从理论到实践：商业支付的即将变革

实时支付在美国尚未成为真正的零售主流，但去年在FedNow和RTP网络上流动了数万亿美元。这两个网络最近将其交易限额提高到1000万美元，极大地扩展了企业的使用案例。

实时支付的不断普及将有意义地重塑B2B支付格局。但这只是多种力量交汇的结果，这一年正在形成一个商业支付的转折点。

正如Javelin Strategy & Research的首席商业和企业分析师Hugh Thomas在《2026商业与企业趋势》报告中所讨论的，人工智能驱动的自动化和更具针对性、基于价值的定价结构的兴起将在下一阶段的企业支付中发挥决定性作用。

人工智能的拐点年

优化商业支付流程——无论是通过自动化还是外包——一直是财务领导者的优先事项。然而，鲜有技术能提供人工智能的承诺。

在过去的几年中，各行各业的企业在人工智能能力上进行了大量投资。今年是一个关键的试金石：组织现在期待这些投资能带来可衡量的回报。

随着自主人工智能的出现，期望只会加剧，因为它有可能进一步加速自动化。

“你现在看到的是，这些工作中有很多可以自动化，在购买启动时，你可以开始准备一个代理去寻找符合标准的商品或服务——寻找价格点，查看在你说‘我现在准备好进行支付’之前需要满足的所有条件，”Thomas说。

“数据已经存在很长时间，技术刚刚发展到一个我认为今年会成为应付账款领域的拐点的程度，你将开始看到一些大案例的发生，”他说。“我一直在采访应收账款领域的人，他们都在谈论人工智能在管理客户与其应收账款门户交互方面的适用性。”

过去，应收账款流程需要持续的人为干预——管理信用额度、审核发票、对账和处理异常。生成性和自主人工智能现在可以显著减少在这些人工工作流程上花费的时间。

这个承诺是令人信服的。然而，安全和负责任地实施人工智能需要强有力的治理、监督和迭代部署。进展可能是逐步的，而非瞬间的。

“我不知道我们是否会看到范式的变化，但我认为今年将是对支付组合中人工智能需求更加普遍的认知年，”Thomas说。“这仍然是一个学习的年份，但将会有很多有趣的案例发生。这是一个从理论到实践和应用的过程。”

新的实时支付场地

在印度和巴西等市场，实时支付在文化上根深蒂固，而在美国，国内采用正在加速。

多年来，由The Clearing House运营的RTP是美国唯一的即时支付网络，这帮助它从2024年第二季度的600亿笔实时支付增长到2025年第二季度的约4810亿笔。联邦储备于近三年前推出的FedNow并没有取代RTP；相反，两个系统平行扩展，FedNow在2025年第二季度促成了大约2460亿笔支付。

“你现在处于一个不同的领域，平均交易金额更高，他们看到了即时资金转移的明确使用案例，”Thomas说。“如今经常被提到的一个案例是住房首付款——从电汇或银行本票转向实时支付，双方可以坐在各自的终端上观察资金从一个账户转移到另一个账户。”

“这是避免许多步骤的一个好方法，而不是将银行本票交给律师，让他们向对方的律师确认资金正在路上，”他说。

速度带来了新的风险考虑，最显著的是欺诈。在传统支付系统中，结算延迟提供了欺诈筛查和争议解决的时间。随着实时结算，这些缓冲大部分消失了。

尽管即时支付引入了独特的风险管理挑战，但它们也带来了强大的好处。

“这些可观察的即时资金流动将是你看到快速采用的地方，”Thomas说。“它们将推动投资于管理这些新风险参数的商业案例。随着实时使用案例的广泛知晓，小型银行将会期待这种功能，而你会看到公司在大规模提供这一功能给小型供应商。”

针对价格与价值

随着实时支付在B2B支付中获得动力，卡网络仍然是强大的竞争对手。

多年来，领先的信用卡发行商一直试图在商业支付中复制他们在消费市场的成功。然而，将以零售为基础的定价模型转化为B2B环境的过程比预期复杂得多。

“消费者有成千上万种不同的类型，但他们在支付方式上并没有太多差异，”Thomas说。“人们要么想要奖励或信用访问，要么想要尽可能便宜——他们通常知道满足自己需求的最佳方式。”

“作为消费者，如果你今天去杂货店，尝试用支票支付——这可不是《大莱巴斯基》的时代，你只能用卡或现金支付，”他说。“然而，如果你是企业，你可以通过ACH支付，可以使用实时支付，可以用支票支付，可以直接借记，或者使用信用卡。你几乎不会使用现金，但有些人会。你通常有比消费者更多的选择，许多选择取决于你是想现在支付还是稍后支付，以及可用的折扣或稍后支付选项。”

商业支付在经济、工作流程和价值期望上运作不同。因此，发行商面临着在企业财务团队中根深蒂固的替代方案和流程。

尽管如此，卡在B2B环境中仍然提供显著的优势。组织可以在定义的参数内授权一个金额并结算另一个金额，退款权提供了强有力的追索保护。从控制和风险缓解的角度来看，卡仍然是最安全的支付方式之一。

然而，为了在商业支付中获得更广泛的吸引力，发行商可能需要超越零售定价框架，采用专门针对B2B价值创造的模型。

“Visa和Mastercard的定价表过去通常是六到七页的文件，适用于美国和加拿大，”Thomas说。“现在，它大约是30页的文件，而大部分新页描述了不同类型的B2B交易——一页用于不同类型的车队支付，两页用于不同类型的虚拟信用卡支付，与之相关的新类型卡及其交换计划。”

“因此，网络在定价方面变得更加聪明，但问题是他们没有看到交易的双方。他们不知道通过使用网络，交易对手所看到的全部成本和收益，买方可能获得了多少返利，以及供应商接受卡的成本有多少，”他说。“这些新定价方案是试图平衡交易的经济，而不是实际控制最终成本；它们旨在鼓励网络的最大和持续使用。鉴于卡网络在B2B增长上所投入的优先级，人们必须假设他们会继续进一步调整定价，以捕捉他们的解决方案所提供的特定支出类型的价值。”