لقد سحب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي التوجيهات القديمة التي كانت تمنع بعض البنوك، بما في ذلك المؤسسات الحكومية غير المؤمنة، من الانخراط في أنشطة تتعلق بالعملات المشفرة تحت نفس الشروط التي تنطبق على نظيراتها المؤمنة اتحاديًا.
ملخص

• قام الاحتياطي الفيدرالي بإلغاء توجيهاته لعام 2023 التي كانت تمنع البنوك غير المؤمنة ذات الترخيص الحكومي من الانخراط في أنشطة متعلقة بالعملات المشفرة تحت إشراف الاحتياطي الفيدرالي.
• تقدم التوجيهات الجديدة للبنوك ذات الطبيعة التشفيرية مسارًا رسميًا للانضمام إلى الاحتياطي الفيدرالي وتسوية المدفوعات مباشرة، دون الاعتماد على وسطاء.

وفقًا للاحتياطي الفيدرالي، فإن قرار إلغاء سياسة 2023 استند إلى الرأي بأنها أصبحت قديمة وأن النظام المالي وفهم المجلس للمنتجات والخدمات المبتكرة قد “تطورا” على مر السنين.

“إن البيان السياسي الجديد يخلق مسارًا لكل من البنوك المؤمنة وغير المؤمنة التي تخضع لإشراف المجلس للمشاركة في أنشطة مبتكرة معينة،” كتب الاحتياطي الفيدرالي في توجيهه يوم الأربعاء، مما يسمح لمثل هذه المؤسسات بالمشاركة في مجالات تشمل العملات المشفرة، بشرط أن تلتزم بتوقعات الإشراف.

تحت إطار عمل 2023، كان على البنوك غير المؤمنة التي كانت تركز بشكل رئيسي على أنشطة غير مسموح بها للبنوك الوطنية أن تتبع نفس القيود المفروضة على المؤسسات المؤمنة، حتى وإن سمحت لها ميثاقاتها بذلك. ونتيجة لذلك، كانت هذه المؤسسات محظورة فعليًا من عضوية الاحتياطي الفيدرالي والبنية التحتية للمدفوعات الحيوية.

انتقاد حاكم الاحتياطي الفيدرالي

كان هذا التوجيه أيضًا سبب رفض طلب بنك كاستوديا للحصول على حساب رئيسي، وفقًا للرئيس التنفيذي لبنك كاستوديا كايتلين لونغ، التي رحبت بالقرار الأخير باعتباره تصحيحًا طال انتظاره ووجهت انتقادًا لحاكم الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار، الذي عارض التوجيه المحدث.

تقدم بنك كاستوديا، الذي يتخصص في حفظ العملات المشفرة ولا يحمل تأمين FDIC، بطلب للحصول على حساب رئيسي لدى الاحتياطي الفيدرالي في عام 2020. ومع ذلك، في ذلك الوقت، رفضت محكمة المقاطعة الأمريكية لمنطقة وايومنغ قضية كاستوديا بعد أن استشهد الاحتياطي الفيدرالي بالتوجيه الذي تم إلغاؤه الآن.

وفي بيان منفصل أصدره اليوم، دافع بار عن سياسة 2023، مدعيًا أن المعاملة المتساوية عبر البنوك “تساعد على تساوي الفرص التنافسية” وتقلل من التحايل التنظيمي.

قال: “لا أستطيع الموافقة على إلغاء البيان السياسي الحالي واعتماد بيان جديد من شأنه، في الواقع، تشجيع التحايل التنظيمي، وتقويض مستوى المنافسة، وتعزيز حوافز غير متوافقة مع الحفاظ على الاستقرار المالي.”

ردت لونغ، قائلة إن الاحتياطي الفيدرالي “خرق القانون من خلال استشهاد هذا التوجيه” خلال عملية رفض كاستوديا، مشيرة إلى أن التوجيه لم يصبح رسميًا حتى ذلك الحين.

قالت لونغ: “وفقًا للمطلعين، نعلم الآن أن بار وجه فريق الاحتياطي الفيدرالي للعثور على شيء لرفض كاستوديا في ذلك الوقت، والذي كان حوالي أسبوعين بعد فشل FTX — وكان التوجيه الذي تم إلغاؤه الآن جزءًا مما وجده هو وفريقه لرفض كاستوديا.”

الاحتياطي الفيدرالي يقترب من التشفير

يمكن للبنوك غير المؤمنة، بموجب السياسة الجديدة، التقدم الآن بطلب للعضوية في الاحتياطي الفيدرالي دون أن يتم استبعادها تلقائيًا بناءً على نماذج أعمالها الأساسية، مما يمنحها وصولاً مباشرًا إلى أنظمة المدفوعات بالبنك المركزي ويسمح لها بتسوية المعاملات دون الاعتماد على مؤسسات وسيطة.

قالت نائبة رئيس مجلس الإشراف ميشيل و. بويمان: “توفر التقنيات الجديدة كفاءات للبنوك ومنتجات وخدمات محسنة لعملاء البنوك.”

وأضافت: “من خلال إنشاء مسار للمنتجات والخدمات المسؤولة والمبتكرة، يساعد المجلس على ضمان بقاء القطاع المصرفي آمنًا ومستقرًا، مع كونه حديثًا وفعالًا وذو كفاءة.”

وفي أخبار ذات صلة، قالت بويمان في وقت سابق من هذا الشهر إنها ستدفع نحو تنظيمات جديدة تحكم كل من البنوك ومصدري العملات المستقرة لخلق بيئة أكثر تنافسية ومسؤولية.

قالت: “بصفتي جهة تنظيمية، فإن دوري هو تشجيع الابتكار بطريقة مسؤولة، ويجب أن نواصل تحسين قدرتنا على الإشراف على المخاطر التي تفرضها الابتكارات على السلامة والاستقرار،” مضيفة أنها ستعمل مع وكالات أخرى لتطوير معايير رأس المال والتنويع بموجب قانون GENIUS.