中国数字元：从电子货币到数字存款

中国人民银行 (PBOC) 在数字货币发展方面取得了前所未有的现金进展。通过12月29日的官方公告，该机构公布了将引领未来几年其CBDC（中央银行数字货币）发展的根本性变革，从而巩固了十年来在该领域的研究与试验基础。

数字人民币结构转型

此次最重要的创新在于e-CNY的操作模式变革。数字人民币已从仅作为电子现金使用，演变为基于数字存款的运营模式，允许商业银行对用户在其验证钱包中持有的余额提供收益。这一调整将于2026年1月1日生效。

中国人民银行副行长卢雷确认，此次转型是基于此前关于存款利率设定的自我监管框架。数字人民币的资金将享有与中国存款保险制度下的传统存款相同的保护，从而增强公众对数字货币的信任。

双层运营模式与中央监管

中国人民银行保持其双层管理架构。央行制定数字人民币的基本规则和技术标准，而商业金融机构负责与最终用户的直接关系管理。这一模式可以在不影响中央监管的前提下，扩大基础设施规模。

此举是推动现金普及的战略性措施，通过直接的经济激励促进大众采用。存款人将有明确动力使用e-CNY，而非传统现金或银行转账。

推行路径与先前试点

数字人民币的试点项目始于2019年，逐步扩展到多个城市。2023年，PBOC在深圳罗湖区设立了专门的产业园，专注于支付解决方案、智能钱包及其他配套应用的开发。这些举措为现今的正式推广奠定了基础。

e-CNY已被国际社会公认为最先进的中央银行数字货币之一。此次最新进展巩固了中国在CBDC功能和经济整合方面的先行地位。