بيتكوين، الذهب، وصناديق الاستثمار المتداولة في الذكاء الاصطناعي تدفع تدفقات قياسية بقيمة 1.28 تريليون دولار في 2025 – اتجاهات لمراقبتها في 2026

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) حققت أرقامًا قياسية في عام 2025، حيث جذبت تدفقات صافية بلغت 1.28 تريليون دولار حتى منتصف ديسمبر—متجاوزة بالفعل أعلى مستوى سنوي سابق قدره 1.03 تريليون دولار تم تحديده في عام 2024.

ظهرت البيتكوين والذهب والمنتجات ذات الطابع الذكاء الاصطناعي كمحركات رئيسية وراء هذا الارتفاع، مما يعكس طلبًا قويًا من المؤسسات والتجزئة للتعرض للأصول ذات النمو العالي والأصول البديلة. أشار الرئيس التنفيذي لشركة Amplify ETFs، كريستيان ماغون، إلى هذه المواضيع في مقابلة حديثة، ملاحظًا هيمنتها على تخصيص رأس المال مع توقع استمرار الزخم حتى عام 2026 وسط تطور ديناميكيات السوق.

المحركات الرئيسية للأرقام القياسية لتدفقات ETF في 2025

يؤكد التدفق الصافي غير المسبوق البالغ 1.28 تريليون دولار على الدور المتزايد لصناديق الاستثمار المتداولة كوسيلة مفضلة للتعرض المتنوع:

• صناديق البيتكوين: قادت المنتجات الفورية هذا الاتجاه، مستوعبة مليارات الدولارات مع تسريع وضوح التنظيم واعتماد الشركات للخزينة.
• صناديق الذهب: زاد الطلب على الملاذ الآمن وسط عدم اليقين الجيوسياسي والتغطية ضد التضخم.
• صناديق الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا: صناديق ذات طابع تستهدف الذكاء الاصطناعي والمعالجات الدقيقة حققت نموًا هائلًا في القطاع.

استفادت هذه الفئات من عوامل دعم هيكلية مثل خفض أسعار الفائدة، FOMO المؤسساتي، وإتاحة الوصول للتجزئة عبر الوسطاء.

• السجل حتى الآن: 1.28 تريليون دولار يتجاوز بالفعل 1.03 تريليون دولار في عام 2024.
• الموضوعات الرئيسية: البيتكوين (بوابة التشفير)، الذهب (دفاعي)، الذكاء الاصطناعي (سرد النمو).
• جاذبية أوسع: جعلت ETFs الوصول إلى الأصول المتقلبة ذات العائد العالي أكثر ديمقراطية.

توقعات اتجاهات ETF في 2026

يتوقع خبراء الصناعة مثل ماغون استمرار التدفقات مع التنويع:

• نمو مستمر للعملات الرقمية: المزيد من صناديق العملات البديلة (ETH، SOL، XRP) واستراتيجيات مرتبطة بالبيتكوين.
• توسع RWA: تراكم الأصول المرمزة للخزانة، السندات والأسهم.
• عمق موضوعي: قطاعات فرعية للذكاء الاصطناعي (رقائق، روبوتات) وتقنيات ناشئة مثل الكم.
• نشاط مقابل سلبي: ارتفاع صناديق الاستثمار النشطة لتحقيق عائد ألفا في الأسواق المتقلبة.
• التدفقات العالمية: منتجات دولية تعكس نجاح السوق الأمريكية.

تشمل المحفزات المحتملة مزيدًا من التيسير من قبل الفيدرالي، معالم تنظيمية (مثل تنفيذ قانون GENIUS)، وموجات اعتماد الشركات.

• توقع التدفقات: إمكانيات لتحقيق أرقام قياسية جديدة إذا دعم الاقتصاد الشهية للمخاطرة.
• تدوير القطاعات: من النمو الصافي إلى مزيج متوازن من الدفاع والنمو.
• الابتكار: صناديق متعددة الأصول وموجهة بالرافعة المالية ذات طابع موضوعي.

لماذا شكل عام 2025 نقطة انعطاف في ETFs

تطورت ETFs من نيشة إلى التيار الرئيسي في 2025:

• سهولة الوصول: التداول بدون عمولة وشراء الأسهم الجزئية.
• تحول مؤسسي: التقاعد، الصناديق الوقفية تخصص عبر أطر منظمة.
• انفجار المنتجات: مئات الإطلاقات الجديدة التي تستهدف البيتكوين، الذكاء الاصطناعي، الذهب.

هذه النقطة القياسية البالغة 1.28 تريليون دولار تؤكد أن ETFs هي الوسيلة السائدة للاستثمار الموضوعي.

باختصار، فإن تدفقات ETF القياسية البالغة 1.28 تريليون دولار في 2025—التي يقودها موضوعات البيتكوين، الذهب، والذكاء الاصطناعي—تسلط الضوء على شهية المستثمرين للنمو والبدائل وسط التحولات الاقتصادية. ومع توقع الخبراء لتمديدات في 2026 تشمل العملات الرقمية، الأصول المرمزة، والقطاعات التقنية، تظل ETFs في وضعية جيدة للاستمرار في الهيمنة. تابع تقارير التدفقات والإطلاقات الجديدة لمواكبة الفرص المتطورة في هذه الفئة من الأصول التحولية.