لديك عملية استثمار قابلة للتكرار يمكنك التعلم منها ، سواء كان ذلك من نجاحاتك أو إخفاقاتك ، وأنك قادر على تعليم أعضاء فريقك إنشاء نفوذك التشغيلي الخاص ، لذلك هذه بعض الأشياء التي نفكر فيها عندما تنضم إلى الشركة كمدير محفظة جديد.

نيكولاي تانجن: متى ستطردني القلعة؟ **

كين جريفين: بادئ ذي بدء ، لا نريد طردك ، نريد أن نراك تتمتع بمهنة ناجحة للغاية.

لماذا تسوء وظائف الناس ولماذا يتعثرون؟ هناك عدة أسباب لذلك. بادئ ذي بدء ، بعض الناس ليسوا مجازفين جيدين. يمكنك وضع الحقائق أمامهم ، ولديك محفظة مركزة للغاية ، ولديك مراكز كبيرة ، ولا يمكنك إثبات أن لديك ميزة واضحة لا لبس فيها في تلك المراكز. إذا ساءت هذه الأمور، فليس لدينا أساس للتعاون. هناك أيضا أشخاص ، حتى لو كانوا يعرفون كل شيء ، غير قادرين على مساعدة أنفسهم وتحسين هيكل محفظتهم.

نيكولاي تانجن: لقد ذكرت المعلومات لفترة أطول ، وأنت أحد المستخدمين الرائعين حقا للبيانات البديلة ، لذلك دعونا نتحدث عن بعض مصادر البيانات البديلة التي تستخدمها. **

كين غريفين: يعتمد نوع البيانات البديلة التي نستخدمها على المكان الذي نستثمر فيه. إذا كنت تستثمر في شركة أقصر ، فستكون مهتما جدا بالأسعار الأقصر الحالية. إذا كنت تحاول التنبؤ التضخم ، فسوف تقوم بتفصيل كل عامل يركز عليه مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) واحدا تلو الآخر وتضع توقعات التضخم الخاصة بهم. إذا كنت منخرطا في أسواق السلع ، فمن المحتمل أنك تدير مشروعا عالميا للأرصاد الجوية في محاولة للتنبؤ بأنماط الطقس على المدى قصير أو تشتت أنماط الطقس. نتيجة لذلك ، ستركز على استخدام بيانات بديلة اعتمادا على طبيعة المشكلة المطروحة. نحن نحاول دائما تقشير واجهة البيانات ، وفهم المعلومات المهمة لزيادة الإيرادات أو الطلب على الأعمال التجارية ، ثم أخذ هذه المعلومات بالطريقة الصحيحة ، ومعالجتها بسرعة ، واتخاذ القرارات الصحيحة.

كيف توظف القلعة؟

نيكولاي تانجن: لقد انجذبت إلى صناع السوق في الكلية ، والآن قمت بتأسيس Cedar Securities ، أحد أكثر صانعي السوق تطورا في العالم. بادئ ذي بدء ، بالنسبة لأولئك في الجمهور الذين لا يفهمون دور صناع السوق في التمويل ، هل يمكنك أن تشرح؟ **

كين جريفين: صانع السوق هي شركة توفر السيولة للمشترين والبائعين الذين لا يتعاملون في نفس الوقت. هذا يعني أنه عندما تريد بيع أسهم بقيمة 50 مليون دولار ، إذا لم يكن هناك مشترون في السوق في نفس اللحظة ، فأنت لا تدفع سعر السهم بشكل مفرط ، وسيستخدم صانع السوق رأس ماله لتسهيل تداولك ثم يأمل في العثور على المشتري النهائي لأسهمك في مرحلة ما في المستقبل.

نقوم بذلك على نطاق عالمي من حيث الدخل الثابت ومنتجات الأسهم. كما تعلمون ، على سبيل المثال ، في الولايات المتحدة ، 25٪ من جميع الأسهم التي نتداولها كل يوم تقريبا. هذه أرقام ضخمة ، أليس كذلك؟ تمتلك القلعة للأوراق المالية الحجم يومية تصل إلى 400 مليار دولار يوميا عبر جميع فئات الأصول.

نيكولاي تانجن: كيف تعتقد أن القلعة للأوراق المالية ستبدو خلال 5 إلى 10 سنوات قادمة؟ **

كين غريفين: أعتقد أنه سيكون مشابها جدا لما يبدو عليه اليوم ، لكننا سنتعمق في العروض طويل ، وننوع أعمالنا ، ونوسع اتصالاتنا مع شركاء تجاريين أكثر طويل ، كما نقدم مجموعة من الخدمات الأخرى التي يقدرها المستثمرون حقا ، مثل تمويل الشركات وأسهم الإصدار الجديدة. وسوف يتوسع حجمها ونطاقها في السنوات القادمة مع استمرارنا في معالجة التحديات والقضايا التي يواجهها عملاؤنا.

نيكولاي تانغن: ما رأيك في الوضع الجيوسياسي الحالي؟ **

كين جريفين: كما تعلم ، كنت أنا وأنت محظوظين جدا لأننا نشأنا حقا في عصر سلمي حتى العامين أو الثلاثة أعوام الماضية. إنه لأمر مفجع أن نشاهد الحرب في أوكرانيا تتكشف أمام أعيننا. إنه أمر لا يصدق ، هل فكرت يوما أنه في حياتك ستكون هناك حرب أخرى في أوروبا؟ لا ، لن يحدث ذلك. لكننا نشهد هذا الآن بشكل مباشر، ومن المحزن حقا أن نرى الخسائر الفادحة والآثار المدمرة التي عانى منها الشعب الأوكراني والاقتصاد الأوكراني في الحرب المتشابكة مع روسيا.

بالطبع، قبل بضعة أيام فقط، شهدنا هجوما إيرانيا على إسرائيل. لقد كانت إسرائيل في مأزق كبير، وقد لا يكون الوضع في الشرق الأوسط مفاجئا مثل الحرب في أوكرانيا. لقد كان الشرق الأوسط دائما منطقة أكثر عرضة للتحديات الجيوسياسية، ولكن على أي حال، فإن أحداث تشرين الأول/أكتوبر الماضي، والحرب في غزة هي لحظات مفجعة للغاية.

نيكولاي تانجن: إذن ، كين جريفين ، إذا طلب منك شخص ما تولي الشؤون المالية للولايات المتحدة ، فهل ستفعل ذلك؟ **

كين غريفين: انظر، إذا واجهت الولايات المتحدة تحديات مالية، يمكنني مساعدة البلاد، وبالطبع سأفعل.

نيكولاي تانغن: لنتحدث عن ثقافة الشركات، لقد تحدثت عن أهمية الموهبة. لذا ، طويل تقضي وقتا أقل في التوظيف؟ **

كين غريفين: لقد كنت أتحدث إلى المرشحين ، ولا يوجد شيء أكثر أهمية من المواهب التي نجلبها. يتم رعايتهم معنا ويقودون الشركة من حيث استثمار رأس المال وبناء المشاريع.

نيكولاي تانغن: لديك طويل مرشحين، أليس كذلك؟ أعتقد أن لديك 1500 وظيفة في نيويورك ، لكنك تحصل على 100000 طلب ، أليس كذلك؟ **

كين جريفين: نعم ، تلقينا حوالي 100000 طلب من جميع أنحاء العالم. دعني أخبرك ، ما يجعلني أسعد هو أن الناس في جميع أنحاء العالم يعرفون أننا نعمل 5 أيام في الأسبوع ، مما يدل على أن هناك عددا كبيرا من الشباب حول العالم الذين يرغبون في الوصول إلى بيئة حيث سيتم توجيههم جيدا وقيادتهم إلى التنمية ، وسيكون لديهم وظائف رائعة. وهذا يمنحني الكثير من التفاؤل بشأن المستقبل، وآمل أن يتمكن أولئك منا الذين يديرون أعمالا في جميع أنحاء العالم من التوصل إلى توافق في الآراء مع هؤلاء الطلاب ومنحهم الخبرة للحصول على مهنة رائعة".

** نيكولاي تانغن: لنفترض أنني واحد من 100000 شخص في الوقت الحالي وتمكنت من إجراء مقابلة معك. بالطبع ، كنت متوترا بعض الشيء لأنك شخص مشهور جدا. ما هي الأسئلة التي تسألها لي؟ **

كين جريفين: سأكون رابع شخص تقابله ، لذلك هناك مجموعة رائعة من الأسئلة لك. أنا أبحث عن أشخاص طموحين. آمل أن أجد أشخاصا في القلعة يريدون حقا تغيير عالم المال ، ويريدون أن يعيشوا حياة مؤثرة ، ويريدون إحداث تأثير في هذا العالم. ما كنت أبحث عنه هو مهارات اتصال قوية. أعتقد أنه من المهم جدا أن تكون قادرا على نقل الأفكار ، وبغض النظر عن أهداف العمل التي تسعى إليها في الحياة ، يجب أن تكون قادرا على التعبير عن أفكارك.

نناقش دائما إيجابيات وسلبيات أفكارنا داخل الشركة للعثور على الحقيقة. لذلك أنا أبحث عن أشخاص طموحين ، ولديهم مهارات اتصال ، والقدرة على التفكير والترشيد في مجموعة واسعة من المجالات ، وأريد أن أجد هؤلاء المفكرين الجيدين حقا ، لأن حل المشكلات أمر أساسي جدا لما نقوم به كل يوم ، وحل المشكلات الجيد هم الأشخاص الذين ينجحون في القلعة.

نيكولاي تانغين: هل يمكنك معرفة هذه السمات في سيرتك الذاتية؟ أو هل تحتاج إلى مقابلة الناس؟ **

كين جريفين: أنت بحاجة إلى مقابلة الناس. يعرف الناس اليوم كيفية كتابة السير الذاتية التي تلبي احتياجات أصحاب العمل.

نيكولاي تانجن: كيف يمكنك معرفة ما إذا كنت حلالا جيدا للمشكلات؟ **

كين جريفين: “ما المشكلة التي قمت بحلها؟” سيكون لكل طالب قصة لحل المشكلات ، سواء كانت خدمة الغسيل التي بدأوها ، أو وظيفتهم الصيفية السابقة ، أو المقال الذي كتبوه ، فهناك فرص طويلة للطلاب لإظهار مهاراتهم الممتازة حقا في حل المشكلات.

نيكولاي تانغن: ما هي أصعب مشكلة قمت بحلها؟ **

كين جريفين: حسنا ، لم يتم حل المشكلة الأكثر صعوبة في الوقت الحالي ، لكنك تعلم ، هناك الكثير طويل من العمل الجاري ، وإحدى المشكلات الصعبة هي تحسين دورة طويل. يشير التحسين الأطول إلى وجود وجهات نظر مختلفة حول كيفية تحرك السهم في اليوم أو الأسبوع أو الشهر أو السنة التالية ، ثم كيفية إنشاء أفضل محفظة بناء على وجهات النظر المختلفة هذه في الوقت الحالي. وهذا ينطوي على قرارات تخصيص رأس المال التي يتعين علينا اتخاذها. هذه مشكلة مثيرة للاهتمام وصعبة لم نعالجها بالكامل بعد في القلعة.

** نيكولاي تانجن: قرأت في مكان ما أنك قلت إنه إذا كنت تحب بطبيعة الحال أن تكون منافسا جيدا ، فستحب العمل هنا. ماذا يعني ذلك؟ **

كين جريفين: لا نخفي أننا نريد توظيف أشخاص يستمتعون حقا بالمنافسة ويجيدون الفوز. كل يوم ، تزود الأسواق المالية المنافسين ببطاقة تقرير تخبرهم بمدى جودة أدائهم ضد المنافسة. لقد وجدنا أن الأشخاص الذين يحبون المنافسة والفوز يحبون العمل هنا لأنهم يحبون رؤية نتائج عملهم في واحدة من متصدر المؤسسات المالية في العالم ورؤية أبحاثهم تنعكس في المحافظ التي يقومون ببنائها وإدارتها.

نيكولاي تانغن: ما هي أفكارك حول القيادة؟ ماذا تعني لك القيادة الجيدة؟ **

كين غريفين: القيادة الجيدة تتعلق بالتعامل مع حقائق الوضع المطروح. القادة الجيدون موضوعيون للغاية بشأن المشاكل والتحديات والفرص التي يواجهونها ، وهم عقلانيون في اتخاذ القرارات بشأنها والتحديات والفرص. إنهم لا يتأثرون بمغالطة التكاليف المدفوعة ، ولا يفقدون الأمل عندما لا يكون الوضع متفائلا ، لكنهم قادرون دائما على اتخاذ قرارات عقلانية جيدة.

نيكولاي تانغين: هل أنت القائد جيد؟ **

كين جريفين: نعم في معظم الأوقات. السرعة هي عامل رئيسي في صنع القرار ، على محور الإحداثيات ، الدقة على محور واحد والسرعة على الجانب الآخر. من المهم أن نفهم ما هي المفاضلة بين المحورين في أي وقت. في بعض الأحيان ، من المهم أن تكون قريبا من التصحيح والسرعة بدلا من أن تكون صحيحا تماما ولكن بطيئا.

تكلفة تغيير رأيك هي عامل رئيسي في تحديد مدى السرعة التي تحتاجها طويل. إذا كنت تخطط للاستثمار في مشروع عقاري سيستغرق 40 عاما حتى يكتمل ، فأنت لست بحاجة إلى أن تكون سريعا ، فأنت بحاجة إلى التفكير جيدا لأنه بمجرد أن تبدأ هذه الرحلة ، ستكون رحلة طويل للغاية. وإذا اشتريت 500 مليون دولار من أسهم Apple ، في اليوم التالي تدرك أنك تفتقد حقيقة مهمة مفادها أنه يمكنك التصرف بسرعة للخروج من الصفقة.

نيكولاي تانغن: كيف توازن بين التحليل والحدس؟ **

كين جريفين: أفضل حدس هو في الواقع تقريبا مثل التحليل اللاشعوري. عندما يقول لي الناس ، “أنا أثق في X بالحدس وحده” ، ما أفكر فيه هو ما إذا كان عقلهم الباطن في العمل ، لديهم تجربة طويل مع هذا النوع من المشاكل ، لديهم فكرة تقريبية عن ماهية الإجابة ، لكنهم لم يكتبوها بعد ، لكن حدسهم هو في الواقع انعكاس أكثر طويل لقدرتهم الداخلية على تحليل المشكلة وإخبارك بما يجب القيام به.

يبدو أن غرائز بعض الناس عادلة: ما هي القهوة التي شربتها في الصباح ، لذلك يجب أن اختر الطويل أو قصير مؤشر S&P 500 لأنه كان يوما جيدا لشرب القهوة. لكن هذا لا ينطبق هنا ، في Citadel ، الحدس هو في الواقع انعكاس للتحليل الذي يجري في دماغ المحلل ، والذي ربما لم يتم تشكيله بالكامل أو تجليه بالكامل.

حياة الهواة

** نيكولاي تانجن: ماذا يحدث إذا غادرت القلعة؟ **

كين جريفين: هذا سؤال رائع ، والخبر السار هو أن لدي أطول الأشخاص هنا الذين يمكنهم إدارة هذا العمل بنجاح ، ويمكنني الاستغناء عنه. لا أريد المغادرة ، فأنا أحب وظيفتي ، وأحب الأشخاص الذين أعمل معهم ، إنه حقا شغف بالنسبة لي. لذلك لا أريد أن أفكر في ذلك اليوم ، ولكن إذا حدث شيء خاطئ ، فلدي شركاء رائعون سيستمرون في إدارة هذه الشركة.

نيكولاي تانغن: إذا كنت ستعود إلى الجامعة مرة أخرى، فماذا ستدرس؟ **

كين جريفين: واو ، هل أنا عندما كان عمري 20 عاما ، أم أنني في هذا العمر؟

نيكولاي تانغن: أنت في عمرك الحالي. **

كين غريفين: ربما سأعود إلى الكلية وأتعلم قليلا عن الفلسفة ومجالات الحكومة ، والتي كانت دائما قضايا تهمني. إن الحكم الرشيد أمر مهم، وأعتقد أن وجود أساس فلسفي متين يساهم في تحسين عملية صنع السياسات. ربما سأقضي بعض الوقت في دراسة الرياضيات وعلوم الكمبيوتر للحصول على فهم أفضل لأحدث التقنيات اليوم. لقد مر وقت طويل منذ أن درست الرياضيات أو علوم الكمبيوتر في الفصل الدراسي ، وسيكون من المثير للاهتمام أن نرى إلى أي مدى وصل العالم في هذه المجالات اليوم.

نيكولاي تانغن: ما هو أكثر شيء يثير فضولك؟ **

كين جريفين: أود أن أقول إن فضولي يشمل الابتكار من التكنولوجيا الحيوية إلى علوم الكمبيوتر ، لذا فإن STEM (اختصار للعلوم والتكنولوجيا والهندسة والرياضيات) هو مجال اهتمامي. أنا مهتم جدا بتطوير مجالات العلوم والتكنولوجيا والهندسة والرياضيات في جميع أنحاء العالم ، من الانشطار النووي والاندماج إلى المعالجات الدقيقة والهندسة الوراثية ، ولدي رغبة لا تشبع في معرفة المزيد عن القضايا والتطورات طويل هذه المجالات الواسعة.

نيكولاي تانغين: كيف تسترخي عندما لا تقضي وقتا في ذلك؟ **

كين جريفين: أنا من أشد المعجبين بركوب الدراجات ، وميامي لديها مسارات رائعة للدراجات ، وأنا محظوظ جدا لأن لدي ثلاثة أطفال صغار ، جميعهم أطول مراهقين ، لذلك في معظم الأوقات ، أقضي الوقت معهم بشكل أساسي ، وأستهلك كل وقتي الأقصر.

نيكولاي تانغن: بالحديث عن الشباب، لدينا k عشرات الآلاف من المستمعين الشباب، ما هي نصيحتك للشباب؟ **

كين جريفين: الآن ، كما تعلم ، لم تتغير نصيحتي لفترة أطول منذ ثلاثين عاما ، تابع ما أنت متحمس له ، ولكي تتفوق في شيء ما ، عليك أن تكون شغوفا بالوظيفة. إذا لم يكن لديك شغف ، فلن تتفوق فيه ، ولن تكون سعيدا بحياتك المهنية ، وتحتاج إلى متابعة الأشياء التي تجعلك ترغب حقا في الاستيقاظ في الصباح. يمكن أن تصبح طبيبا ، يمكن أن تصبح محاميا ، يمكن أن يكون انتقاء الأسهم ، ولكن عليك أن تجد ما تريد القيام به عندما تستيقظ في الصباح ، ما هو الشيء الذي يحفزك داخليا.

إذا كنت مدفوعا بدوافع خارجية ، فستشعر أن الحياة سطحية وتحتاج إلى العثور على الدعوة الداخلية في الحياة. أتذكر أنه كانت هناك امرأة شابة هنا ، منذ حوالي ثلاثين عاما ، وكانت موهوبة جدا في فريق الاستثمار ، وكانت معنا لمدة عام ونصف أو عامين ، ودخلت هي ومديرها وقالا إنها تفكر في الذهاب إلى كلية الطب ، وأريدك أن تقنعها بالبقاء في القلعة. قلت ، حسنا ، المشكلة هي ، بمجرد دخولها إلى مكتبي ، أعرض عليها أن أكتب لها خطاب توصية ، العالم بحاجة ماسة إلى طبيب جيد آخر ، وإذا كان هذا ما تريده ، أريد أن أساعدها على تحقيق حلمها.

نيكولاي تانغين: لذا، دعونا نختتم بمثل هذا المكان الرائع حيث يبدو أنك حققت حلمك وتحاول جعل القلعة أنجح شركة استثمارية على الإطلاق، لذلك يجب أن أهنئك بصدق وأشكرك على حضورك إلى المعرض اليوم، شكرا جزيلا لك. **

رابط المقال الأصلي