纳斯达克上市的ALT5 Sigma因审计师执照问题面临严重退市风险

关键问题 - 新任审计机构的营业执照自8月起已过期，造成财务鉴证的法律障碍 - 审计师存在问题的合规记录，包括之前的同行评审失败和监管处罚 - 季度申报延迟和董事会空缺使ALT5 Sigma与纳斯达克上市要求脱节

一家在纳斯达克上市的公司正面临严重的公司治理危机，威胁其市场地位。该公司最近更换了没有有效执照的审计师，进一步加剧了对财务透明度和监管合规性的担忧。

审计师资格的关键合规差距

ALT5 Sigma在未能按时提交季度财务报表后宣布更换审计师。然而，调查显示，现任德州会计事务所Victor Mokuolu CPA PLLC——该公司目前担任审计师的会计事务所——缺乏进行审计工作的法律授权。

根据财务媒体审查的州监管文件，该事务所的营业执照自8月起一直处于非活跃状态。根据德州法规，这一状态禁止该事务所出具审计意见。尽管该事务所负责人Victor Mokuolu于8月31日恢复了个人CPA资格，但截至去年12月底，公司注册本身尚未重新激活。

ALT5 Sigma承认这一限制，表示在解决执照问题之前，不能正式出具审计或财务审查报告。公司指出，审计师正在进行强制性同行评审，预计将在1月底完成。

监管执法的记录

审计机构的执照问题反映出更深层次的合规担忧。除了资格过期外，该事务所还累积了多次监管违规记录：

• 2023年，公众公司会计监督委员会（PCAOB）因未能在规定通知期内报告六个公众公司审计而实施制裁
• 2024年，德州会计委员会对类似的申报失败处以额外处罚
• 之前的同行评审检查也导致评估不合格

这些违规行为显示出该事务所在监管截止日期和程序方面的反复失误，削弱了审计师的信誉。

ALT5 Sigma财务状况恶化

公司面临的挑战不仅限于审计操作。自从公司转向收购和持有某些区块链代币作为资产负债表策略以来，压力不断增加——这一转变带来了重大估值和报告的复杂性。

该公司仍未完成9月报告期的季度财务披露，技术上违反了纳斯达克的要求，也增加了退市的风险。投资者信心随股价大幅下跌而消失：自年初以来，股价已下跌超过77%。

治理缺陷使情况更加恶化。一位董事会成员的最近辞职，导致ALT5 Sigma的审计委员会人员不足——尤其缺乏纳斯达克规则要求的会计专业知识。

市场反应与未来路径

执照失效、申报延迟和董事会结构性缺陷的叠加，形成了ALT5 Sigma纳斯达克地位的“完美风暴”。在审计公司解决其执照状态并完成同行评审验证之前，公司无法提交经审计的财务报表——这是维持合规和防止退市的前提。

1月的同行评审完成截止日期是一个关键节点。如果未能在此之前恢复审计师的信誉，可能会加快纳斯达克的执法行动，甚至可能导致公司被暂停或除名。