很多人在币圈干过最蠢的事，就是一把梭哈。看起来胆子大，实际上是在作死的边缘疯狂试探。我见过太多人因为这个决定，从赚到的利润一路亏到血本无归。

为什么梭哈这么致命？说白了，有三大问题。

首先是心态会彻底崩盘。满仓操作就像把自己的所有情绪都绑在K线上，市场一波动，理性这东西就彻底消失了。本来该止损的时候，因为舍不得，就让亏损继续扩大；本来该落袋为安的时候，又因为贪心，最后被一个回调打回原点。决策权完全被恐惧和贪婪接管。

其次是毫无主动权。没有现金储备就像战士上了战场没了子弹。碰到极端行情、突发利空、甚至千载难逢的抄底机会，你只能干看着，毫无还手之力。

最致命的是零容错率。市场永远在变，没人能永远预测准确。一旦因为"我肯定对"的自信做出错误决策，连翻盘的机会都没有。

那怎么办？我总结出了一套行之有效的三层仓位管理法，经历过几轮完整的市场周期，效果还不错。

**基石层占40%到50%**。这部分就是选比特币、以太坊这类头部资产，用定投的方式，长期拿三年以上。别折腾，就是你投资组合的稳定底座。

**机动层占30%到40%**。除了比特币和以太坊，再配1到2只行业龙头币种，通过波段操作来获取短期收益。但有个铁规则：这一层单笔亏损绝对不能超过该层资金的10%。一旦触及这个点，立马止损，不讨价还价。

**现金层占20%到30%**。持有稳定币或者法币，就是给自己留个后手。既用来应对突发情况，也用来捕捉那些极端价格出现时的机会。永远要有选择权，这是高手和赌徒的区别。

光有框架还不够，还要配套三个核心执行公式。

单笔止损不超过总资金的2%。这个数字看起来小，但它能强制你控制每一笔操作的风险，防止重仓导致的致命亏损。

分批买入要至少分三批，比例是3:4:3。既不会完全错过行情，也不会傻到全部买在最高点。

盈利以后要上移止损。先确保本金安全，再让利润继续增长。很多人就是这一步没做好，到手的利润又吐了回去。

不同的市场环境，策略要跟着调整。牛市就坚定持有，跟着趋势逐步止盈；熊市就耐心等待，基石层可以加码定投，现金层等着接那些被恐慌抛售的优质资产；震荡市则要多看少动，别被短期波动激怒了，做出蠢决策。

要开始执行其实很简单。立即把手里的资金按5:3:2的比例分配好。把这些规则写下来，贴在你每天能看到的地方。然后像执行程序一样，严格执行三个月，你就能感受到差别。

说句老实话，仓位管理这东西根本不是可选项，它就是投资的必修课。学会了，你才能甩掉赌徒那一套，真正成为一个理性的投资者。这不是什么高深理论，就是活下去的基本功。