لقد برزت سلسلة كتل Sui بسرعة كمركز للتمويل اللامركزي (DeFi)، مدفوعةً بهيكلها عالي الإنتاجية ورسوم المعاملات المنخفضة. لقد تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في جميع أنحاء التمويل اللامركزي 2 مليار دولار، مما يعكس التفاعل القوي من المستثمرين والمستخدمين، وفقًا لبيانات من DeFiLlama.
بالنسبة لأولئك الذين يستكشفون المشاريع الواعدة على شبكة Sui بناءً على إجمالي القيمة المقفلة، والمستخدمين النشطين، والمرافق الأساسية، تسلط هذه المقالة الضوء على أربعة بروتوكولات بارزة تُظهر نقاط القوة التقنية للشبكة في التمويل اللامركزي، وتوفير السيولة، والإقراض. يستفيد كل مشروع، مثل البروتوكول البارز Suilend، من لغة البرمجة Move الخاصة بـ Sui ومعالجة المعاملات المتوازية لتقديم حلول فعالة وقابلة للتوسع للمستخدمين والمطورين على حد سواء.
DeepBook: العمود الفقري للسيولة في Sui
ديب بوك هو بنية تحتية أساسية في التمويل اللامركزي على سوي، يعمل ككتاب طلب مركزي كامل على السلسلة (CLOB) مع إجمالي القيمة المقفلة بقيمة 17 مليون دولار وقيمة سوقية تبلغ 480 مليون دولار لرمزه الأصلي DEEP، الذي يبلغ سعره 0.13 دولار. منذ إطلاقه، قام ديب بوك بمعالجة أكثر من 12 مليار دولار في إجمالي الحجم وخدم أكثر من 10 ملايين مستخدم، حيث تم حرق 18.2 مليون رمز DEEP من رسوم التداول. قدم إصدار النسخة 3 في أكتوبر 2024 ميزات سيولة محسّنة، مما يعزز دوره كطبقة سيولة لسوي.
الميزات الرئيسية لـ DeepBook
- CLOB على السلسلة: يوفر DeepBook دفتر طلبات لامركزي لتنفيذ الأسعار بكفاءة، مما يمكن المتداولين المؤسسيين وبروتوكولات DeFi من الوصول إلى سيولة عميقة مع الحد الأدنى من الانزلاق.
- فائدة رمز DEEP: يدعم رمز DEEP الحوكمة، ويقدم خصومات على الرسوم، ويحفز توفير السيولة.
- تداول قابل للتوسع: متكامل مع بروتوكول Sui، يقوم DeepBook بمعالجة مطابقة الأوامر، والتوجيه، والتسوية على السلسلة، داعماً استراتيجيات التداول عالية التردد.
يستفيد DeepBook من معالجة المعاملات المتوازية في Sui، والتي تحقق ما يصل إلى 297,000 معاملة في الثانية (TPS) مع إنهاء دون الثانية. تمكن هذه الأداء DeepBook من تنفيذ استراتيجيات تداول معقدة دون تأخيرات، وهي ميزة حاسمة للمتداولين المؤسسيين وتجار التجزئة.
تُعزز تكامل البروتوكول مع USDC الأصلي من Sui، الذي تم تقديمه في أكتوبر 2024 عبر بروتوكول نقل سلسلة الدوائر (CCTP)، السيولة والتشغيل البيني، مما يجعله مكونًا حيويًا في نظام التمويل اللامركزي Sui.
بروتوكول NAVI: منصة الإقراض المتنوعة
بروتوكول NAVI هو منصة إقراض رائدة على Sui، مع إجمالي القيمة المقفلة $812 مليون وفقًا لـ Defillama، حتى وقت كتابة هذه السطور، مما يجعله واحدًا من أبرز مشاريع DeFi في النظام البيئي، إلى جانب البطل غير المتنازع عليه Suilend. يقدم مجموعة من المنتجات المالية، بما في ذلك الإقراض، والتخزين، ووظائف DEX، م catering للمستخدمين الذين يسعون لتحقيق العائدات والسيولة. النهج الشامل لـ NAVI والأداء المستقر يجعله منصة مفضلة لمستخدمي Sui الذين يستكشفون فرص DeFi.
الميزات الرئيسية لبروتوكول NAVI
- الإقراض والاقتراض: يمكن للمستخدمين إقراض الأصول لكسب الفائدة أو الاقتراض مقابل الضمان، حيث تحدد العقود الذكية شروط القرض وتضمن الأمان.
- الستاكينغ السائل: يسمح NAVI للمستخدمين بستاكينغ الرموز في برك السيولة، مما يكسبهم مكافآت من رسوم المعاملات التي يدفعها المتداولون.
- تكامل DEX: البروتوكول يدمج وظائف التبادل اللامركزي، مما يمكّن من تبديل الرموز والتكهن بالأسعار.
- الوصول سهل الاستخدام: يتطلب NAVI فقط اتصال محفظة Sui، مما يلغي الحاجة إلى KYC أو بطاقات البنك أو تسجيل البريد الإلكتروني.
تستفيد NAVI من انخفاض رسوم المعاملات وعرض النطاق الترددي العالي في Sui، مما يدعم عمليات الإقراض والاقتراض السلسة. يسمح نموذج الكائنات المركزية في البلوكشين لـ NAVI بإدارة الأصول ككائنات متميزة، مما يقلل من الاختناقات ويمكّن المعالجة المتوازية لمعاملات القروض والتخزين.
تتيح هذه الكفاءة، جنبًا إلى جنب مع النظام البيئي الصديق للمطورين من Sui والدعم من Mysten Labs، لـ NAVI أن تكون منصة قوية لمستخدمي DeFi الذين يبحثون عن أدوات مالية متنوعة.
Scallop: الإقراض عالي العائد والتخزين
سكالوب هو بروتوكول للإقراض والاقتراض على سوي، ويحتل المرتبة الخامسة بين بروتوكولات الإقراض اللامركزية على سوي، خلف سوي لند، نافي لندينغ، وألفا لند، وفقًا لـ DeFiLlama. يقدم إقراضًا بفوائد مرتفعة، واقتراضًا برسوم منخفضة، وتخزين سائل، وقد أصبحت سكالوب لاعبًا رئيسيًا في مشهد التمويل اللامركزي في سوي، مما يجذب المستخدمين من خلال رموزها القابلة للتكوين وعروض السندات المميزة.
الميزات الرئيسية لـ Scallop
- الإقراض ذو الفائدة العالية: يمكن للمستخدمين إقراض الأصول لكسب أسعار فائدة تنافسية، حيث تتراوح معدلات العائد السنوي (APY) عادةً من 10% إلى 15% لمنتجات Sui.
- اقتراض منخفض الرسوم: تقدم Scallop اقتراضًا فعالًا من حيث التكلفة مع رسوم بسيطة، مستفيدة من انخفاض تكاليف الغاز في Sui.
- الرهانات السائلة: يمكن للمستخدمين رهن الرموز في برك السيولة لكسب المكافآت من رسوم التداول، مما يعزز فرص العائد.
- توكنات قابلة للتكوين: يمكن دمج توكنات Scallop في تطبيقات التمويل اللامركزي الأخرى، مما يزيد من المرونة للمطورين والمستخدمين.
تستفيد Scallop من بنية Sui عالية الإنتاجية والعقود الذكية المعتمدة على Move، مما يضمن معالجة المعاملات بشكل آمن وفعال. تتماشى قدرة البروتوكول على تقديم إقراض عالي العائد واقتراض منخفض الرسوم مع بيئة Sui منخفضة التكلفة، حيث تكون رسوم الغاز عادة أقل من 0.01 دولار. بالإضافة إلى ذلك، يمكّن نموذج Sui القائم على الكائنات Scallop من إدارة المنتجات المالية المعقدة، مثل الرموز القابلة للتجميع، مع حد أدنى من الكمون، مما يجعلها لاعبًا رئيسيًا في قطاع الإقراض في Sui.
بروتوكول باكت: حل إقراض العملات المستقرة
بروتوكول باكت هو بروتوكول مركز دين مضمون (CDP) على سوي، يمكّن المستخدمين من تقديم ضمانات للأصول للاقتراض $BUCK، وهي عملة مستقرة، بتكلفة منخفضة ثابتة. بينما لا توجد أرقام TVL محددة، تشير شهرة باكت في نظام التمويل اللامركزي لسوي إلى قيمة مقفلة كبيرة، مدفوعة بدورها في إقراض العملات المستقرة وتوفير السيولة.
الميزات الرئيسية لبروتوكول باكت
- إقراض CDP: يمكن للمستخدمين قفل الأصول كضمان لاقتراض $BUCK، مما يوفر وسيلة مستقرة لمعاملات التمويل اللامركزي.
- تكاليف الاقتراض الثابتة: توفر Bucket اقتراضًا منخفض التكلفة وقابل للتنبؤ، مما يجذب المستخدمين الذين يبحثون عن الاستقرار المالي.
- توفير السيولة: البروتوكول يدعم السيولة للأصول القائمة على Sui، مما يسهل عمليات نقل القيمة بسلاسة.
- دمج العملات المستقرة: يعزز الدمج مع USDC الأصلية وغيرها من العملات المستقرة من فائدة المعاملات وثقة المستخدم.
تستفيد Bucket من قابلية التوسع في Sui والمعاملات منخفضة الكمون لتقديم إقراض CDP بكفاءة، مما يضمن للمستخدمين القدرة على اقتراض $BUCK دون تأخيرات أو تكاليف مرتفعة. تستفيد البروتوكول من دمج Sui للعملات المستقرة، بما في ذلك USDC وAUSD وFDUSD وUSDY، في عام 2024، مما يعزز السيولة ويدعم أنشطة الإقراض. يتيح نموذج التنفيذ المتوازي في Sui لـ Bucket التعامل مع معاملات متعددة مضمون عليها في الوقت نفسه، مما يجعلها مكونًا حيويًا في بنية DeFi التحتية لـ Sui.
الخاتمة: قدرات أفضل مشاريع Sui
بشكل عام، تظهر هذه البروتوكولات الأربعة قدرة الشبكة على دعم تطبيقات التمويل اللامركزي القابلة للتوسع والفعالة. تقدم DeepBook منصة CLOB قوية للتداول، بينما توفر NAVI حلول إقراض وتخزين متعددة الاستخدامات، وتتميز Scallop في الإقراض ذي العائد المرتفع، ويمكّن Bucket من اقتراض العملات المستقرة.
تستفيد هذه البروتوكولات معًا من بنية Sui التحتية لتقديم أدوات مالية آمنة وسهلة الاستخدام. مع إجمالي قيمة مقفلة تتجاوز 2 مليار دولار وأكثر من 1.7 مليون عنوان نشط يوميًا اعتبارًا من مايو 2025، يدعم نظام Sui البيئي مجموعة متنوعة من وظائف التمويل اللامركزي، بما في ذلك التداول والإقراض وتوفير السيولة، مما يلبي احتياجات كل من المستخدمين الأفراد والمؤسسات.
مصادر
- ديفيلاما:
- TokenInsight. “أفضل المشاريع على سلسلة بلوكتشين Sui في 2025.”
- The Block. “بروتوكول سكالب على سوي يحقق إيرادات قياسية.”
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
