قوة الاستهلاك في الولايات المتحدة تتراجع، والبيتكوين ينخفض إلى 68 ألف

تراجع زخم القوة الاستهلاكية في الولايات المتحدة، وأسهم عمالقة التجزئة تتعرض لضغوط

أظهر أحدث تقرير من وزارة التجارة الأمريكية أن مبيعات التجزئة في ديسمبر كانت ثابتة على أساس شهري، وهو أدنى بكثير من توقعات السوق التي كانت تشير إلى نمو بنسبة 0.4%، وانخفضت بشكل كبير عن نسبة 0.6% في نوفمبر. يُعتبر هذا البيانات إشارة إلى تراجع إنفاق المستهلكين، مما أثر مباشرة على الشركات التقليدية الكبرى في قطاع التجزئة. انخفضت أسهم Costco وWalmart بأكثر من 2% و1% على التوالي. ونظرًا لأن الإنفاق الاستهلاكي هو المحرك الرئيسي لناتج الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، فإن توقف المبيعات يشير إلى أن الأسر ذات الدخل المنخفض والمتوسط بدأت في تقليص نفقاتها تحت وطأة التضخم والديون، ويترقب السوق ما إذا كان ذلك سيتحول إلى تباطؤ أوسع في النمو الاقتصادي.

تزايد تهديد تطبيقات الذكاء الاصطناعي، وبيع جماعي في القطاع المالي

شهدت أسهم القطاع المالي أداءً ضعيفًا يوم الثلاثاء، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى إطلاق منصة Altruist لأدوات التخطيط الضريبي المدعومة بالذكاء الاصطناعي، مما أثار مخاوف السوق من أن المنافسة ستتزايد ضد المستشارين الماليين التقليديين والمؤسسات المالية. نتيجة لذلك، هبطت أسهم LPL Financial بنسبة 8.3%، وتراجعت Charles Schwab بنسبة 7.4%. على الرغم من أن رئيس مجلس إدارة جولدمان ساكس، ديفيد سولومون، اعتبر أن التهديدات التي يثيرها الذكاء الاصطناعي قد تكون مبالغًا فيها، إلا أن الأموال بدأت تتجه من القطاعات المالية الأكثر عرضة للتأثر بالتكنولوجيا، مثل الخدمات المالية، إلى قطاعات أكثر دفاعية مثل المواد الأساسية والخدمات العامة، التي تتأثر بشكل أقل بالذكاء الاصطناعي.

رد فعل سوق السندات على توقعات خفض الفائدة، وموقف مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي ثابت

تأثرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بانخفاض قدره 6 نقاط أساس ليصل إلى 4.14%، في إشارة إلى أن السوق يرفع توقعاته بشأن خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. ويتوقع السوق حاليًا أن يكون هناك ثلاث عمليات خفض للفائدة خلال العام. ومع ذلك، لا تزال داخل أروقة الاحتياطي الفيدرالي تتسم بالحذر، حيث ألمح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، هاماك، إلى أن أسعار الفائدة قد تظل مرتفعة لفترة أطول، بينما أكد رئيس بنك دالاس، لوجان، على ضرورة أن يظهر سوق العمل علامات «تراجع جوهري» قبل دعم خفض إضافي للفائدة، مما يعكس وجود فجوة بين توقعات السوق وسياسات صانعي القرار.

سوق العملات المشفرة يواصل الضغط، والبيتكوين يعود إلى 68 ألف دولار

لا تزال سوق العملات المشفرة تحت ضغط، حيث انخفضت القيمة السوقية الإجمالية إلى 2.34 تريليون دولار، بانخفاض قدره 2.35% خلال 24 ساعة. لا تزال مؤشرات الخوف والجشع في المنطقة القصوى من الخوف عند مستوى 10.

انخفض البيتكوين إلى 68 ألف دولار، وتراجع الإيثيريوم إلى فوق 2000 دولار. على الرغم من الارتداد من أدنى مستوياته الأسبوع الماضي، إلا أن تفضيلات المخاطرة لا تزال منخفضة تجاه أكبر عملتين مشفرتين. لا تزال سوق العقود الآجلة للبيتكوين تظهر إشارات هبوط، حيث أن معدلات التمويل المستدامة للبيتكوين لا تزال دون الصفر، مما يدل على أن المتداولين لا زالوا تحت ضغط هبوطي.

قال محللو بلومبرغ:

«يبرز الركود الحالي للعملات المشفرة دورها كمؤشر مفرط للمضاربة. حالتها الحالية لا تعني أن السوق سيعود إلى البيئة المتحمسة والمخاطرة التي كانت قبل عدة أشهر، بل تشير إلى أن السوق لا يزال في عملية تصحيح طويلة الأمد.»

نظرة على البيانات الرئيسية لهذا الأسبوع: مؤشرات التوظيف والتضخم

تحول التركيز الآن إلى تقرير التوظيف غير الزراعي لشهر يناير المقرر صدوره يوم الأربعاء، وبيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المقرر صدوره يوم الجمعة. يتوقع الاقتصاديون أن يضيف سوق العمل حوالي 65 ألف وظيفة في يناير، مع بقاء معدل البطالة عند 4.4%. إذا أظهرت البيانات أن نمو التوظيف كان أضعف من المتوقع، فقد يعزز ذلك من احتمالية خفض الفائدة، لكنه قد يثير أيضًا مخاوف من ركود اقتصادي، مما يزيد من حالة «التحفظ على المخاطر». لا تزال مؤشرات ستاندرد آند بورز 500 فوق متوسطات 50 و100 يوم، مما يشير إلى استقرار فني، لكن البيانات الأساسية ستحدد ما إذا كانت هذه الانتعاشة ستستمر أم لا.