ثورة دفع بيتكوين! وول مارت OnePay يمكنه دفع 2 مليون دولار داخل السلسلة يوميًا

تشير التكاملات الجديدة بين التجار والمحفظة إلى أن تطبيقات الدفع يمكن أن تنقل بهدوء مئات الملايين من الدولارات من مدفوعات بيتكوين و ايثر يوميًا خارج قنوات ETF. يتعاون OnePay من وول مارت مع Zero Hash، مما يسمح للتطبيق بدعم معاملات بيتكوين و ايثر، والمحفظة المستضافة، والتحويلات من نظير إلى نظير، بالإضافة إلى الودائع والسحوبات داخل السلسلة.

وول مارت OnePay تبني بنية تحتية لدفع البيتكوين

（المصدر: ZeroHash）

تحتوي نقاط البيع المشفرة الآن على رافعتين يمكن تحريكهما بسرعة: مسار التجار الذي يمكن أن يقلل من تكاليف المعالجة، بالإضافة إلى تطبيقات المستهلكين التي يمكن أن تتبدل بين عمليات الشراء والاستهلاك المشفر. يقع تطبيق OnePay من وول مارت عند تقاطع كلاهما، حيث يسمح التعاون الأخير مع Zero Hash لهذا التطبيق بدعم معاملات بيتكوين وإثيريوم، والمحفظة المستضافة، والتحويلات من نظير إلى نظير، بالإضافة إلى الودائع والسحوبات داخل السلسلة (إذا قام المشغل بتمكين هذه الميزات).

وفقًا لوثائق Zero Hash، ستتولى الكيانات التابعة لـ Zero Hash مسؤولية الحفظ، بينما ستدعم إدارتها من قبل قسم خدمات السيولة التابع لها. قد تشمل التسعيرات فروق الأسعار ورسوم المنصة. المفتاح هو ما إذا كانت التحويلات الخارجية مسموح بها، حيث أن نموذج “حديقة مسورة” سيجمع الأرصدة في المحفظة الشاملة. بالمقارنة، ستحول النموذج المفتوح بعض المشتريات اليومية إلى الشبكة العامة، مما يجعل أنشطة التداول مرئية للجميع.

تعتبر قنوات توزيع OnePay حيوية للحجم. يتم إطلاق بطاقة وول مارت المدمجة في تطبيق OnePay من قبل Synchrony، والذي يوفر محفظة أصلية يمكن من خلالها إضافة أموال العملة المشفرة وإجراء التحويلات لاحقًا عند تفعيل هذا الخيار. وفقًا لمعلومات شركة وول مارت، أفادت الشركة أن أعمالها تغطي على نطاق واسع الأسر الأمريكية، مما يقلل من تكلفة اكتساب العملاء لتطبيقات الدفع المرتبطة بعمليات الدفع في المتاجر.

معادلة التحويل بسيطة للغاية: تأهيل المستخدم مضروبًا في معدل التفعيل ومعدل الشراء ومتوسط سعر التذكرة. إذا كان هناك 10 ملايين مستخدم نشط مؤهل، حيث قام نصفهم بتفعيل العملة المشفرة، و1.0% من المستخدمين يقومون بالشراء شهريًا، ومتوسط سعر التذكرة هو 150 دولارًا، فإن الحركة تعني أن مقدار شراء البيتكوين اليومي يتراوح بين 1.7 مليون إلى 2.5 مليون دولار، اعتمادًا على حصة الأصول.

غالبًا ما تصل التدفقات الصافية اليومية لصناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين في الولايات المتحدة إلى مئات الملايين من الدولارات، لذلك، على الرغم من أن هذه التطبيقات المدفوعة بالبرامج لمدفوعات بيتكوين بحجم أصغر مقارنة بفترات تداول ETF الشديدة، إلا أنها مستدامة وتأتي من سلوك التجزئة، وليس من الموزعين المعتمدين على النماذج. هذه الفروق حاسمة، لأن عمليات الشراء المدفوعة بالتجزئة تكون غالبًا أكثر استقرارًا وقابلة للتنبؤ، ولا تؤدي إلى تقلبات حادة مثل تدفقات الأموال المؤسسية.

Shopify وفتح قنوات الدفع للتجار مع بورصات العملات المشفرة الأمريكية

تمت إضافة جزء الدفع من القصة على منصات أخرى. وفقًا لشركة Shopify ومنصات تبادل العملات الرقمية المتوافقة مع الولايات المتحدة، يمكن للتجار قبول USDC داخل Shopify Payments على قاعدة، واستخدام بروتوكولات الإدخال المتأخر، والاسترداد، والإيصالات المماثلة لتلك المستخدمة في معالجة بطاقات الائتمان، مما يقلل الفجوة التشغيلية بين العملات الرقمية والأنظمة الحالية.

يمكن للمستخدمين شراء ما يصل إلى 100,000 دولار أمريكي أسبوعيًا وإرسال العملات المشفرة إلى المحفظة الخارجية. في سبتمبر، أضافت الشركة ميزة العملات المشفرة من شخص لآخر، حيث تغطي هذه التحول الترويج لمنتجات أوسع بالإضافة إلى حوافز تكلفة PYUSD. يدعم Cash App إرسال شبكة Lightning والتحويلات داخل السلسلة ضمن حدود المستخدم. ستغير هذه الخيارات المنتجية قنوات تصدير العملات المشفرة إلى قنوات ثنائية الاتجاه يمكن الوصول إليها من خلال تجمع الذاكرة، مما يوفر أيضًا قيمة متوقعة للتجار من أجل العملات المستقرة.

تكفي عوامل التكلفة والتأخير لتكون مستقرة بما يكفي لتشكيل مجموعة متنوعة من السيناريوهات. وفقًا لبيانات لوحة معلومات L2fees، تبلغ متوسط تكلفة المعاملات في إثيريوم حوالي 40 سنتًا، بينما تتراوح تكلفة الإرسال والتبادل البسيط في Layer 2 بين 4 إلى 20 سنتًا. تُعالج شبكة Lightning المدفوعات في بيتكوين في غضون ثوانٍ ببساطة بتكاليف منخفضة للغاية، بينما لا تزال تأكيدات داخل السلسلة تحتاج إلى حوالي عشر دقائق من الاحتمال، وتعتمد التكلفة على مستوى الازدحام.

مقارنة بين ثلاث مسارات تقنية للدفع بواسطة بيتكوين:

شبكة البرق: تأكيد في جزء من الثانية، تكلفة منخفضة للغاية (عادة أقل من 1 سنت)، مناسبة للمعاملات الصغيرة للتجزئة

Layer 2 (إثيريوم): 4-20 سنت رسوم، تأكيد خلال ثوانٍ، دعم العقود الذكية والمنطق المعقد

العملة المستقرة: قيمة متوقعة، تجنب تقلبات الأسعار، مناسبة لتسوية التجار والمدفوعات عبر الحدود

هذا الانقسام يحدد قائمة عملية للتجار: يستخدم بيتكوين شبكة البرق، بينما يستخدم نظام إثيريوم البيئي الطبقة الثانية أو مسار العملات المستقرة، مثل القيم الاسمية للعملات القانونية التي تستخدم العملات المستقرة.

حالة ستايك 'ن شيك: انخفاض التكلفة بنسبة 50% وزيادة الأداء بنسبة 10.7%

ستيك 'ن شيك تعد دراسة حالة حية للثقافة والعمليات. وفقًا لبيان الشركة عند إطلاق شبكة Lightning في 16 مايو، زادت مبيعات المتاجر المتشابهة في الربع الثاني بنحو 10.7% على أساس شهري، ونعمت هذه الزيادة بفضل مستخدمي البيتكوين. ووفقًا لتعليق الشركة، فقد أعربت الإدارة عن أن تكلفة معالجة مدفوعات البيتكوين انخفضت بنحو 50% مقارنة ببطاقات الائتمان، وأنها كانت تمثل جزءًا من معاملات البيتكوين العالمية في يوم إطلاق البيتكوين.

أهمية هذه الحالة لا تكمن فقط في الأرقام نفسها، بل في أنها تحقق صحة مدفوعات البيتكوين في بيئة التجزئة الفعلية. توفير 50% في التكاليف يعد ثوريًا لصناعة الوجبات السريعة التي عادة ما تكون هوامش ربحها في أرقام فردية. عادةً ما تبلغ رسوم معالجة بطاقات الائتمان التقليدية 2-3% من قيمة المعاملة، بينما تكون رسوم شبكة البرق شبه مهملة، وهذا الميزة في التكاليف تتحول مباشرة إلى زيادة في الأرباح أو القدرة التنافسية في الأسعار.

لم يتم توثيق التواصل حول قبول إثيريوم بشكل رسمي، مما يجعل الاختيار البصري للأصول والاستجابة الناتجة عنه تتفوق على أي اختلافات تقنية في السجل. بالنسبة للتجار، فإن المشكلة التقنية ليست فيما إذا كان بِتكوين أو إثيريوم يمكنهما معالجة مدفوعات الخروج، ولكن أي تكوين يمكن أن يقلل من احتكاك الاسترداد، ويقوم بالتنسيق في النظام الخلفي، ويحافظ على الجدوى الاقتصادية.

تحديد الأسعار وتصميم المنتجات يؤثر على معدل الاستخدام

سوف يؤثر الكشف عن الأسعار على السلوك المتكرر. وفقًا لشركة زيرو هاش، يمكن لخدمات السيولة المساعدة أن تقدم أسعارًا بفارق أعلى من سعر الفائدة المرجعي، ويمكن للمنصة فرض رسوم خاصة بها. يتفاعل تجار التجزئة مع تكاليف المعاملات، وبالتالي فإن الفارق الكلي المنخفض مع مكافآت السداد غالبًا ما يزيد من معدل الشراء، بينما الفارق الأعلى قد يقيد عمليات الشراء المتكررة.

سيتم ضبط مستويات KYC والحدود المتدرجة بناءً على حدود التداول، ولكن في الممارسة العملية، توجد قيود ذات مغزى على سيولة الشبكة تتمثل في التحويلات الخارجية، والشبكات المدعومة (مثل Lightning وطبقة 2 معينة) وأي فترات انتظار مرتبطة بالبطاقات أو أموال ACH. لم تعد حالة استعداد التجار تركز فقط على السعة الأصلية، بل أصبحت تركز أكثر على العمليات. وفقًا لـ Shopify، يغطي هذا الإطار عمليات رد الأموال، والالتقاط الجزئي، وحالة الإيصالات، وهو ما يمثل آليات التحكم التي تم بناؤها لعقود من الزمن بواسطة أنظمة البطاقات.

بالنسبة لمدفوعات البيتكوين، حل شبكة Lightning مشكلة وقت تأكيد معاملات الدفع، حيث يمكن للتجار تحويل الأموال لاحقًا إلى المحفظة الباردة أو حساب التسوية. بالنسبة لإثيريوم، فإن الشبكة من الطبقة الثانية والعملات المستقرة تقلل من التكاليف والتأخيرات إلى حدود مقبولة للمستهلكين، بينما تتجنب العملات المستقرة خطوات تحويل الأسعار للعملات التقليدية.

ستستمر تأثيرات البيع بالتجزئة في تحديد أي نوع من الأصول يقع في الطاولة. لقد جلبت بيتكوين حيوية المجتمع وحولتها إلى إيرادات إعلامية وتبني مبكر، وهو ما تم تجسيده في Steak 'n Shake هذا الربع. لقد جلب إثيريوم من خلال الشبكة من الطبقة الثانية قاعدة للبناة والاختيار، حيث أن الشبكة من الطبقة الثانية أرخص وأسرع من طبقتها الأساسية. بينما توفر العملات المستقرة مسارًا ثالثًا، حيث يتم تعيين إطار اتخاذ القرار كعملة الشبكة بدلاً من خيار قبائل الأصول.

بالنسبة لمعظم تجار التجزئة الكبار، فإن النتيجة الفعلية هي خطة مختلطة: شبكة Lightning النشطة لمستخدمي بيتكوين، والعملة المستقرة المستخدمة في التجارة الإلكترونية وأجهزة الخدمة الذاتية، بالإضافة إلى دعم إيثريوم عبر توجيه Layer 2 بشكل انتقائي، لتلبية أهداف التكلفة والتأخير. إن تحديد ما إذا كانت حاجة التجزئة ستصل إلى الشبكة العامة هو التحويل الخارجي عند الإطلاق، والذي سيكون مؤشرًا رئيسيًا لتحديد ما إذا كانت مدفوعات بيتكوين تحقق حقًا “التحويل داخل السلسلة”.