今天的行情确实火爆得离谱。AI应用板块73家涨停，商业航天43家涨停，这种规模的群体异动，即便从牛市的视角看也称得上是罕见的盛况。

但真正值得琢磨的是这背后的另一面——第三大板块零售仅仅5家涨停。与此同时大盘硬生生走出了17连阳，两市成交量轰到历史高位3.6万亿，可诡异的是近1200家个股依然在下跌。这放在几年前是完全无法想象的画面，那时候没有3万亿的成交也能普涨。但现在是量化加游资主导的时代，市场的玩法变了，我们得学会去适应这种新节奏。就大盘本身来说，除了监管层面的干预，已经很难去阻止这波行情继续狂奔了。

聊回题材本身。眼下市场的焦点就这么两个——商业航天和AI应用。周末的利好实在是堆积如山，航发那哥们想压住异动都压不住，最后还是被纳入了监管视野，连带一堆跟风的小弟也跟着进了池子。这时候得琢磨两个问题：一是这么硬刚监管，后续会不会引爆更大的动作？二是经历了这么剧烈的上冲后，这些题材到底还能演绎出什么故事？

监管这块谁也说不准接下来怎么搞，咱先不深究。商业航天和AI应用今天肯定都冲到了高潮。不过一个3万亿量级的市场根本不缺接盘侠，问题是像今天这样批量涨停的场面不会一直续演。明天大概率会出现分化——如果航发没出幺蛾子，就继续靠近核心资产；要是航发出了问题，这个板块的分歧力度会更猛，但首次分歧往往就是低吸的好机会。

AI应用这块，引力是当仁不让的龙头，蓝色系列充当了趋势中坚。它们今天之所以表现得这么疯狂，说白了是踏空了商业航天的那群资金在疯狂补仓。可问题是一天就完成了原本要花好几天的事儿。这个方向接下来肯定死不了，但73家涨停这个规模实在是超出常规。从明天开始，前排的强势标的会逐步晋级，后排就会迎来分歧，这时候还是要有策略地往核心标的靠拢，别被整体热度迷花了眼。