كيفية الوصول إلى سيولة العملات الرقمية بدون بيع أصولك

فهر المحتويات

2. لماذا البيع في العملات الرقمية غالبًا غير فعال
3. الاقتراض مقابل العملات الرقمية
4. مثال: خطوط ائتمان الاحتياط على Clapp
5. سيولة العملات المستقرة بدون بيع الأصول المتقلبة
6. المخاطر التي يجب مراعاتها
7. الملخص

أسواق العملات الرقمية متقلبة بطبيعتها. بيع الأصول للوصول إلى السيولة غالبًا ما يعني الخروج من المراكز في الوقت الخطأ. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل والمستثمرين النشطين، يخلق هذا مشكلة متكررة: كيف يمكن فتح السيولة في العملات الرقمية دون تقليل التعرض.

تسمح العديد من الآليات الآن لحاملي العملات الرقمية بالوصول إلى رأس المال مع الحفاظ على أصولهم سليمة. كل منها يأتي مع تنازلات مختلفة من حيث التكلفة والمرونة والمخاطر.

لماذا البيع في العملات الرقمية غالبًا غير فعال

تحويل العملات الرقمية إلى نتيجة محققة من خلال البيع. بمجرد البيع:

يتم فقدان التعرض للسوق

قد يكون إعادة الدخول أكثر تكلفة

قد يتم تفعيل أحداث خاضعة للضرائب

بالنسبة للمستخدمين الذين يتوقعون الاحتفاظ بالأصول على المدى الطويل أو يحتاجون إلى سيولة مؤقتة، فإن البيع غالبًا ما يكون الخيار الأقل كفاءة.

الاقتراض مقابل العملات الرقمية

البديل الأكثر شيوعًا هو الاقتراض المدعوم بالعملات الرقمية. تُستخدم الأصول كضمان بدلاً من البيع، مما يسمح للمستخدمين بفتح السيولة مع الاحتفاظ بالملكية.

هناك هيكلان رئيسيان: القروض الرقمية وخطوط الائتمان الرقمية.

يقدم القرض الرقمي مبلغًا ثابتًا مقدمًا. تقوم بإيداع الضمان، وتتلقى الأموال، وتدفع فائدة على المبلغ الكامل من البداية.

يعمل هذا النهج عندما:

يكون المبلغ المطلوب معروفًا مسبقًا

الحاجة إلى السيولة فورية

توقيت السداد قابل للتوقع

الجانب السلبي هو كفاءة التكلفة. تتراكم الفوائد حتى على الأموال التي تبقى غير مستخدمة.

تقدم خط الائتمان الرقمي هيكلًا مختلفًا. بدلاً من مبلغ واحد، تتلقى حدًا ائتمانيًا. يمكن سحب الأموال عند الحاجة، وسدادها في أي وقت، وإعادة استخدامها لاحقًا. تنطبق الفائدة فقط على المبلغ الفعلي المقترض. يظل الائتمان غير المستخدم متاحًا بدون تكلفة.

هذا النموذج مناسب أكثر لـ:

الاحتياجات المستمرة أو غير المؤكدة للسيولة

المستخدمون الذين يرغبون في كفاءة الفائدة

ظروف السوق المتقلبة

مثال: خطوط ائتمان الاحتياط على Clapp

يقدم Clapp خط ائتمان احتياطي للعملات الرقمية يعكس النموذج الدائري. يودع المستخدمون العملات الرقمية كضمان ويتلقون حدًا ائتمانيًا. السحوبات اختيارية وعند الطلب. تنطبق الفائدة فقط على الأموال المستخدمة، بينما الائتمان غير المستخدم يحمل معدل فائدة سنوي 0%.

يدعم Clapp أيضًا محافظ متعددة الضمانات، مما يسمح للمستخدمين بدمج ما يصل إلى 19 أصلًا في مجموعة ضمان واحدة. هذا يحسن كفاءة رأس المال للمستثمرين المتنوعين.

لا توجد رسوم على الودائع بالعملات الرقمية أو العملات الورقية، ولا جدول سداد ثابت. يمكن الوصول إلى السيولة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع من خلال محفظة Clapp.

سيولة العملات المستقرة بدون بيع الأصول المتقلبة

تصدر معظم تسهيلات الائتمان الرقمية أموالًا بأصول مستقرة مثل USDT أو USDC. هذا يسمح للمستخدمين بـ:

تغطية النفقات

تخصيص رأس المال في مكان آخر

إدارة التدفق النقدي

كل ذلك مع الحفاظ على التعرض لـ BTC، ETH، أو غيرها من الحيازات طويلة الأجل.

المخاطر التي يجب مراعاتها

الوصول إلى السيولة بدون البيع لا يلغي المخاطر.

تشمل الاعتبارات الرئيسية:

تقلب السعر وحدود التصفية

إدارة نسبة القرض إلى القيمة

مخاطر الحفظ على المنصة والمقابلين

من الضروري الحفاظ على نسب LTV محافظة ومراقبة صحة الضمانات.

الملخص

الوصول إلى سيولة العملات الرقمية بدون بيع الأصول ممكن من خلال الاقتراض بدلاً من التصفية.

تقدم القروض الرقمية بساطة ولكن بكفاءة أقل. توفر خطوط الائتمان الرقمية مرونة وتحكم في التكاليف. تظهر منصات مثل Clapp كيف يمكن أن تعمل خط الائتمان الاحتياطي كوسادة سيولة بدلاً من قرض جامد.

يعتمد الاختيار الصحيح على مدى تكرار الحاجة إلى رأس المال، وكمية الاستخدام، ومدى أهمية المرونة.

إخلاء المسؤولية: يُقدم هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. لا يُعرض أو يُقصد أن يُستخدم كنصيحة قانونية أو ضريبية أو استثمارية أو مالية أو غيرها.