欧洲迈向范式转变：数字化与传统货币相遇

欧盟为支付系统的革命奠定了基础。欧洲理事会正式确定了数字欧元的法规框架谈判立场，同时为保护现金作为法定货币提供法律保障。这是一项战略举措，将在全球数字化转型面前重新定位欧洲经济自主性和货币体系的安全。

双重角色：数字与传统携手并进

该决定明确了层级：数字欧元将作为现金的补充工具，而非替代品。公民和企业可以在整个欧元区进行线上线下交易，甚至在没有互联网连接的情况下使用，而纸币和硬币仍然保持唯一的法定支付手段地位。

欧洲中央银行 (ECB) 将直接发行数字欧元，从而维护央行货币作为体系信任支柱的地位。同时，零售商和服务提供商不得拒绝现金，只有在远程销售和完全自动化系统中存在有限例外。成员国必须持续监控实体货币的使用情况，并制定应急计划，以确保在数字支付系统出现故障时的流通。

隐私、限制与价值保护

拥有支付应用或数字钱包的用户将享受高标准的隐私保护。数字欧元将与私人支付解决方案（如银行卡和应用程序）共存，不会垄断市场。一个关键方面是数量限制：ECB将设定数字欧元在钱包中的最高持有上限，以防止其被用作储值工具，从而维护金融稳定。这些限制将每两年至少进行一次审查。

关于手续费，支付服务提供商不得对开设、关闭数字钱包及支付操作收取费用。对商家的收费将有一个至少五年的过渡期，在此期间将与类似支付工具的成本保持一致，之后将根据实际成本进行计算。

欧洲央行的愿景

ECB执行委员会成员皮耶罗·奇波隆（Piero Cipollone）强调，支付数字化和分布式账本技术的发展正彻底改变货币的概念。如果没有中央银行的积极干预，传统由公共机构发行的货币可能在数字经济中逐渐失去重要性。担忧的替代方案是欧洲依赖外国和私人支付解决方案，包括与美元挂钩的稳定币。

转型的时间表

ECB制定了两阶段战略。到2026年，机构将开始准备发行面向零售支付的数字欧元，以及基于DLT技术的央行货币交易规则。同时，将通过整合TIPS系统与其他国家支付基础设施，开发跨境即时支付。

数字欧元的试点操作可能在2027年中期启动，首次发行预计在2029年。2025年10月，ECB已与负责开发新货币核心技术的公司达成框架协议。

向欧洲议会迈进

下一阶段将是欧盟理事会与欧洲议会之间的谈判。关于数字欧元发行的最终决定由ECB掌握，须经法规框架批准和基础设施准备就绪后方可实施。