المؤلف: Fenrir، مدينة التشفير
القضاء على ظاهرة التوصية العشوائية، لجنة الأوراق المالية والبورصات تدرس استخدام قانون حماية الأموال لتعزيز الرقابة
مع استمرار ارتفاع اهتمام المستثمرين بالعملات المشفرة في تايوان، ظهرت العديد من الشخصيات المعروفة باسم “مدرسي العملات الرقمية” على وسائل التواصل الاجتماعي، حيث ينشئون مجموعات توصية وتوجيه للاستثمار، ويقدمون تعليمات أو نصائح بشأن التداول. هذه الأنشطة التي تتضمن “إدخال وإخراج” تؤثر على أسعار السوق وتضلل المستثمرين، مما يثير اهتمام الجهات التنظيمية.
مصدر الصورة: مجلس النواب | النائب لي يانشو من الحزب الوطني يطالب لجنة الأوراق المالية والبورصات بتوضيح تنظيم ظاهرة التوصية العشوائية في سوق العملات الرقمية
أشار النائب لي يانشو مؤخراً خلال استجوابه في لجنة المالية إلى أن القوانين الحالية تمنع العمليات التي تهدف إلى التأثير على الأسعار، لكن السوق لا يزال يعج بأنشطة ذات طبيعة استشارية استثمارية، مطالباً لجنة الأوراق المالية والبورصات بوضع تنظيم واضح.
رئيس اللجنة، بانغ جينلونغ، قال إن اللجنة تخطط مستقبلاً لاستخدام قوانين حماية المستهلك المالي، من خلال لوائح فرعية، لتنظيم الإعلانات والترويج والتسويق من قبل الشركات المالية عبر مؤثرين (KOLs)، بهدف بناء سوق افتراضي منظم ومرتب.
بانغ جينلونغ أكد أن مثل هذه الأنشطة لها نظير في الأسواق المالية التقليدية، حيث يجب أن يخضع المؤثرون الذين يروجون للمنتجات المالية لقيود محددة. حاليًا، يركز التنظيم على دمج تحليل الأصول الافتراضية والخدمات الاستشارية ضمن نطاق الإدارة، لضمان حماية المستثمرين عند الاطلاع على المعلومات.
وفقًا لخطة لجنة الأوراق المالية والبورصات، ستتم مراجعة آليات الرقابة الذاتية المعتمدة في الأسواق المالية التقليدية، خاصة فيما يتعلق بالتعاون بين شركات إدارة الأصول والاستشارات المالية والمؤثرين، مع احتمال إلزام مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) بالتوقيع على عقود تعاون رسمية ودمجها في أنظمة الرقابة الداخلية للشركات.
وهذا يعني أنه في المستقبل، إذا أراد مدرسو العملات الرقمية الترويج علنًا أو تقديم خدمات التوصية، فسيكون عليهم العمل ضمن إطار قانوني، ولن يكونوا بعد ذلك في فراغ تنظيمي.
مصدر الصورة: مجلس النواب | بانغ جينلونغ يرد ويؤكد أن الأنشطة المشابهة لها نظير في الأسواق المالية التقليدية، ويجب أن يخضع المؤثرون لقيود محددة
حدود التوصية: من خلال حالات “加密胡適” وBitMart، مخاطر الترويج غير القانوني
مؤخرًا، أصبحت العديد من الحالات توضح أن الحدود التنظيمية أصبحت أكثر وضوحًا. من بين هذه الحالات، كان هناك شخصية معروفة في مجال العملات المشفرة، “加密胡適”، وشركته洋稽有限公司، التي لم تسجل وفقًا لقانون مكافحة غسل الأموال الخاص بخدمات الأصول الافتراضية، ولم تلتزم بالإعلانات أو الترويج، مما أدى إلى إصدار تحذير من قبل اتحاد شركات الأوراق المالية في تايوان.
هذا الإعلان حظر بشكل واضح أنشطة الترويج للأصول الافتراضية، وهو أول كول (KOL) يتم ذكره رسميًا بعد تطبيق نظام تسجيل الأصول الافتراضية.
على الرغم من أن 加密胡適 رد بأن الاتحاد لا يمتلك قوة قانونية، إلا أن مسؤولي لجنة الأوراق المالية والبورصات أكدوا أن الشركات التي لم تسجل وتقوم بأنشطة ترويجية أو تشغيل منصات تجارية قد تجاوزت الحدود القانونية، خاصة عندما تعتبر أنشطة الترويج امتدادًا لنشاطات البورصات، مما يعرضها لمخاطر قانونية عالية.
قراءة إضافية: فتح دورات تدريبية لتعليم التلاعب بالعملات! هل يتجاوز “加密胡適” الحدود القانونية؟
حالة أخرى مثيرة للقلق تتعلق بمنصة التداول الخارجية BitMart. حيث أعلنت لجنة الأوراق المالية والبورصات أن المنصة غير مرخصة، وذكرت أن بعض المؤثرين على منصة Threads يقومون بتجنيد “فرق التوصية” باستخدام رموز دعوة خاصة، ويطلبون من المشاركين التسجيل باستخدام رموز معينة.
وأوضحت اللجنة أن منصة BitMart لم تسجل وفقًا لقوانين مكافحة غسل الأموال، ولا يُسمح لها بتقديم خدمات أو الترويج داخل تايوان.
وتحذر اللجنة الجمهور من رفض استخدام المنصات الخارجية غير المرخصة، وتجنب تحويل الأموال إلى حساباتها.
هذه الحالات تظهر أن أي شخص، سواء كان مؤثرًا فرديًا أو منصة خارجية، يشارك في الترويج غير القانوني للمستثمرين التايوانيين، سيواجه تحذيرات من الجهات المختصة، وقد تصل إلى التحقيقات الجنائية.
احذر من أدوات إنشاء تقارير وهمية وخداع المستثمرين
علاوة على ذلك، عندما تتجه السوق نحو الارتفاع، يستغل المحتالون خوف الفقد (FOMO) لدى المستثمرين، ويستخدمون أدوات متطورة لخلق أوهام. في سوق العملات المشفرة، هناك أداة تُعرف بـ “مُولِّد تقارير التوصية”، حيث يمكن إدخال نوع العملة، مضاعف الرافعة المالية، سعر الافتتاح، والاسم، ليتم إنشاء تقرير أرباح مزيف بشكل فوري.
هذه “المدرسين المزيفين” عادةً ما ينشئون مجموعات على Facebook وInstagram وLINE وTelegram، ويستخدمون حسابات وهمية وحوارات مزيفة لخلق جو من الثقة، حيث يروجون لربح كبير من خلال التوصيات.
وتبدأ عملياتهم غالبًا بتقديم تجارب مجانية، بحيث يربح المستثمرون بعض الأرباح الصغيرة لبناء الثقة، ثم يطلبون منهم تحويل أموال إلى محافظ وهمية أو منصات غير معروفة. بمجرد استلام الأموال، يختفي المدرسون والمجموعات فجأة، تاركين المستثمرين خاسرين.
بالإضافة إلى التزييف الفني، تستخدم هذه المجموعات أيضًا “معادلات أرباح” أو “تعليم احترافي” لجذب الجمهور، حيث يدعي بعض المؤثرين على Threads أنه يمكن تحقيق مئات الآلاف من USDT من خلال استثمار 1000 USDT، مع التأكيد على أن جميع التقنيات يتم تعليمها من قبل المدرسين، ويمكن للمشاركين تكرارها.
لكن، فإن مثل هذه الادعاءات المبالغ فيها، التي تتطلب استخدام رموز دعوة من منصات خارجية، تثير مخاوف كبيرة بشأن الامتثال والأمان.
وتذكر لجنة الأوراق المالية والبورصات والشرطة مرارًا وتكرارًا أن الاستثمار في العملات المشفرة لا يجب أن يعتمد على الشائعات أو التوصيات الجماعية، وأي مدرس يطلب تحويل الأموال بشكل خاص أو يوجه إلى منصات غير منظمة يعرض نفسه للمخاطر.
على المستثمرين الحقيقيين أن يبنوا وعيًا مستقلًا بالمخاطر، بدلاً من الانجراف وراء صور الأرباح المزيفة.
التنظيم والتنفيذ العملي: قوانين VASP وآليات الرقابة الذاتية
حاليًا، تتجه تايوان نحو تنظيم حاسم لمؤثري العملات المشفرة.
في المقترحات التشريعية، اقترحت حزب الشعب الديمقراطي نسخة واضحة تتطلب تنظيم الشخصيات المؤثرة، حيث يجب على مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) الكشف عن اسم الشركة ورخصتها في الإعلانات والتسويق، ومنع الترويج المضلل أو الكاذب، ويجب أن يكون للمؤثرين مؤهلات معينة.
مصدر الصورة: مجلس النواب | نسخة حزب الشعب الديمقراطي “مشروع قانون خدمات الأصول الافتراضية” يطالب VASP بالكشف عن اسم الشركة ورخصتها، ويمنع الترويج المضلل والكاذب
لكن، يقول خبراء في القطاع المالي إن طلب أن يكون جميع المؤثرين لديهم مؤهلات مالية محددة أمر صعب جدًا.
لذا، فإن الحل الوسط الحالي هو أن تتبع الشركات نموذج اتحاد إدارة الأصول والاستشارات المالية، بحيث تقوم بمراجعة منتظمة للمؤثرين والتأكد من التزامهم، عبر عقود تضمن مسؤولية الرقابة والتنظيم.
هذه الخطوة جزء من مسار مشروع قانون خدمات الأصول الافتراضية في تايوان، ومع تطبيق نظام تسجيل VASP تدريجيًا، ستكتمل منظومة تنظيم أنشطة التوصية والترويج.
وفي الوقت الحالي، توجد الشركات التالية تقدم خدمات VASP في تايوان، مرتبة حسب عدد الحروف:
- 禾亞數位科技 (HOYA BIT)
- 拓荒數碼科技 (ZONE Wallet)
- 現代財富科技 (MaiCoin، MAX 交易所)
- 重量科技 (KryptoGO)
- 富昇數位科技 (TWEX)
- 跨鏈科技 (Chainss)
- 幣託科技 (BitoPro)
- 鏈科股份有限公司 (XREX 交易所)
قال رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات، بانغ جينلونغ، إن القانون الخاص المقترح سيكون من الأولويات، وسيتم خلال ستة أشهر وضع إرشادات الحفظ.
ويجب على المستثمرين اختيار المنصات المرخصة قانونيًا، والحذر من أي أنشطة ترويج غير مرخصة لضمان حقوقهم وحمايتها وفقًا للقانون.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
